KOLD vs BOIL: ما هو أفضل صندوق استثمار متداول للغاز الطبيعي يمكن شراؤه؟

انهارت أسهم ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF (BOIL) بنسبة 9٪ تقريبًا يوم الاثنين مع انخفاض أسعار الغاز الطبيعي. وفي الوقت نفسه، قفز صندوق ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas ETF (KOLD) بنسبة 9٪ تقريبًا. ارتفعت أسعار KOLD بنسبة تزيد عن 84% في الأشهر الـ 12 الماضية، بينما انهارت أسعار BOIL بنسبة 80% تقريبًا.

لقد انهارت أسعار الغاز الطبيعي

كانت صناديق الاستثمار المتداولة KOLD and BOIL في دائرة الضوء في السنوات القليلة الماضية مع انخفاض أسعار الغاز الطبيعي. لقد انهار بأكثر من 75% من أعلى مستوياته في عام 2022 عندما غزت روسيا أوكرانيا.

لقد انهار الغاز مع تحول العالم إلى الوفرة مع استمرار الدول في ضخ كميات هائلة. أصبحت الولايات المتحدة أكبر منتج للنفط ويمكن أن تستمر كمياتها في السنوات المقبلة.

دول أخرى مثل روسيا وإيران وكندا والجزائر وقطر والنرويج هي المنتجين الكبار الآخرين. وعززت الولايات المتحدة على وجه الخصوص إنتاج الغاز في محاولة لتزويد أوروبا ومساعدة القارة على التحول من الاعتماد على روسيا.

كان أحدث محفز لسعر الغاز الطبيعي هو قرار القاضي بوقف الإيقاف المؤقت الذي أصدره جو بايدن لتطبيقات الغاز الطبيعي المسال. وانحاز القاضي جيمس كاين من لويزيانا إلى جانب المدعين العامين الجمهوريين في الولاية، الذين جادلوا بأن التوقف المؤقت غير دستوري.

قد يتباطأ إنتاج الغاز الطبيعي

يميل سوق السلع الأساسية إلى إعادة توازن نفسه مع مرور الوقت. وفي هذه الحالة، هناك دلائل على أن منتجي الغاز الطبيعي سيبدأون في إبطاء إنتاجهم في السنوات المقبلة. تظهر أحدث البيانات الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة أن إنتاج الغاز الجاف سينخفض بنسبة 0.2% هذا العام. وأظهرت البيانات أيضًا أن عدد آبار الغاز آخذ في الانخفاض.

ومن المتوقع أن يحقق إنتاج الغاز المصاحب أو إمدادات الغاز من آبار النفط أداءً جيدًا لأن المنتجين الأمريكيين ما زالوا يضخون المزيد من النفط بسبب ارتفاع الأسعار. ومن المتوقع أن تنتج الولايات المتحدة أكثر من 13 مليون برميل يوميا هذا العام.

وفي الوقت نفسه، تظهر البيانات أيضًا أنه من المتوقع أن يرتفع الطلب من الولايات المتحدة. ومع انخفاض الأسعار بشكل ملحوظ عن أعلى مستوياتها في عام 2022، سيأتي الطلب من المرافق. كما سيتم توفير المزيد من القدرة التصديرية عبر الإنترنت هذا العام من المرحلة الأولى من Plaquemines والمرحلة الثالثة من Corpus Christi.

التحدي الذي يواجه الغاز الطبيعي هو أنه من المتوقع أن يظل الطلب الأوروبي ثابتًا هذا العام. وفقًا لـ ACER، من المرجح أن يصل الطلب إلى ذروته هذا العام بسبب التخفيضات في الطلب الهيكلي بسبب أهداف إزالة الكربون في الكتلة.

هل من الأفضل الشراء بين صناديق الاستثمار المتداولة KOLD وBOIL؟

الرسم البياني لسعر الغاز الطبيعي

ولذلك، فإن السؤال المطروح هو ما هي صناديق الاستثمار المتداولة للغاز الطبيعي ذات الرافعة المالية التي ينبغي للمرء أن يفكر في شرائها هذا العام. تستفيد شركة BOIL، التي تتتبع أسعار الغاز الطبيعي بطريقة معززة ولديها أصول بقيمة 461 مليون دولار، عندما ترتفع أسعار الغاز.

من ناحية أخرى، فإن أداء شركة KOLD يكون جيدًا عندما يكون سعر الغاز الطبيعي في اتجاه هبوطي. لذلك، فإن إجراء التحليل الفني يمكن أن يساعدنا في تحديد صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية الأفضل للاستثمار فيها.

يظهر على الرسم البياني اليومي أن سعر الغاز الطبيعي استمر في الانهيار في الأسابيع القليلة الماضية. لقد تحرك الآن تحت المتوسطين المتحركين لمدة 100 يوم و 50 يومًا، مما يعني أن الحركة الهبوطية هي المسيطرة.

وانخفض الغاز أيضًا إلى ما دون مستوى الدعم المهم عند 2.52 دولارًا، وهو أدنى تأرجح له في 31 مايو، بينما تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) جنوبًا.

ولذلك، فإن النظرة المستقبلية للغاز الطبيعي هبوطية، والنقطة التالية التي يجب مراقبتها هي 2 دولار، أي أقل بحوالي 18٪ من المستوى الحالي. إذا كانت هذه التوقعات دقيقة، فمن المنطقي الاستثمار في صندوق ProShares UltraShort Natural Gas ETF (KOLD).