تحدد شركة Wolfe Research هدفًا بقيمة 200 دولار أمريكي لـ Micron: هل يمكنها تحقيق الهدف؟

حظيت شركة Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) مؤخرًا باهتمام كبير من المحللين والمستثمرين على حدٍ سواء، مع موجة من التقييمات الصعودية ورفع الأسعار المستهدفة. حددت شركة Wolfe Research هدفًا جديدًا بقيمة 200 دولار أمريكي لسهم Micron، وهو ما يمثل زيادة عن هدفها السابق البالغ 150 دولارًا أمريكيًا.

وتأتي هذه النظرة المتفائلة وسط موجة من التطورات الإيجابية والتفاؤل المتزايد بشأن الآفاق المستقبلية للشركة في سوق الذكاء الاصطناعي المزدهر.

التفاؤل في الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM)

لا تعتمد ثقة Wolfe Research في Micron فقط على ظروف السوق قصيرة المدى. وتتوقع الشركة طلبًا قويًا على HBM، وهو أمر بالغ الأهمية للذكاء الاصطناعي والتطبيقات كثيفة البيانات.

ومن المتوقع أن يؤدي هذا الطلب إلى تشديد العرض ورفع أسعار DRAM، المنتج الأساسي لشركة Micron. يشير تحليل وولف إلى أن HBM يمكن أن يساهم بشكل كبير في قوة أرباح Micron، مما قد يدفع ربحية السهم إلى 20 دولارًا بحلول 25/26 قبرص.

توقعات الأرباح

من المقرر أن تصدر شركة Micron تقرير أرباحها المالية للربع الثالث، حيث يتوقع المحللون زيادة في الإيرادات بنسبة 78٪ على أساس سنوي. ويُعزى هذا الارتفاع في المقام الأول إلى الطلب المتزايد على رقائق الذاكرة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

وقد رفعت الشركة بالفعل توقعاتها للإنفاق الرأسمالي لهذا العام إلى 8 مليارات دولار، مما يعكس التزامها بتوسيع إنتاج الذاكرة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. تشير تقديرات الإجماع إلى ربحية السهم البالغة 0.52 دولار أمريكي والإيرادات البالغة 6.67 مليار دولار أمريكي.

مع توقعات بأن ميكرون ستواصل اتجاهها لتجاوز التقديرات، بعد أن فعلت ذلك في ستة من الأرباع الثمانية الماضية.

آراء المحللين وتقييماتهم

كما كررت Citi تصنيف الشراء على Micron، مما رفع السعر المستهدف إلى 175 دولارًا. وتتوقع الشركة أن تتجاوز أرباح وتوجيهات ميكرون الإجماع بسبب ارتفاع ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وزيادة التعرض لذاكرة الذكاء الاصطناعي.

كما أعربت UBS وBofA Securities أيضًا عن وجهات نظر متفائلة، حيث قامت الأخيرة بإضافة Micron إلى قائمتها الأمريكية رقم 1، مما سلط الضوء عليها باعتبارها واحدة من أفضل الأفكار الاستثمارية للشركة.

وارتفع سهم ميكرون بنسبة 64.7% منذ بداية العام حتى الآن، مما يعكس تفاؤل المستثمرين والأداء القوي للسوق.

على الرغم من هذا الارتفاع الكبير، يعتقد معظم المحللين أن ميكرون يمكن أن تستمر في التداول بعلاوة على نطاق تقييمها التاريخي، مدفوعًا بدورها الحاسم في سوق ذاكرة الذكاء الاصطناعي.

ومن المتوقع أن تحقق الاستثمارات الإستراتيجية للشركة في تقنيات الذاكرة من الجيل التالي عوائد كبيرة، مما يبرر تقييمها المرتفع.

