هل صندوق DIVO ETF هو صندوق حلوى جيد للشراء؟

حقق صندوق Amplify CWP Enhanced Divided Income Income Divided Income (DIVO) أداءً جيدًا متواضعًا هذا العام، مما يجعله واحدًا من أفضل صناديق Boomer Candy في السوق. وقد ارتفع سعره بنسبة 6٪ تقريبًا هذا العام مع مكافأة المستثمرين بعائد قدره 4.7٪.

ما هو صندوق الاستثمار المتداول DIVO؟

يعد Amplify CWP Enhanced Divided Income واحدًا من صناديق الاستثمار المتداولة القليلة التي أطلقت عليها صحيفة وول ستريت جورنال اسم صناديق Boomer Candies.

هذه كلها صناديق جديدة إلى حد ما توفر لمستثمريها عوائد أعلى بكثير من صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية مثل Vanguard S&P 500 (VOO) وSchwab US Dividend Equity ETF (SCHD).

تطبق الصناديق استراتيجيات مختلفة لتوليد هذه العوائد. الأكثر شيوعًا هو شراء الأسهم في المؤشر ثم بيع خيارات الاتصال. في هذه الحالة، تجني هذه الأموال الأموال من خلال حركة السعر والعلاوة التي يتم إجراؤها في سوق الخيارات.

يستخدم صندوق Amplify CWP Enhanced Divided Income ETF نفس النهج لتوليد العوائد. وهي تستثمر ما لا يقل عن 80٪ من أموالها في الأوراق المالية المتداولة في البورصة الأمريكية والتي تدفع أرباحًا، ثم تستخدم استراتيجية خيار الشراء المغطى لتوليد عائدها.

في هذه الحالة، استثمر الصندوق في شركات مثل Microsoft، وUnitedHealth Group، وProcter & Gamble، وCaterpillar، وJPMorgan Chase. تمثل Microsoft وUnitedHealth أكثر من 5% من الصندوق بأكمله.

إن إلقاء نظرة فاحصة على هذه الشركات يظهر أنها جميعها شركات رائدة تتمتع بحصة سوقية مهيمنة في الصناعات الخاصة بها. تعد Visa أكبر شبكة دفع في العالم بينما يعد Walmart أكبر بائع تجزئة. جي بي مورغان هو أكبر بنك في الولايات المتحدة ومعروف بميزانيته العمومية القوية.

لذلك، من خلال امتلاك حصة في هذه الشركات الـ 33، فإن صندوق DIVO ETF يجني الأموال عندما تكون في اتجاه صعودي قوي.

على الجانب الآخر، يستخدم الصندوق استراتيجية خيار الشراء، مثل ما تفعله الصناديق المماثلة مثل JPMorgan Equity Premium ETF. (JEPI) واستخدام JEPQ. يمنح خيار الاتصال المستثمر الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الأصل.

في هذه الحالة، فإنه يكتب أو يبيع بشكل انتهازي خيار الاتصال لصندوق يتتبع هذه الشركات ويختار العلاوة. القسط هو الدخل الذي يتلقاه كاتب عقد الخيارات.

لذلك، إذا ارتفع صندوق الاستثمار المتداول، فإن صندوق DIVO ETF يستفيد لأن خيار الاتصال يمنحه الحق في شرائه بسعر أعلى. إذا انخفض الصندوق، يصبح الخيار عديم القيمة وليس هناك حاجة للشراء. كما أنه يستفيد أيضًا عندما يتحرك السعر جانبيًا.

هل يعد صندوق DIVO ETF شراءًا جيدًا؟

لدى الناس العديد من الخيارات لتحقيق عوائد في السوق. أحد أفضل الطرق هو الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة الأساسية مثل VOO وSPY. النهج الخالي من المخاطر هو الاستثمار في السندات الحكومية الأمريكية. إذا احتفظت بها حتى تاريخ الاستحقاق، فسوف تتلقى الدفعة الكاملة.

لذلك، يجب اعتبار أي استثمار تقوم به ناجحًا إذا كان يتفوق على صناديق الاستثمار المتداولة العامة والسندات الحكومية.

في حالة DIVO، الهدف هو توليد أرباح منتظمة أعلى من تلك التي تقدمها مؤشرات S&P 500 وDow Jones وNasdaq 100. يمتلك الصندوق عائد توزيعات أرباح بنسبة 4.57٪، مقارنة بـ 1.30٪ لـ VOO.

ومع ذلك، فإن النظر إلى توزيعات الأرباح وحدها يمكن أن يكون مضللاً حيث يجب على المستثمرين التركيز دائمًا على إجمالي العائد. في هذه الحالة، كان أداء صندوق DIVO ETF دائمًا أقل من أداء صناديق الاستثمار المتداولة الأساسية. وكما هو مبين أدناه، بلغ إجمالي عائد الصندوق في السنوات الخمس الماضية 70٪، في حين حقق كل من VOO وQQQ عائدات 102٪ و171٪.

DIVO vs VOO vs SPY ETFs

وقد حدث نفس الاتجاه هذا العام حيث ارتفع الصندوق بنسبة 8.97٪ بينما ارتفع VOO وQQQ بأكثر من 17٪ و21٪. لذلك، كما كتبت في JEPI ، أعتقد أن الصناديق السلبية البسيطة هي بدائل رخيصة وأفضل.