تعلن Lam Research عن إعادة شراء بقيمة 10 مليارات دولار، وتقسيم 10 مقابل 1: هل حان الوقت للاستثمار؟

في يوم الثلاثاء، أعلنت شركة Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) عن ترخيص إعادة شراء أسهم كبير بقيمة 10 مليارات دولار وتقسيم الأسهم بنسبة 10 مقابل 1. وتتوافق هذه الخطوة الإستراتيجية مع التزام الشركة بإعادة 75% إلى 100% من التدفق النقدي الحر للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء. سيؤدي تقسيم الأسهم، المصمم لتعزيز السيولة وتوسيع مشاركة المستثمرين، إلى تداول LRCX على أساس التقسيم المعدل بدءًا من 3 أكتوبر 2024.

تُعد شركة Lam Research لاعبًا مهمًا في صناعة أشباه الموصلات، حيث توفر معدات تصنيع الرقائق الأساسية. وكان أداء الشركة في الآونة الأخيرة قوياً، مع زيادة ملحوظة في الإيرادات والأرباح. بالنسبة للربع الثالث من السنة المالية 2024، أعلنت لام عن إيرادات قدرها 3.79 مليار دولار أمريكي، متجاوزة التقديرات المتفق عليها البالغة 3.72 مليار دولار أمريكي، وربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا البالغة 7.79 دولار أمريكي، متجاوزة التوقعات بمقدار 0.49 دولار أمريكي.

بشكل أساسي، تتمتع شركة Lam Research بموقع جيد مع تدفق إيرادات متنوع عبر قطاعات الذاكرة والمسبك والمنطق، والتي تمثل 44% و44% و12% من إجمالي المبيعات، على التوالي. ويتم دعم الوضع المالي القوي للشركة بشكل أكبر من خلال تركيزها الاستراتيجي على المجالات ذات النمو المرتفع مثل ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) والتقدم في تقنيات التراص ثلاثية الأبعاد. مع نسبة سعر إلى ربحية آجلة تبلغ 29.74، أي أقل من متوسط مجموعة النظراء البالغ 33.5، تقدم Lam Research تقييمًا مناسبًا، مما يوفر نقطة دخول جذابة للمستثمرين.

ومع استعداد صناعة أشباه الموصلات لتحقيق نمو كبير، مدفوعًا بتطورات الذكاء الاصطناعي وزيادة متطلبات الذاكرة، فإن شركة Lam Research ستستفيد بشكل كبير. من المتوقع أن ينمو سوق معدات تصنيع الرقائق، مدعومًا بانتعاش الإنفاق على الذاكرة ومشاريع المسابك الجديدة.

ومن المرجح أن تؤدي مبادرات لام الإستراتيجية، بما في ذلك تقسيم الأسهم وإعادة شراء الأسهم، إلى زيادة تعزيز قيمة المساهمين. بينما نتعمق في التحليل الفني، سنستكشف المسار المحتمل للسهم، ونفحص المؤشرات الرئيسية وأنماط الرسم البياني لتحديد ما إذا كان الآن هو الوقت المناسب للاستثمار في Lam Research.

رسم المسار: من 2019 إلى الوقت الحاضر

منذ عام 2019، ارتفع سهم Lam Research بشكل مطرد، متحديًا تحديات السوق، بما في ذلك اضطراب جائحة كوفيد-19 في عام 2020، والذي أدى إلى سوق هابطة واسعة النطاق مما تسبب في انخفاض العديد من الأسهم بشكل كبير. وقد تكثف هذا الاتجاه التصاعدي بشكل ملحوظ منذ بداية عام 2023، حيث تضاعفت قيمة السهم ثلاث مرات من 300 دولار إلى أكثر من 900 دولار.

مخطط LRCX بواسطة TradingView

على الرغم من الانخفاض الأخير من مستويات تزيد عن 1000 دولار إلى 850 دولارًا في أبريل، فقد انتعش السهم بسرعة، ويتداول حاليًا فوق 950 دولارًا، مما يؤكد المشاعر الصعودية السائدة. بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى نقاط الدخول، قد يكون الشراء عند المستوى الحالي مناسبًا، مع وقف الخسارة أدنى مستوى التأرجح الأخير عند 855 دولارًا. إن تجاوز المقاومة على المدى القريب عند 1005 دولارات يمكن أن يدفع السهم نحو 1076 دولارًا و1158 دولارًا، حيث يمكن جني الأرباح.

يمكن للمتداولين ذوي النظرة الهبوطية للسهم استكشاف فرص البيع على المكشوف إذا تجاوز السهم 965 دولارًا، مع وقف خسارة محكم عند 1008 دولار، مما يسمح بتداول منخفض المخاطر وعالي المكافأة. وفي حالة حدوث تراجع، يمكن أن تكون مستويات الدعم المحتملة حوالي 850 دولارًا. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أنه إذا فشل مستوى الدعم هذا في الصمود، فمن المحتمل أن ينخفض السهم أكثر، مع امتداد الهدف الهبوطي إلى 716 دولارًا.