واجهت صناعة أشباه الموصلات الأوسع، بما في ذلك قطاع الذاكرة، تحديات وفرصًا كبيرة. وكانت أرقام مبيعات شهر أبريل أقل من المتوسطات الموسمية، إلا أن المحللين ما زالوا متفائلين بشأن هذا القطاع.

يتم دعم انتعاش الصناعة من خلال تجديد المخزون وارتفاع الأسعار، خاصة بالنسبة لذاكرة DRAM وNAND. تعمل شركة Micron، جنبًا إلى جنب مع موردي الذاكرة الآخرين، على تقييد العرض بشكل استراتيجي لإدارة مستويات المخزون والاستفادة من الزيادات المتوقعة في الأسعار.

تتمتع ميكرون بوضع جيد يمكنها من الاستفادة من ثورة الذكاء الاصطناعي المستمرة. من المقرر أن يؤدي إنتاج HBM3E الخاص بالشركة إلى تعزيز المبيعات بشكل كبير في النصف الأخير من عام 2024 وحتى السنة المالية 2025.

مع استمرار توسع خوادم الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، من المتوقع أن يرتفع الطلب على منتجات الذاكرة عالية الأداء من ميكرون.

يتماشى التركيز الاستراتيجي للشركة على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مع اتجاهات الصناعة الأوسع، مما يعد بنمو قوي وزيادة حصتها في السوق.

السيارات والالكترونيات الاستهلاكية

وبعيدًا عن الذكاء الاصطناعي، تحقق ميكرون أيضًا خطوات كبيرة في قطاع السيارات، حيث توفر حلول ذاكرة متقدمة لأنظمة مساعدة السائق.

على الرغم من أنه من المتوقع أن يظل سوق السيارات ثابتًا نسبيًا، إلا أن مساهمات ميكرون في منصات السيارات الرقمية والمدعومة بالذكاء الاصطناعي قد تؤدي إلى نمو متزايد.

في مجال الإلكترونيات الاستهلاكية، ينصب التركيز على أجهزة الكمبيوتر الشخصية والهواتف الذكية التي تعمل بتقنية الذكاء الاصطناعي، حيث توفر منتجات الذاكرة من الجيل التالي من Micron توفيرًا كبيرًا في الطاقة وتحسينات في الأداء.

الآن، دعونا نرى ما تقوله الرسوم البيانية حول مسار سعر السهم.

سوف يتعمق هذا التحليل الفني في تحركات الأسعار والمستويات الرئيسية والاتجاهات المحتملة لميكرون، مما يوفر نظرة شاملة حول ما إذا كان السهم يمكن أن يصل إلى علامة 200 دولار.

أعلى مستوى على الإطلاق والارتداد اللاحق

قبل هذا الارتفاع الأخير الذي بدأ في أكتوبر من العام الماضي، كان سهم ميكرون عالقا في نطاق يتراوح بين 50 و 70 دولارا لأكثر من عام.

وفي الارتفاع الحالي، وصل السهم إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 157.54 دولارًا، لكنه ارتد سريعًا من هناك.

مخطط MU بواسطة TradingView

على الرسوم البيانية اليومية، يمكننا أن نرى تشكيل شمعة انعكاسية هبوطية الأسبوع الماضي، وهي ليست إشارة جيدة للثيران.

إذا استمر السهم في التداول تحت مستوى 140 دولارًا، فسوف يتحول الزخم على المدى القصير من الاتجاه الصعودي إلى الهبوطي. وبالتالي، يجب على المستثمرين الذين يفكرون في مركز طويل في السهم الانتظار حتى يستقر السهم قبل البدء في المركز.

يمكن للمتداولين المتجهين نحو الانخفاض على السهم التفكير في صفقة بيع بالقرب من 140 دولارًا مع وقف الخسارة عند 148.6 دولارًا. إذا اشتد الزخم الهبوطي، يمكن أن ينخفض السهم إلى أدنى مستوياته في أبريل تحت 110 دولارات، حيث يمكن للمرء جني الأرباح.