انخفض سهم Canoo (GOEV) في النصف الأول: هل سيتحول المد؟

استقر سعر سهم Canoo (NASDAQ: GOEV) في الأسابيع القليلة الماضية حيث ركز المستثمرون على التطورات الرئيسية للشركة. لقد ارتفع بنسبة 5٪ تقريبًا في الثلاثين يومًا الماضية، مما يمنحه تقييمًا سوقيًا يزيد عن 143 مليون دولار. ومع ذلك، فقد انهارت بنسبة 82% تقريباً في الأشهر الاثني عشر الماضية، وبنسبة 100% تقريباً في الأعوام الخمسة الماضية.

بعض التقدم ولكن المخاطر لا تزال قائمة

لقد استقرت شركة Canoo، مثل شركات السيارات الكهربائية الأخرى، مؤخرًا. وارتفعت أسهم تسلا بأكثر من 60% من أدنى مستوى لها هذا العام. وتوقفت شركات السيارات الكهربائية الأخرى مثل Rivian وLucid وNio عن الانخفاض.

ارتفع سهم Canoo بعد إضافة الشركة إلى مؤشرات Russell 3000 وRussell 2000 وRussell Microcap. يعد هذا الإدراج أمرًا إيجابيًا حيث سيتم الحصول عليه من قبل صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع هذه الأموال. تمتلك مؤشرات راسل ما يزيد عن 10 تريليون دولار من الأصول.

لقد حققت أعمال Canoo أداءً جيدًا في الأشهر القليلة الماضية. وقد حصلت على شهادة منطقة التجارة الخارجية (FTZ) في أوكلاهوما، وهي خطوة من شأنها أن تمنحها وفورات كبيرة. وفي يونيو/حزيران، تلقت الشركة أول شريحتين من أصول التصنيع من شركة Arrival، وهي شركة بريطانية توقفت عن العمل.

تلقت Canoo أيضًا طلبات كبيرة من الأساطيل التجارية والحكومة والجيش. بعض الشركات التي قدمت طلبات شراء في Canoo هي Walmart وUSPS وNASA. وإجمالاً، فقد أكدت طلبات بقيمة تزيد عن 700 مليون دولار أمريكي وإجمالي طلبات متراكمة تزيد عن 3 مليارات دولار أمريكي.

Canoo هي شركة مختلفة عن أسماء السيارات الكهربائية الأخرى مثل Tesla وLucid من حيث أنها تركز على المركبات متعددة الاستخدامات المثالية للشركات والمؤسسات الأخرى. وأقرب منافسيها هم شركات مثل Workhorse Group وRivian، التي تصنع المركبات للأساطيل.

كما قامت Canoo بتخفيض نفقاتها وخسائرها. وفي أحدث نتائجها المالية، تحسنت خسائرها من العمليات إلى 62.6 مليون دولار من 81.52 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ومع ذلك، قفز صافي خسارتها إلى أكثر من 110 ملايين دولار، ويرجع ذلك في الغالب إلى خسارة القيمة العادلة لديونها القابلة للتحويل.

سعت Canoo أيضًا إلى توسيع أعمالها جغرافيًا. وقد دخلت مؤخرًا سوق المملكة العربية السعودية الذي تبلغ قيمته 30 مليار دولار، حيث تأمل أن تصبح المزود الرائد للمركبات متعددة الاستخدامات. كما سعت إلى دخول سوق المملكة المتحدة.

ولا تزال هناك تحديات رئيسية

التحدي الأكبر الذي يواجه Canoo هو أن ميزانيتها العمومية قد لا تدعم اتجاه نموها. وأنهى الربع الأخير بمبلغ 3.6 مليون دولار فقط نقدًا وما يعادله. كما أن لديها ما يزيد عن 3.9 مليون دولار من النقد المقيد، وهو أمر غير مناسب للغاية لشركة تعرضت لخسارة صافية تزيد عن 110 مليون دولار في الربع الأخير.

كل هذا يعني أنه من المحتمل أن يكون Canoo مخففًا للغاية في المستقبل. وفي يونيو/حزيران، تقدمت الشركة بطلب لبيع ما يقرب من 20 مليون سهم في محاولة لتعزيز ميزانيتها العمومية. في تقديري، تحتاج الشركة إلى مئات الملايين من الدولارات لتنفيذ استراتيجيتها بشكل جيد. ومن غير الواضح من أين ستأتي هذه الأموال.

تحليل سعر سهم كانو

مخطط GOEV بواسطة TradingView

على الرسم البياني اليومي، نرى أن سعر سهم GOEV كان له أداء قوي في النصف الأول من العام. وانخفضت أسهمها بأكثر من 60%، مما يجعلها واحدة من أسوأ الشركات أداءً في الصناعة. كما كان أداؤها أقل من أداء المؤشرات الرئيسية مثل مؤشري S&P 500 وNasdaq 100.

ظل سعر سهم Canoo أقل من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا ووجد دعمًا قويًا عند حوالي 1.23 دولار. وقد شكل أيضًا نمط مخطط وتد هابط، والذي انتقل إلى منطقة الالتقاء.

في معظم الحالات، يعد نمط الوتد علامة صعودية شائعة في السوق. لذلك، في حين تواجه الشركة بعض مخاطر الإفلاس، هناك احتمال أن تتعرض لضغط قصير في النصف الثاني من العام. إذا حدث هذا، فمن الممكن أن يرتفع السعر إلى أكثر من 4 دولارات. على الجانب الآخر، هناك أيضًا خطر احتمال انخفاضه وإعادة اختبار أدنى مستوى له منذ بداية العام عند 1.25 دولار.