إن SCHD ETF هو حلم المستثمرين ذوي القيمة: ولكن هل هو شراء جيد؟

يعد صندوق Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) أحد الصناديق الأكثر شعبية بين مستثمري الدخل لسجله الطويل من نمو الأرباح القوي. وقد نمت أصوله تحت الإدارة إلى أكثر من 55 مليار دولار، مما يجعلها واحدة من أكبر الصناديق في الصناعة.

أسهم ذات قيمة جيدة بسعر معقول

يتكون صندوق SCHD ETF من 103 شركة في معظم القطاعات في الاقتصاد الأمريكي مثل القطاع المالي والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية الأساسية والصناعات والطاقة.

تتمتع معظم هذه الشركات بتاريخ طويل من نمو الأرباح وتوليد التدفق النقدي الحر ومكاسب حصة السوق. بعض الشركات الكبرى في ETF هي Texas Instrument، وAmgen، وLockheed Martin، وPepsiCo، وChevron، وCoca-Cola.

تعد شركة Texas Instrument شركة تصنيع عملاقة لمكونات الاتصالات مثل محولات البيانات ومكبرات الصوت والعوازل الرقمية التي تستخدم لتشغيل معظم الصناعات اليوم. Amgen هي شركة أدوية كبرى تدخل في صناعة فقدان الوزن.

تعد شركة لوكهيد مارتن واحدة من أكبر الشركات في المجمع الصناعي العسكري بينما تعد شركة بيبسيكو وكوكا كولا أكبر شركات المشروبات في العالم. الأسماء البارزة الأخرى في SCHD ETF هي Blackrock، Ford، Darden Restaurants، و Packaging Corp of America.

تعتبر SCHD صفقة مقارنة بالسوق الأوسع. ووجدت حساباتنا أنه تم تداوله بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ حوالي 15، وهو أقل بكثير من متوسط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 البالغ 23.

والجدير بالذكر أن مؤسسة التدريب الأوروبية قد حققت أرباحًا خلال 9 سنوات من وجودها البالغ عددها 12 عامًا وتقترب الآن من أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 80.87 دولارًا. هذا الأداء يجعله من صناديق الاستثمار المتداولة Sleep Well at Night (SWAN) المشهورة بين المستثمرين.

هل يعتبر SCHD ETF شراءًا جيدًا؟

والسؤال المطروح الآن هو ما إذا كان صندوق SCHD ETF أصلًا جيدًا للشراء للمستثمرين على المدى الطويل. عند إجراء هذا التقييم، أعتقد أن أفضل نهج هو النظر إلى إجمالي عائده ومقارنته مع أفضل الصناديق القياسية مثل SPY وQQQ.

بالنسبة للمبتدئين، إجمالي العائد هو الرقم الذي ينظر إلى مكاسب سعر السهم وأرباح الأسهم. ويبين الرسم البياني أدناه العائد السنوي سنويا منذ إنشائه.

SCHD العوائد السنوية

الآن، دعونا نقارنه مع عوائد صندوق SPDR S&P 500 ETF منذ عام 2012. في هذا، نرى أن عام 2013 كان أفضل عام له حيث حقق عائدًا بنسبة 32.89٪ مقارنة بـ SPY البالغ 32.3٪. وكان أسوأ أداء سنوي لها في عام 2018 عندما انخفض بنسبة 5.56%. من ناحية أخرى، كان أسوأ أداء لـ SPY في عام 2022 عندما انخفض بنسبة 18٪ في عام انخفض فيه SCHD بنسبة 3.23٪.

SPY ETF العائدات السنوية

بالإضافة إلى ذلك، نرى أن صندوق SPY ETF قد انخفض لمدة عامين فقط بينما كان لدى SCHD ثلاث سنوات. على الرسم البياني أدناه، نرى عوائد سعر الأصلين، والتي تظهر ارتباطًا وثيقًا. وهذا أمر مهم لأنه على عكس SPY، لا يوجد لدى SCHD ETF الكثير من شركات التكنولوجيا.

عوائد أسعار SCHD مقابل SPY

الأداء السابق ليس دائمًا مؤشرًا جيدًا لما سيحدث في المستقبل. ومع ذلك، أعتقد أن SCHD هو استثمار جيد للمستثمرين على المدى الطويل لأنه عاش إلى حد الضجيج من قبل.

ومع ذلك، في رأيي، أفضل تخصيص المزيد من الأموال لصناديق الاستثمار المتداولة السائدة مثل SPY وQQQ وجزء صغير لـ SCHD.