يرتفع سهم Zillow بنسبة 13٪ بسبب الشراء من الداخل: هل حان الوقت للقفز؟

في 12 يونيو 2024، شهدت شركة Zillow Group, Inc. (NASDAQ:Z) ارتفاعًا كبيرًا في سعر سهمها، حيث أغلقت على ارتفاع يزيد عن 13%. جاء هذا الارتفاع بعد الكشف عن أن جاي هوج، الشريك في شركة رأس المال الاستثماري TCV وعضو مجلس إدارة Zillow، قد اشترى ما يقرب من 100 مليون دولار من أسهم Zillow في الفترة ما بين 7 يونيو و11 يونيو.

تم شراء الأسهم بأسعار تتراوح بين 42.275 دولارًا أمريكيًا إلى 43.144 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى ثقة قوية من أحد المطلعين على بواطن الأمور الذين يتمتعون بمعرفة عميقة بإمكانيات الشركة وخططها المستقبلية.

التحليل الأساسي وأداء الأعمال

كانت رحلة Zillow المالية هذا العام مضطربة إلى حد ما. وفي الربع الأول من عام 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 529 مليون دولار، بزيادة قدرها 13٪ على أساس سنوي، وهو ما تجاوز توقعات المحللين بمقدار 20 مليون دولار.

والجدير بالذكر أن القطاع السكني، الذي يتضمن خدمات الوكلاء المتميزة، شهد زيادة في الإيرادات بنسبة 9٪ لتصل إلى 393 مليون دولار. أظهرت أعمال الإيجارات نمواً مذهلاً، مع زيادة بنسبة 31% على أساس سنوي، مدفوعة بارتفاع بنسبة 46% في إيرادات العائلات المتعددة.

سجلت الشركة أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 125 مليون دولار، متجاوزة التقدير المتفق عليه البالغ 104 ملايين دولار. ومع ذلك، أعلنت Zillow أيضًا عن خسارة صافية وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بقيمة 23 مليون دولار، والتي، على الرغم من تحسنها قليلاً عن العام السابق، تشير إلى تحديات الربحية المستمرة.

النظرة المستقبلية وآراء المحللين

كانت توجيهات Zillow للربع الثاني أقل من مشجعة، حيث توقعت الشركة إيرادات تتراوح بين 525 مليون دولار و540 مليون دولار، وهو ما يقل عن إجماع وول ستريت البالغ 559.6 مليون دولار.

على الرغم من النمو المثير للإعجاب في بعض القطاعات، إلا أن الوضع العام لشركة Zillow في السوق وربحيتها كان تحت المجهر. يرى المحللون اتجاهًا صعوديًا محتملاً إذا تمكنت الشركة من الاستفادة من أعمال الإيجارات المتنامية ودمج منصاتها المختلفة في "تطبيق إسكان فائق" سلس.

يقدم سوق الإيجار، على وجه الخصوص، فرصة كبيرة لشركة Zillow. مع اختراق بنسبة 1% فقط في سوق قابلة للتوجيه بقيمة إجمالية تبلغ 25 مليار دولار، هناك مجال واسع للنمو.

لدى المحللين وجهات نظر متباينة حول آفاق Zillow. خفضت JPMorgan Chase & Co مؤخرًا سعرها المستهدف للسهم من 65 دولارًا إلى 61 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن"، بينما قامت Wedbush بتعديل هدفها من 60 دولارًا إلى 50 دولارًا، مع الحفاظ على موقف "محايد".

ومع استمرار Zillow في الابتكار وتوسيع حضورها في السوق، سيكون من الضروري مراقبة كيفية انعكاس هذه التطورات على أدائها المالي وسعر سهمها. الآن، دعونا نرى ما تقوله الرسوم البيانية حول مسار سعر السهم. سيوفر هذا التحليل الفني رؤية أكثر شمولاً حول ما إذا كان الوقت قد حان للدخول أو البقاء حذرًا وسط ظروف السوق الحالية.

الثيران يتولى المسؤولية، واحذر السراويل القصيرة

بعد صعوده السريع إلى أعلى مستوى فوق 200 دولار، دخل سهم Zillow في حالة سقوط حر أدى إلى انخفاضه إلى أقل من 30 دولارًا. منذ أكتوبر 2022، ظل السهم إلى حد كبير في نطاق يتراوح بين 30 إلى 60 دولارًا ولكنه سجل أدنى مستوياته، وهو خبر جيد للمضاربين على الارتفاع.

الرسم البياني Z بواسطة TradingView
وعلى الرغم من تحرك يوم الأربعاء، لا يزال السهم حاليًا عند منتصف النطاق بين 30 و60 دولارًا. تحولت المؤشرات على المدى القصير والمتوسط إلى الاتجاه الصعودي. لذلك، يمكن للمستثمرين المتفائلين بالسهم شرائه عند المستويات الحالية مع وقف الخسارة عند 41.20 دولارًا. إذا استمر الزخم الصعودي، فيمكن أن يصل السهم مرة أخرى إلى 60 دولارًا حيث يمكن للمتداولين على المدى القصير جني الأرباح.

يجب على المستثمرين المتجهين نحو الانخفاض على السهم ألا يحاولوا البيع على المكشوف في الوقت الحالي حيث أن حركة الأمس كانت مصحوبة بحجم شراء كثيف. لا يمكن للمرء أن يحاول البيع إلا عندما يبدأ تداول السهم تحت متوسطه المتحرك لمدة 100 ساعة والذي يقع حاليًا عند 41.8 دولارًا.