تحليل سعر سهم SMCI مع تحول التركيز إلى أرباح Supermicro

تذبذب سعر سهم Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) مؤخرًا حيث يقوم المستثمرون بتقييم أدائه وانتظار النتائج المالية التالية. تم تداوله عند 900 دولار يوم الأربعاء، أي 35% أعلى من أدنى نقطة له في مايو و26% أقل من أعلى نقطة هذا العام.

الاستفادة من موجة الذكاء الاصطناعي

أصبحت شركة Super Micro Computer، والمعروفة أيضًا باسم Supermicro، واحدة من أكبر المستفيدين من موجة الذكاء الاصطناعي المستمرة.

ويظهر هذا الاتجاه بشكل أفضل في الأداء المالي للشركة. حققت إيرادات سنوية تزيد عن 3.5 مليار دولار في عام 2019 وأكثر من 5.19 مليار دولار في السنة المالية الماضية. وبلغ صافي أرباحها في الفترتين 71 مليون دولار و285 مليون دولار.

وأظهرت أحدث النتائج الفصلية أن إيراداتها بلغت 3.85 مليار دولار بينما ارتفع صافي أرباحها إلى 450 دولارا. مليون. بمعنى آخر، حققت الشركة أرباحًا خلال الربع أكثر مما حققته في الأرباع الأربعة من عام 2019.

وقد استفادت شركة Super Micro Computer من تزايد الطلب على حلولها عالية التقنية. أصبحت خوادمها وحلول التخزين الخاصة بها جزءًا أساسيًا من صناعة التكنولوجيا. على وجه الخصوص، أصبحت حلول Nvidia مثل خوادم GPU وخوادم Rackmount جزءًا مهمًا من صناعة التكنولوجيا.

وتتوقع شركة Supermicro أن تستمر أعمالها في الأداء الجيد هذا العام. في الإصدار الربع سنوي الأخير، قالت الشركة إن إيراداتها للربع الرابع من عام 2024 ستتراوح بين 5.1 مليار دولار و5.5 مليار دولار. وتتوقع أن تتراوح نتائجها لهذا العام بين 14.7 مليار دولار و15.1 مليار دولار.

يعتقد المحللون أن توجيهات Super Micro كانت منخفضة نسبيًا. وتشير التقديرات المتوسطة إلى أن إيراداتها ستبلغ 5.2 مليار دولار، بفضل الطلب القوي. تاريخيًا، كان SMCI معروفًا بكونه متحفظًا بعض الشيء في نتائجه.

أرباح SMCI المقبلة

ستكون الأسابيع القليلة المقبلة مهمة بالنسبة لسعر سهم شركة Super Micro Computer حيث من المتوقع أن تنشر نتائجها. ويقدر تقويم الأرباح أنه سيقدم نتائجه في الثامن من أغسطس.

لكن المحللين يتوقعون أن تعلن هذه النتائج بشكل مسبق كما فعلت في الماضي. وفي مذكرة، أشار أحد محللي Wells Fargo إلى أن الشركة قد تنشر نتائجها في أقرب وقت من الأسبوع المقبل. هو قال:

"لقد أعلنت شركة Super Micro مسبقًا أو نشرت بيان أرباحها في المتوسط في اليوم التاسع عشر بعد إغلاق الربع - أي، مما يتركنا نركز على تحديث محتمل في أواخر الأسبوع المقبل"

ستكون هذه النتائج مهمة لأنها ستوفر المزيد من المعلومات حول أدائها. بالإضافة إلى ذلك، يقال إن الشركة تعمل على عمليات النشر العنقودية لشركات مثل xAI وMeta Platforms وTesla.

كما أنها ستمنح المستثمرين فرصة لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ في تقدير قيمتها أم لا. تمتلك الشركة مضاعف PE الآجل يبلغ 40، وهو أعلى من متوسط القطاع البالغ 29. ويقف مضاعف EV الأمامي إلى EBYDA عند 3.50، وهو أعلى من متوسط الصناعة البالغ 14.

ستساعد النتائج الفصلية القوية والتوجيه المستقبلي في تبرير تقييم الشركة على المدى القريب. من المرجح أن ينخفض السهم إذا سجل نموًا وتوقعات بطيئة.

تحليل أسعار أسهم شركة سوبر مايكرو كمبيوتر

مخطط SMCI بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم SMCI بلغ ذروته عند 1,228 دولارًا في وقت سابق من هذا العام مع تسارع زخمه الصعودي. لقد فقد الآن الزخم وتم تداوله عند 900 دولار، حيث كان عالقًا في الأسابيع القليلة الماضية.

شكل السهم نمط قناة تصاعدية ولا يزال أعلى بقليل من المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و100 يوم (EMA). لقد تحرك أيضًا قليلاً فوق الجانب السفلي من أداة المذراة.

ولذلك، فإن النظرة المستقبلية للسهم محايدة مع وجود ميل صعودي قبل أرباحه. إذا حدث هذا، فإن النقطة التالية التي يجب مراقبتها ستكون عند 1000 دولار. السيناريو البديل هو انخفاض السهم إلى مستوى الدعم عند 800 دولار.