يشير النمط المحفوف بالمخاطر لسهم ZIM Integrated إلى المزيد من الجانب الهبوطي

عانى سعر سهم ZIM Integrated (NYSE: ZIM) من انعكاس حاد في الأيام القليلة الماضية، وانتقل إلى سوق هابطة عميقة حيث انخفض بأكثر من 21٪ من أعلى نقطة له هذا العام. وانخفض إلى 18.80 دولارًا، وهو أدنى مستوى له منذ 18 يونيو. وقد أدى هذا التراجع إلى رفع القيمة السوقية إلى أكثر من 2.6 مليار دولار.

أساسيات الشحن آخذة في التحسن

قفز سعر سهم ZIM المتكامل بشكل حاد في بيئة كبيرة الحجم. تظهر بيانات Yahoo Finance أن حجم تداول الشركة ارتفع إلى أكثر من 11.34 مليونًا، مقارنة بأكثر من 6.4 مليون يوم الجمعة و1.78 مليون يوم الخميس.

انهار السهم حتى مع تحسن أساسيات الشركة بشكل ملحوظ. تظهر بيانات Drewry أن مؤشر الحاويات العالمي (WCI) وصل إلى أكثر من 5.868 دولارًا ، وهو أعلى مستوى له منذ سنوات. يعد هذا مستوى مهمًا منذ أن بدأ السعر العام عند حوالي 1,380 دولارًا.

الرسم البياني لمؤشر الحاويات العالمية

وتعني هذه الأرقام أن الشركة ستواصل الإبلاغ عن نتائجها المالية كما فعلت مؤخرًا.

وأظهرت الأرقام أن الشركة نقلت 846 ألف حاوية نمطية في الربع الأول، أعلى من 769 حاوية مكافئة سابقة. وبلغ متوسط سعر الشحن خلال الربع 1452 دولارًا، مما ساعدها على تحقيق إيرادات تزيد عن 1.5 مليار دولار.

لذلك، مع ارتفاع متوسط سعر الشحن إلى أعلى مستوى له منذ عدة سنوات عند 5868 دولارًا، هناك احتمال أن تستمر الشركة في الأداء الجيد هذا العام. وهذا يعني أن نتائجها المالية سيكون لها أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تتراوح بين 1.15 مليار دولار و1.55 مليار دولار، بينما تتراوح الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين صفر و400 مليون دولار.

وكانت هذه الأرقام أعلى من التوجيهات السابقة التي تتراوح بين 850 مليون دولار و1.45 مليار دولار. لذلك، مع ارتفاع الأسعار ومع تنفيذ استراتيجية تحديث الأسطول، هناك احتمال أن تعلن الشركة عن نتائج أقوى.

المعنى الضمني هو أن اتجاه توزيع الأرباح سيستمر نظرًا لأن ZIM Integrated تدفع أرباحًا كلما حققت ربحًا. عادة ما تكون أرباحها 30٪ من صافي دخلها.

ومن الممكن أن يرتفع الطلب العالمي

يمكن أن يستفيد سعر سهم ZIM المتكامل أيضًا من الطلب المتزايد مع تحسن الاقتصاد العالمي.

سيكون المحفز المحتمل هو تخفيض أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الكبرى مثل الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي (ECB) وبنك إنجلترا (BoE). هناك دلائل على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر، بينما من المتوقع أن يبدأ بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة في اجتماعه في يوليو.

بدأ البنك المركزي الأوروبي والبنوك المركزية الأخرى مثل البنك الوطني السويسري (SNB) وRiksbank في خفض أسعار الفائدة. كل هذه العوامل يمكن أن يكون لها تأثير إيجابي على التجارة العالمية في الأشهر المقبلة، وهو ما سيساعد الشركة.

ZIM تحليل أسعار الأسهم المتكاملة

مخطط ZIM بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني لأربع ساعات أن سعر سهم ZIM شكل نموذج القمة المزدوجة عند 23.77 دولارًا. في معظم الحالات، تعد هذه إحدى أكثر العلامات الهبوطية في السوق، وهو ما يفسر سبب انخفاض السهم بشدة في الأيام القليلة الماضية. وقد انخفض أيضًا بعد أن قام محللو سيتي جروب بتخفيض تصنيف السهم.

ويقترب الآن من خط عنق القمة المزدوجة عند 16.86 دولارًا، أي أقل بحوالي 11% من المستوى الحالي. انخفض السهم إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي عند 21.62 دولارًا، وهو أعلى تأرجح له في أبريل 2023.

كما ظل أعلى بقليل من المتوسطين المتحركين الأسيين لـ 100 ساعة و 200 ساعة (EMA). كما تحرك مؤشر MACD أيضًا تحت النقطة المحايدة عند الصفر.

ولذلك، وبسبب نمط القمة المزدوجة، فمن المرجح أن يستمر السهم في الانخفاض حيث يستهدف البائعون مستوى الدعم الرئيسي عند 16.86 دولارًا. يشير الاختراق دون هذا المستوى إلى مزيد من الاتجاه الهبوطي حيث يستهدف البائعون مستوى الدعم الرئيسي عند 12 دولارًا، وهو أقل بحوالي 35٪ من المستوى الحالي.

ومع ذلك، على المدى الطويل، من المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع حيث يستهدف المشترون أعلى مستوى منذ عام حتى الآن عند 23.77 دولارًا.