لماذا يستمر سهم TJX في الارتفاع؟

أسهم شركة TJX Companies, Inc. (NYSE:TJX) ، وهي شركة تجزئة رائدة للملابس والأزياء المنزلية بأسعار منخفضة، تشهد سلسلة أداء قوية، حيث وصلت مؤخرًا إلى أعلى سعر جديد للسهم على الإطلاق وهو 108.58 دولارًا أمريكيًا في 7 يونيو، 2024. ويرتكز هذا الارتفاع على العديد من التطورات الرئيسية وأساسيات الأعمال القوية التي أثارت إعجاب المستثمرين والمحللين باستمرار.

التوسع في المكسيك

أحد التطورات المهمة الأخيرة لشركة TJX هو توسعها الاستراتيجي في المكسيك من خلال مشروع مشترك مع Grupo Axo, SAPI de CV، وهو بائع تجزئة بسعر مخفض يضم أكثر من 200 متجرًا. ومن المتوقع أن تؤدي هذه الشراكة، حيث ستمتلك TJX حصة 49%، إلى تعزيز حضور TJX في السوق بشكل كبير في المكسيك.

وتتوافق هذه الخطوة مع استراتيجية TJX الأوسع نطاقًا لزيادة تواجدها في الأسواق الدولية، مما يعزز مكانتها كقوة عالمية للبيع بالتجزئة.

الأداء المالي

فيما يتعلق بقيمة المساهمين، أعلنت TJX عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.375 دولار أمريكي للسهم الواحد في 4 يونيو 2024، بما يتوافق مع أرباحها السابقة، مما يوفر عائدًا آجلًا بنسبة 1.42٪. على الرغم من التراجع الطفيف بعد نتائج الربع الأول استجابة لتوجيهات مبيعات السنة المالية 25، والتي توقعت مبيعات تتراوح بين 55.5 مليار دولار و55.9 مليار دولار، أي أقل بقليل من التقدير المتفق عليه بسبب الرياح المعاكسة لصرف العملات الأجنبية، استجاب السوق بشكل إيجابي بشكل عام.

تشير توقعات الشركة لنمو مماثل في مبيعات المتاجر بنسبة 2%-3% وهامش ربح قبل الضريبة بنسبة 11.3%-11.5% للنصف الثاني من السنة المالية إلى توقعات مستقرة، مدعومة بالزيادات المحتملة في الأسعار والحفاظ على استراتيجيات التسعير التنافسية. .

في نتائج الربع الأول من العام المالي 25، أعلنت TJX عن ربحية للسهم قدرها 0.93 دولارًا أمريكيًا، متجاوزة التقدير المتفق عليه البالغ 0.88 دولارًا أمريكيًا، مع زيادة بنسبة 3٪ في مبيعات المتاجر المماثلة. وكان هذا الأداء مدفوعًا إلى حد كبير بارتفاع معاملات العملاء في جميع الأقسام، مما يؤكد قوة عرض القيمة الذي تقدمه TJX في جذب المستهلكين ذوي الحساسية للسعر.

والجدير بالذكر أن HomeGoods وTJX Canada قادتا هذه الحملة بنمو بنسبة 4% في المبيعات المماثلة. تحسن هامش الربح الإجمالي للشركة إلى 30.0%، مستفيدًا من انخفاض تكاليف الشحن وتحسين هوامش الربح للبضائع.

آراء المحللين

لا يزال المحللون متفائلين بشأن آفاق TJX، مشيدين بقدرتها على الاستفادة من حجمها وقوتها الشرائية لتقليل التكاليف وتحسين الهوامش. لقد كانت قدرة الشركة على جذب العملاء والاحتفاظ بهم من خلال تقديم قيمة قوية وسط بيئة تضخمية هي المحرك الرئيسي لنجاحها.

من ناحية التقييم، أدى الأداء المالي القوي لشركة TJX ومعنويات السوق الإيجابية إلى مراجعات تصاعدية في أهداف الأسعار. وقد أدى الأداء المتفوق المستمر للشركة والنمو القوي في الأرباح إلى ضمان مضاعفات تقييم أعلى، مما يعكس الثقة في قدرتها على الحفاظ على النمو في بيئة اقتصادية مليئة بالتحديات.

وبالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تؤدي مبادرات التوسع الخاصة بـ TJX وتوليد التدفق النقدي القوي والتركيز الاستراتيجي على عرض القيمة إلى استمرار مكاسب حصتها في السوق وربحيتها. الآن، دعونا نرى ما تقوله الرسوم البيانية حول مسار سعر السهم. سوف يتعمق هذا التحليل الفني في مستويات الأسعار الرئيسية والاتجاهات والمؤشرات التي يمكن أن تؤثر على حركة أسهم TJX على المدى القريب.

زخم قوي على الرسوم البيانية قصيرة المدى وطويلة المدى

تعد TJX من بين الأسهم التي يمكن وضعها في فئة "الشراء والنسيان" بسبب النمو المستمر الذي أظهرته على مر السنين. منذ عام 2009، حقق السهم عائدًا يبلغ عشرين ضعفًا في عائد السعر وحده للمستثمرين على الرغم من دفع أرباح جيدة. على الرغم من التراجع الطفيف الذي واجهه وسط جائحة فيروس كورونا في عام 2020، استمر السهم في مساره التصاعدي.

مخطط TJX بواسطة TradingView
يجب على المستثمرين الذين يتطلعون إلى شراء أسهم TJX عند الارتداد أن يتذكروا أنها واحدة من تلك الأسهم التي تستمر في السير للأمام، وبالتالي فإن انتظار الارتداد قد يكون عديم الجدوى. يُظهر السهم زخمًا صعوديًا قويًا على الرسوم البيانية طويلة وقصيرة المدى، وبالتالي يمكن شراؤه هنا مع الحفاظ على وقف الخسارة عند 94.6 دولارًا.

يجب على المتداولين الهبوطيين توخي الحذر. ونظرًا للزخم الصعودي القوي، لا يوصى ببيع السهم عند المستويات الحالية. من المرجح أن يظل السهم في المنطقة الصعودية طالما أنه يتداول فوق أدنى مستوى له في الآونة الأخيرة عند 92.35 دولارًا. فقط إذا تم كسره تحت هذا المستوى، يجب النظر في صفقات البيع.