سعر سهم باركليز يقترب من مستوى محوري قبل أرباح البنوك

حقق سعر سهم باركليز (LON: BARC) أداءً جيدًا هذا العام، مما يجعله واحدًا من أفضل الأسهم أداءً في مؤشر FTSE 100. لقد ارتفع بأكثر من 81٪ من أدنى مستوى له في عام 2023 ويقترب من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 225 دولارًا.

ويستمر التحول في باركليز

يقوم بنك باركليز ، أحد أكبر البنوك البريطانية، بتنفيذ عملية تحول بعد سنوات من الأداء الضعيف. أعلنت الشركة يوم الخميس أنها باعت قسم التمويل الاستهلاكي الألماني لشركة BAWAG مقابل علاوة صغيرة على صافي الأصول.

يعد القسم الألماني جزءًا صغيرًا نسبيًا من أعمال الشركة حيث يبلغ إجمالي أصوله أكثر من 4.7 مليار جنيه إسترليني. سيساعد هذا البيع باركليز على تعميق تركيزه على أسواقه الأساسية، حيث يسعى إلى زيادة حصته في السوق. كما باعت ديونها الخاصة ببطاقات الائتمان الأمريكية لشركة بلاكستون.

على سبيل المثال، في وقت سابق من هذا العام، استحوذ بنك باركليز على بنك تيسكو في صفقة تقدر قيمتها بأكثر من 400 مليون جنيه إسترليني في إطار سعيه لزيادة حصته في المملكة المتحدة. وفي عام 2023، استحوذت الشركة على شركة Kensington Mortgages.

ويقدر المستثمرون هذه الإجراءات، وهو ما يفسر سبب قفز السهم بشكل حاد هذا العام. لقد أصبح ثاني أفضل البنوك أداءً في مؤشر FTSE 100 بعد NatWest.

لكي نكون واضحين: كان أداء البنوك البريطانية الأخرى جيدًا أيضًا هذا العام. وارتفع سهم بنك لويدز بنحو 40% هذا العام، في حين ارتفع سهم بنك إتش إس بي سي بنحو 30% من أدنى مستوى له في ديسمبر من العام الماضي. كما ارتفعت أيضًا بنوك أوروبية أخرى مثل دويتشه بنك، وأوني كريديت، وبي إن بي باريبا.

وفي حالة بنك باركليز، هناك دلائل تشير إلى أن قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية يتراجع مع زيادة عدد الصفقات. تظهر البيانات التي جمعتها وول ستريت جورنال أن صفقات الاندماج والاستحواذ ارتفعت بنسبة 16٪ على مستوى العالم إلى أكثر من 1.57 تريليون دولار. وفي أوروبا ارتفعت هذه الصفقات بنسبة 35% بينما ارتفعت في الولايات المتحدة بنسبة 29% لتصل إلى 771 مليار دولار.

كما تتعافى عمليات الاكتتاب العام الأولي، وإن كان بوتيرة بطيئة. وعلى الصعيد العالمي، جمعت الشركات 322 مليار دولار هذا العام، بزيادة 10% عن نفس الفترة من عام 2023.

تعتبر هذه الأرقام مهمة بالنسبة لبنك باركليز لأنه أحد أكبر البنوك الاستثمارية في الصناعة. إنها سابع أكبر مدير دفاتر لأسواق رأس المال (ECM) هذا العام وسابع أكبر مستشار لعمليات الاندماج والاستحواذ.

تخفيضات أسعار الفائدة والانتخابات في المملكة المتحدة

كما ارتفع سعر سهم باركليز مع انتظار المستثمرين لنتائج انتخابات اليوم في المملكة المتحدة. وما لم يحدث شيء ما، تظهر البيانات أن المحافظين سيخسرون خسارة كبيرة ويسلمون البلاد إلى حزب العمال.

ومن غير الواضح ما إذا كان فوز حزب العمال سيكون له تأثير كبير على بنك باركليز والبنوك الأخرى. أحد المجالات التي يمكن أن يؤثر عليها ذلك هو أسعار الفائدة، والتي يمكن أن ترتفع في صناعة الخدمات المالية.

سيكون المحفز المهم الآخر لسعر سهم باركليز هو تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا. ويتوقع المحللون أن تبدأ هذه التخفيضات في شهر يوليو منذ التضخم في المملكة المتحدة انخفض إلى هدفه.

وقد استفاد بنك باركليز، مثل البنوك الأخرى، من ارتفاع أسعار الفائدة، مما دفعه إلى تعزيز العائدات للمستثمرين. هدفها هو توزيع 10 مليارات جنيه إسترليني على المساهمين في العامين المقبلين. وهذا رقم مهم لأن قيمته السوقية تزيد عن 32 مليار جنيه إسترليني.

سيكون المحفز التالي لسعر سهم BARC هو أرباح البنوك الأمريكية الأسبوع المقبل ونتائجها، والتي ستصدر في الأول من أغسطس.

توقعات سعر سهم باركليز

مخطط BARC بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم BARC استمر في الارتفاع خلال الأشهر القليلة الماضية. لقد ارتفع من مستوى منخفض بلغ 122 بنسًا في مارس من العام الماضي إلى أكثر من 220 بنسًا اليوم. كما أنه يقترب من نقطة المقاومة المهمة عند 225 نقطة.

وظل السهم فوق المتوسطين المتحركين لمدة 50 يومًا و100 يوم. كما أشارت مؤشرات التذبذب الأخرى إلى الأعلى. لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الأداء الجيد، وستكون النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 225 بنسًا. ويكمن الخطر في أنه يمكن أن يشكل نموذج القمة المزدوجة عند 225 بنس، وهو أحد أكثر الإشارات الهبوطية.