ستانلي دروكنميلر يتخلى عن أسهم Nvidia: هل حان وقت البيع؟

المستثمر الملياردير ومؤسس Duquesne Capital، الخطوة الأخيرة التي اتخذها Stanley Druckenmiller لخفض حصته في Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) بنسبة 72٪ في الربع الأول من عام 2024، أثارت اهتمام المستثمرين. Druckenmiller، الذي كان من أوائل المستثمرين الذين أدركوا إمكانات Nvidia في عالم الذكاء الاصطناعي، باع 441.551 سهمًا في Nvidia أو 72٪ من حصته في الشركة خلال الربع الأول من عام 2024.

استثمر Druckenmiller في البداية في Nvidia في الربع الرابع من عام 2022 عندما كانت الأسهم حوالي 184 دولارًا، لكنه باع جزءًا كبيرًا مع ارتفاع السهم. على الرغم من التخفيض، لا تزال Nvidia تحتل موقعًا مهمًا في محفظة Druckenmiller، حيث تحتل المرتبة السابعة بين أكبر ممتلكاته بقيمة تبلغ حوالي 159 مليون دولار اعتبارًا من 31 مارس.

تعتبر أساسيات Nvidia قوية، حيث تهيمن الشركة على مجال الذكاء الاصطناعي، وتفتخر بحصة سوقية تبلغ 80٪ في وحدات معالجة الرسومات. أظهر تقرير أرباحها الأخير نموًا ملحوظًا، متجاوزًا تقديرات الإيرادات بمقدار 1.5 مليار دولار، مع زيادة بنسبة 265% على أساس سنوي في الإيرادات وزيادة في ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا. تعمل الشراكات الإستراتيجية مع Meta Platforms وTesla على تعزيز مكانتها.

من وجهة نظر التقييم، أعرب بعض المستثمرين عن مخاوفهم بشأن مقاييس التقييم المرتفعة على ما يبدو لشركة Nvidia مقارنة بنظيراتها. ومع ذلك، يعتقد الكثير من المحللين أن تقييم Nvidia له ما يبرره من خلال آفاق نموها القوية وتفوقها التكنولوجي. بالإضافة إلى ذلك، فإن استثمار Nvidia القوي في البحث والتطوير، والذي تجسد في الكشف مؤخرًا عن بنية Blackwell التخريبية، يشير إليه المحللون على أنه شيء سيساعد الشركة في الحفاظ على قدرتها التنافسية ودفع النمو المستقبلي.

على الرغم من تحرك السيد دروكنميلر لتقليص حصته، إلا أن أسهم شركة إنفيديا تستحق فحصًا دقيقًا. في الأقسام التالية، سنتعمق في التحليل الفني التفصيلي لسهم Nvidia، مع التركيز على أنماط الرسم البياني الرئيسية والمؤشرات لتقييم مساره في بيئة السوق الحالية.

نتائج الربع الأول: العامل الحاسم لاتجاه السهم

في الرسم البياني متوسط المدى لشركة Nvidia، يمكننا أن نرى الزخم القوي الذي أظهره السهم خلال الربع الأول من هذا العام عندما تضاعف من 480 دولارًا إلى مستويات أعلى من 960 دولارًا. انتهى هذا الزخم في شهر مارس، ومع الانهيار المفاجئ في سعر السهم في أبريل، بدا أن الارتفاع سوف يتراجع.

ومع ذلك، هذا ليس هو الحال. منذ بداية هذا الشهر، أظهر السهم مرة أخرى زخمًا صعوديًا قويًا ويتداول حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق. يعد الدخول في الأرباح علامة جيدة للمستثمرين الذين يحتفظون بالسهم من مستويات أقل.

مخطط NVDA بواسطة TradingView

على الرسوم البيانية، يمكننا أيضًا أن نرى أن السهم قد تحرك إلى حد كبير في نطاق يتراوح بين 800 و970 دولارًا منذ مارس، مما يعني أنه على الرغم من استعادته الزخم الصعودي، فإنه سيحتاج إلى محفز إضافي إذا كان عليه التحرر من هذا النطاق. وبما أنه من المتوقع أن تعلن الشركة عن نتائج الربع الأول في 22 ^مايو ، فهذا هو الحافز على المدى القريب الذي يجب على المستثمرين الانتباه إليه.

يجب على المتداولين المتفائلين بالسهم الانتظار حتى يتجاوز مستوى 970 دولارًا أمريكيًا وإعطاء إغلاق يومي فوقه قبل البدء في صفقة شراء. إذا تمكنت من القيام بذلك، فيمكنها الشراء مع الحفاظ على وقف الخسارة عند بضعة سنتات أقل من 840 دولارًا أمريكيًا وهدف ربح أولي قدره 1048 دولارًا أمريكيًا وهدف ربح ثانٍ قدره 1128 دولارًا أمريكيًا.

يجب على المتداولين الذين يميلون إلى الهبوط على السهم، ألا يقوموا ببيع السهم عند المستويات الحالية لأنه يظهر قوة صعودية قوية. إذا أرادوا، يمكنهم شراء خيارات Put بقيمة 950 دولارًا أمريكيًا من Nvidia للوصول إلى الأرباح. سيحد هذا من خسائرهم ويمكن أن يؤدي إلى مكاسب غير متوقعة إذا كانت الشركة مخيبة للآمال بشأن أرباحها أو توجيهاتها.