تحليل سعر سهم Canoo (GOEV): شراء، بيع، الاحتفاظ؟

ظل سعر سهم Canoo (NASDAQ: GOEV) تحت ضغط شديد في الأسابيع القليلة الماضية حيث ظل المستثمرون قلقين بشأن نمو إيرادات الشركة وميزانيتها العمومية. تم تداول السهم عند 2.05 دولار يوم الثلاثاء، بانخفاض أكثر من 70٪ عن أعلى مستوى له هذا العام. لقد انخفض بنسبة 100٪ تقريبًا عن أعلى مستوى له على الإطلاق.

شركة جيدة ولكن لا تزال هناك تحديات

Canoo هي شركة سيارات كهربائية رائعة تركز على العملاء من الشركات. تهدف مركباتها إلى توفير المنفعة للشركات في معظم الصناعات مثل الخدمات اللوجستية وتجارة التجزئة. كما أنها تستهدف الوكالات الحكومية مثل وكالة ناسا ووزارة الدفاع.

تمتلك الشركة سوقًا إجماليًا كبيرًا يمكن التعامل معه (TAM) حيث تعمل هذه المنظمات على تحقيق أهدافها الصافية الصفرية. على سبيل المثال، طلبت أمازون أكثر من 100 ألف مركبة توصيل من Rivian، أحد أكبر اللاعبين في صناعة السيارات الكهربائية.

تلقت Canoo طلبات تزيد قيمتها عن 3 مليارات دولار من شركات مثل Walmart وZeeba وUSPS وNASA. 750 مليون دولار من هذه الطلبات لها اتفاقيات تعاقدية، وهي صفقة جيدة. الأمر الإيجابي الآخر هو أن الشركة بدأت في تسليم سياراتها للعملاء.

ومع ذلك، فإن التحدي الأكبر الذي تواجهه Canoo هو أن ميزانيتها العمومية متوترة بعض الشيء في وقت يتزايد فيه حرقها النقدي. بلغت خسارة Canoo الصافية للربع الأخير أكثر من 57.3 مليون دولار بينما بلغت خسارة السهم 1.13 دولار.

ستستمر سلسلة الخسائر هذه لبعض الوقت كما رأينا مع شركات السيارات الكهربائية الأخرى التي بدأت في تسليم سياراتها. على سبيل المثال، خسرت شركتا Rivian وLucid Motors مبالغ كبيرة من المال في السنوات القليلة الماضية.

وفي الوقت نفسه، فإن الميزانية العمومية لشركة Canoo ليست بهذه القوة. أنهت الشركة الربع الأخير بأصول متداولة بقيمة 32.39 مليون دولار. وكان النقد المتاح لها أقل من 8 ملايين دولار ، مما يعني أن الشركة ستحتاج إلى جمع الأموال النقدية هذا العام. في الواقع، أثارت الشركة مخاطر الاستمرارية في بياناتها للمستثمرين.

ولذلك، فإن التحدي الذي يواجه إدارتها هو كيفية الوصول إلى رأس مال جديد لتمويل التصنيع. تتمثل إحدى الطرق في تقديم أسهم جديدة، وهو أمر غير واقعي نظرًا لأن القيمة السوقية لشركة Canoo تبلغ 141 مليون دولار. وثمة خيار آخر يتمثل في إصدار الديون القابلة للتحويل كما فعلت فاراداي فيوتشر مؤخرا.

تحليل سعر سهم كانو

مخطط GOEV بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم GOEV كان في حالة سقوط حر قوي بعد أن بلغ ذروته في عام 2021. وفي الآونة الأخيرة، وجد السهم دعمًا قويًا عند المستوى النفسي عند 2.0 دولار، حيث فشل في التحرك أدناه.

بقي Canoo دون المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و100 يوم (EMA). والأهم من ذلك، أنه قام بتشكيل نمط مخطط وتد هابط، وهو إشارة صعودية شائعة.

لذلك، في حين أن Canoo لا يزال في ورطة، لا يمكننا استبعاد الوضع الذي يشكل فيه اختراقًا صعوديًا قويًا حيث يمر بضغط قصير في الأسابيع المقبلة. إذا حدث هذا، فإن النقطة التالية التي يجب مراقبتها ستكون عند 4 دولارات. السيناريو البديل هو أن ينخفض السعر ويصل إلى الجانب السفلي من الوتد عند 0.50 دولار.