ارتفع سهم Blackberry بنسبة 8٪ مع زيادة إيرادات الربع الأول: هل حان وقت الشراء؟

شهدت شركة BlackBerry Ltd (NYSE: BB) ارتفاعًا في أسهمها بأكثر من 8٪ في تداول ما قبل السوق اليوم، بعد تقرير أرباح قوي للربع الأول من عام 2024 صدر أمس بعد إغلاق الأسواق للتداول.

وكان هذا الارتفاع مدفوعًا بأداء إيرادات الشركة المثير للإعجاب، والذي فاق التوقعات وأكد التقدم الذي تحققه BlackBerry نحو الربحية.

أعلنت الشركة عن إيرادات للربع الأول بلغت 144 مليون دولار، متجاوزة تقديرات المحللين بنحو 10 ملايين دولار، على الرغم من الانخفاض السنوي بنسبة 61٪.

أداء أرباح بلاك بيري Q1

على الرغم من أداء الإيرادات الإيجابي، أعلنت BlackBerry عن خسارة تشغيلية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بقيمة 12 مليون دولار أمريكي وخسارة تشغيلية مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بقيمة 39 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2024.

وكانت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) سلبية بقيمة 7 ملايين دولار، مما يعكس الاستثمارات المستمرة في مبادرات النمو. بلغت خسارة السهم الواحد غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 0.03 دولارًا أمريكيًا، وذلك تماشيًا مع توقعات المحللين، في حين بلغت خسارة السهم الواحد مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 0.07 دولارًا أمريكيًا.

أكد الرئيس التنفيذي لشركة BlackBerry، جون جيه جياماتيو، على الخطوات التي قطعتها الشركة نحو الاستقلال التشغيلي لأعمال إنترنت الأشياء والأمن السيبراني.

أبرز تقرير الأرباح أن كلا القسمين تجاوزا توقعات الإيرادات، حيث نما قطاع إنترنت الأشياء بنسبة 18٪ على أساس سنوي ليصل إلى 53 مليون دولار، وحقق الأمن السيبراني 85 مليون دولار.

وبشكل أساسي، تظهر شركة BlackBerry علامات الاستقرار والنمو في المجالات الرئيسية. يواصل قسم إنترنت الأشياء، المدعوم ببرنامج QNX المستخدم في أنظمة السيارات، أداءه الجيد.

كما أظهر قطاع الأمن السيبراني، مع منتجات مثل Cylance، مرونة، حيث حقق نموًا متسلسلًا في الإيرادات السنوية المتكررة.

وظل إجمالي هامش الربح للشركة قويًا عند 67%، مع إجمالي هامش إنترنت الأشياء بنسبة 81% والأمن السيبراني بنسبة 59%.

يتم تعزيز الوضع المالي لشركة BlackBerry من خلال احتياطياتها النقدية البالغة 283 مليون دولار وعدم وجود ديون، مما يوفر أساسًا متينًا للاستثمارات المستقبلية.

ومع ذلك، تواجه الشركة منافسة كبيرة من شركات التكنولوجيا الكبرى في كل من إنترنت الأشياء والأمن السيبراني، مما قد يؤثر على مسار نموها.

بالإضافة إلى ذلك، يشكل التأخير في تحول صناعة السيارات إلى المركبات المعرفة بالبرمجيات تحديًا لقطاع إنترنت الأشياء.

تتوقع توقعات الشركة للربع الثاني من عام 2024 إيرادات تتراوح بين 136 مليون دولار و144 مليون دولار، مع خسارة معدلة للسهم تتراوح من 0.02 دولار إلى 0.04 دولار.

وبالنسبة للعام المالي 2025 بأكمله، تتوقع BlackBerry أن يتراوح إجمالي الإيرادات بين 586 مليون دولار و616 مليون دولار.

تقييم بلاك بيري تحت السؤال

ويظل تقييم بلاك بيري موضوعا للنقاش بين المستثمرين. في حين يرى البعض أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية نظرًا لإمكانات BlackBerry في أسواق إنترنت الأشياء والأمن السيبراني، فإن البعض الآخر يتوخى الحذر بسبب الأداء التاريخي للشركة والتحديات التنافسية.

يعكس السعر الحالي للسهم مضاعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) الذي يقول بعض المحللين إنه مرتفع، مع الأخذ في الاعتبار النمو المتواضع في إيرادات الشركة وآفاق الربحية.

على الرغم من الزيادة الإيجابية في الإيرادات والتحسينات التشغيلية، فإن طريق BlackBerry نحو الربحية المستدامة لا يزال غير مؤكد. وسوف يراقب المستثمرون عن كثب تنفيذ BlackBerry لمبادراتها الإستراتيجية وأدائها مقارنة بأقرانها في الصناعة.

لفهم إمكانات السهم بشكل أكبر، يعد إلقاء نظرة على الرسوم البيانية للسهم أمرًا بالغ الأهمية. سيساعد فحص الرسوم البيانية في تحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية، والتي تعتبر ضرورية في تقييم ما إذا كان ارتفاع اليوم لديه مساحة أكبر للتشغيل أو إذا كان هناك ما يبرر الحذر.

لا يزال الاتجاه الهبوطي طويل المدى قائمًا، ولكن لا تقصر على ارتداد اليوم

وسط هوس أسهم الميمات في أوائل عام 2021، شهدنا ارتفاع سهم Blackberry بسرعة من مستويات 6 دولارات إلى أكثر من 25 دولارًا في غضون أسابيع. وقد غذى المضاربون على المدى القصير هذا الهوس وسرعان ما تلاشى.

مخطط BB بواسطة TradingView

ومنذ ذلك الحين، شهد سهم بلاك بيري اتجاهًا هبوطيًا مستمرًا حتى يومنا هذا. وكان تداول السهم عند أدنى مستوى له على الإطلاق يوم أمس فقط.

ومن ثم فمن الواضح أن السهم لا يزال في قبضة الدببة.

ومع ذلك، فإن المستثمرين الذين يعتقدون أن هذا الارتداد على المدى القصير يمكن أن يستمر لفترة أطول يمكنهم بدء مركز طويل بعد افتتاح اليوم مع الحفاظ على وقف الخسارة عند أدنى مستوى سجله يوم أمس عند 2.20 دولار.

إذا استمر الزخم الصعودي على المدى القصير، فيمكن للسهم أن يصل مرة أخرى إلى أعلى مستوى له في الآونة الأخيرة فوق 3.50 دولار حيث يمكن للمرء جني الأرباح.

يجب على المتداولين الذين يميلون إلى الهبوط على السهم ألا يفتحوا مركز بيع جديد مباشرة بعد ارتفاع اليوم دون مراقبة حركة السعر. إذا بدأ السهم في التخلي عن مكاسب اليوم وتراجع إلى أدنى مستوياته التي سجلها يوم أمس، فيمكن اعتبار نقاط بيع جديدة.