توقعات سعر سهم نيكولا حيث يزداد البيع بشدة

واصل سعر سهم نيكولا ( NASDAQ: NKLA ) عمليات البيع العميقة هذا الأسبوع وانتقل إلى أدنى مستوى له على الإطلاق مع تسارع المخاوف بشأن أعماله. وانخفض إلى مستوى منخفض بلغ 7.40 دولارًا يوم الاثنين، مما رفع خسائره منذ بداية العام إلى ما يقرب من 72٪. لقد انخفضت بنسبة 98٪ تقريبًا في السنوات الخمس الماضية، مما رفع قيمتها السوقية من حوالي 30 مليار دولار إلى 370 مليون دولار اليوم.

هل يستطيع نيكولا البقاء على قيد الحياة؟

تعد صناعة النقل بالشاحنات واحدة من أهم الصناعات على مستوى العالم لأنها تسهل جميع أنواع التجارة. وهي أيضًا صناعة موحدة للغاية وتهيمن عليها شركات مثل Daimler Trucks وIveco و PACCAR.

تمر الصناعة بتغييرات كبيرة مع استمرار المخاوف بشأن انبعاثات الكربون. أطلقت بعض الشركات مثل Tesla بالفعل شاحنات نصف كهربائية تستخدمها شركات مثل Pepsi وWalmart.

تواجه الشاحنات شبه الكهربائية مشكلة كبيرة تتمثل في أن حزم البطاريات الخاصة بها غالبًا ما تكون ثقيلة جدًا، مما لا يترك مساحة كبيرة لحمولة كبيرة. هناك أيضًا مخاوف بشأن المدى، خاصة في الطقس البارد والبنية التحتية للشحن في البلاد.

ولذلك، كانت العديد من شركات الأساطيل مترددة بعض الشيء في شراء الشاحنات الكهربائية، والتي غالبًا ما تكون أكثر تكلفة من الديزل. كما يستغرق شحن هذه الشاحنات وقتًا أطول بكثير بسبب حزم البطاريات الثقيلة.

تعتقد نيكولا أن الهيدروجين هو مستقبل النقل بالشاحنات، وقد أطلقت شاحنتها التي تعمل بوقود الهيدروجين والتي تأمل أن تصبح رائدة في السوق.

يعتقد بعض المحللين أن الهيدروجين الأخضر يمكن أن يكون بديلاً جيدًا للديزل. وفي حالة نيكولا، يبلغ الحد الأقصى لشاحنتها 500 ميل، وتتمتع بقوة 536 حصانًا، ويمكنها التزود بالوقود في أقل من 20 دقيقة.

تواجه شاحنات الهيدروجين العديد من التحديات. بالنسبة للعملاء، فإن شرائها مكلف للغاية، حيث تبلغ تكلفة الشاحنة الواحدة أكثر من 400 ألف دولار. وحتى مع الحوافز الحكومية، فإن هذه الشاحنات أغلى من شاحنات الديزل.

التحدي الآخر هو أن سعر الهيدروجين أغلى من سعر الديزل، وهناك نقص في البنية التحتية لتزويد الوقود. بدأ نيكولا في بناء محطات للتزود بالوقود في الطرق المزدحمة كما هو الحال في أونتاريو ، ألبرتا، وكاليفورنيا. كما أنها توصلت إلى HYLA، نظامها البيئي الشامل للتزود بالوقود.

النقد قضية كبيرة

بدأت نيكولا بالفعل في بيع شاحنات الهيدروجين الخاصة بها. وفي الربع الأول، أنتجت 43 شاحنة، وحققت إيرادات بقيمة 7.5 مليون دولار وخسارة صافية تزيد عن 147 مليون دولار، وهو تحسن مقارنة بـ 169 مليون دولار التي خسرتها في نفس الفترة من عام 2023.

ومن المرجح أن تستمر نيكولا في تكبد الخسائر في السنوات المقبلة مع تكثيف استثماراتها في البنية التحتية. وبينما من المتوقع أن ترفع مبيعات الشاحنات إيراداتها إلى 125 مليون دولار هذا العام و429 مليون دولار في عام 2025، فإن الخسائر ستظل مرتفعة. ويتوقع المحللون أن تبلغ خسارة السهم 10.8 دولارًا و8.43 دولارًا في العامين الماليين المقبلين.

التحدي الذي يواجه نيكولا هو أن ميزانيتها العمومية ليست قوية وأنه من المحتمل أن تحتاج إلى جمع الأموال النقدية إما هذا العام أو في عام 2025. وبلغت النقدية وما يعادلها في الربع الأخير 345 مليون دولار، بانخفاض عن أكثر من 446 مليون دولار في نفس الربع. قبل عام.

وهذا يعني أن الأموال النقدية ستنفد على الأرجح في وقت لاحق من هذا العام، مما يجبر الشركة على البحث عن أموال إضافية.

توقعات سعر سهم نيكولا

مخطط NKLA بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم NKLA كان في حالة سقوط حر، مما أجبر الإدارة على إجراء تقسيم عكسي للسهم هذا الأسبوع. كان هذا الانقسام ضروريًا للشركة للحفاظ على إدراجها في بورصة ناسداك.

لقد انهار السهم الآن دون مستوى الدعم الرئيسي عند 15.73 دولارًا، وهو أدنى مستوى له في يونيو 2023 وفي مايو من هذا العام. لقد ظل باستمرار تحت المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و100 يوم (EMA)، مما يعني أن الحركة الهبوطية هي المسيطرة.

أصبح سعر سهم نيكولا أيضًا في منطقة ذروة البيع بشكل كبير، حيث انتقل مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 22. كما تحرك مؤشر تدفق الأموال (MFI) أيضًا إلى ما دون المستوى المحايد البالغ 50.

لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الانخفاض مع استمرار مخاطر التخفيف. وهذا يعني أنه قد ينخفض إلى 5 دولارات قريبًا.