تحليل الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري: أشكال نموذج الرأس والكتفين المعكوس

ظل سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري (USD/CHF) في نطاق ضيق خلال الأسابيع القليلة الماضية حيث يقوم المستثمرون بتقييم الإجراءات التالية من قبل الاحتياطي الفيدرالي والبنك الوطني السويسري (SNB). وتم تداول الزوج عند مستوى 0.8975 يوم الأربعاء، أي أقل ببضع نقاط من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 0.9225.

الإجراءات القادمة للاحتياطي الفيدرالي

تراجع زوج دولار/فرنك USD/CHF مع تفكير المستثمرين في الأرقام الاقتصادية الضعيفة نسبيًا من الولايات المتحدة وتأثيراتها على بنك الاحتياطي الفيدرالي.

في تقرير له، قال معهد إدارة التوريدات (ISM) أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي انخفض إلى منطقة الانكماش عند 48.2 في يونيو.

وكشف تقرير آخر أن مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي انخفض إلى 49 خلال الشهر. وكانت هذه هي المرة الأولى منذ أشهر التي يتحرك فيها القطاع إلى ما دون منطقة الانكماش البالغة 50. وعادة ما تكون قراءة مؤشر مديري المشتريات الأقل من 50 علامة على انكماش القطاع.

وفي الوقت نفسه، أظهرت بيانات أخرى صادرة عن مكتب إحصاءات العمل (BLS) أن الاقتصاد أضاف أكثر من 202 ألف وظيفة في يونيو بعد إضافة 218 ألف وظيفة في الشهر السابق.

وبينما كان الرقم الرئيسي جيدًا، ارتفع معدل البطالة إلى 4.1% في يونيو بينما انكمش نمو الأجور خلال الشهر.

بيانات التضخم الأمريكية المقبلة

جاءت هذه الأرقام بعد أسابيع قليلة من إصدار الولايات المتحدة بيانات التضخم المشجعة. انخفض مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) إلى 3.3% بينما انتقل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي إلى 3.4%.

وبالنظر للمستقبل، فإن الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري المهم التالي سيكون بيانات التضخم الأمريكية القادمة المقرر صدورها يوم الخميس. ويتوقع المحللون أن تكشف الأرقام أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ظل عند 0.2% (شهريًا) و3.4% (سنويًا) في يونيو.

ويتوقعون أيضًا أن تكشف البيانات أن مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي ارتفع من 0.0% في مايو إلى 0.1% في يونيو وانخفض من 3.3% في مايو إلى 3.1% في يونيو. إذا كانت هذه الأرقام صحيحة، فسيكون ذلك أمرًا إيجابيًا بالنسبة لبنك الاحتياطي الفيدرالي.

وفي بيان صدر يوم الثلاثاء، أشار جيروم باول إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي رحب بأرقام التضخم هذه لكنه حذر من أنه من السابق لأوانه التنبؤ بموعد حدوث التخفيضات.

ويتوقع المحللون أن يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. وسوف يستمر في مراقبة هذه الأرقام والإشارة إلى ما إذا كان سيخفض أسعار الفائدة في ندوة جاكسون هول في وايومنغ. وقال المحللون في ING في بيان:

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يواصل البنك الوطني السويسري (SNB) أسعار الفائدة. وقد بدأ بالفعل في خفض أسعار الفائدة، منتقلاً من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 1.75% إلى 1.25% حالياً.

وسيظل الفارق بين أسعار الفائدة بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي السويسري واسعًا، مما يخلق فرصة جيدة للتجارة المحمولة. تجارة المناقلة هي حيث يقترض المستثمرون عملة منخفضة العائد مثل الفرنك السويسري للاستثمار في عملة ذات عائد أعلى.

التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري

مخطط USD/CHF بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري ظل في نطاق ضيق خلال الأيام القليلة الماضية. وقد ظل عند مستوى 0.900، حيث ظل عالقًا عند المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و100 يوم (EMA).

ويظل الزوج عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 50%. وقد شكل أيضًا نموذج رأس وكتفين معكوس. ولذلك، هناك احتمال أن يشهد الزوج اختراقًا صعوديًا حيث يستهدف المشترون نقطة المقاومة الرئيسية عند 0.9220، وهي خط العنق لنموذج الرأس والكتفين العكسي.