يظهر سعر السهم المغرور علامات على الوصول إلى القاع

استمر سهم Upstart (UPST) في النضال هذا العام، مما استفاد منه المستثمرون الذين قاموا ببيع الشركة على المكشوف. وانخفضت بأكثر من 34% هذا العام، بينما ارتفع مؤشرا ناسداك 100 وستاندرد آند بورز 500 إلى مستوى قياسي.

Upstart هي واحدة من أكثر الشركات على المكشوف في وول ستريت بفائدة قصيرة تبلغ 33٪ تقريبًا. وقد استفاد هؤلاء البائعون على المكشوف أيضًا حيث انخفض السهم بأكثر من 63٪ من أعلى نقطة له في أغسطس 2023.

التحول مستمر

Upstart هي واحدة من أفضل شركات التكنولوجيا المالية في الولايات المتحدة. إنه يوفر منصة حيث يمكن للمستخدمين الحصول على القروض عبر الإنترنت بطريقة سهلة نسبيًا.

مغرور لا يقدم هذه القروض نفسها. وبدلاً من ذلك، فإنها تستخدم تقنيات الذكاء الاصطناعي المتقدمة لمساعدة البنوك والاتحادات الائتمانية على تقديم القروض للعملاء. يستفيد هؤلاء العملاء من خلال الحصول على قروض بفائدة أقل.

حققت أعمال Upstart أداءً جيدًا نسبيًا في السنوات القليلة الماضية حيث قفز عدد العملاء إلى أكثر من 3 ملايين عميل. لديها شراكات مع أكثر من 100 بنك وتعاملت مع أكثر من 38 مليار دولار في عمليات الإنشاء.

ومع ذلك، انخفض السهم بشكل حاد بسبب بيئة أسعار الفائدة المرتفعة المستمرة. ارتفعت أسعار الفائدة من حوالي الصفر خلال جائحة كوفيد-19 إلى أعلى مستوى لها منذ عدة عقود عند 5.50%.

وأظهرت أحدث النتائج المالية أن أعمال الشركة تسير بشكل جيد. وارتفعت إيراداتها بنسبة 24٪ إلى 127.8 مليون دولار. كما قلصت صافي خسائرها من أكثر من 129 مليون دولار إلى 64 مليون دولار.

وقد حدث هذا الأداء حيث ارتفع عدد القروض المقدمة في منصتها من 84 ألفًا في الربع الأول من عام 2023 إلى 119 ألفًا. وانخفضت هذه القروض من 129 ألفًا في الربع الرابع.

تقوم الشركة بتنفيذ استراتيجية تحول في محاولة لتحقيق نمو مربح. ومثل غيرها من الشركات، قامت بتسريح مئات الأشخاص في الأشهر القليلة الماضية. وقد سرحت 365 عاملاً ولديها اليوم حوالي 1300 عامل.

وفي الآونة الأخيرة، قررت شركة Upstart بيع قروض استهلاكية بقيمة 1.2 مليار دولار لشركة Castlelake، وهي شركة تركز على الائتمان الخاص.

الأسهم الناشئة يمكن أن ترتد مرة أخرى

يعتقد المحللون أن أعمال Upstart ستظل تحت الضغط ولكنها ستستمر في التعافي في وقت لاحق من هذا العام. وتشير التقديرات إلى أن إيراداتها انخفضت بنسبة 8.3٪ في الربع الثاني إلى 124.54 مليون دولار.

ويتوقعون أيضًا أن ترتفع إيراداتها بشكل طفيف في الربع الثالث إلى 135 مليون دولار وأن رقمها السنوي سيكون 537 مليون دولار يليه 700 مليون دولار في عام 2025. ومن المتوقع أيضًا أن تحقق Upstart ربحًا قدره 11 سنتًا للسهم في عام 2025.

يمكن أن تستفيد الشركة إذا بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام حيث أن التضخم في الولايات المتحدة لا يزال معتدلاً. وقد يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى زيادة الطلب على القروض الاستهلاكية.

وفقًا لـ Yahoo Finance ، فإن متوسط سعر السهم المستهدف للمحلل هو 26.92 دولارًا، وهو أعلى من السعر الحالي 18.90 دولارًا. وفي مذكرة حديثة، قال أحد المحللين في Redburn Atlantic:

من ناحية أخرى،حذر المحللون في BTIG من أن سعر سهم Upstart قد ينهار إلى 14 دولارًا بسبب المنافسة القوية ونقص الحجم.

تحليل أسعار الأسهم مغرور

مخطط UPST بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم UPST وصل إلى القاع عند 21.28 دولارًا، حيث فشل في التحرك أدناه منذ نوفمبر 2023. وهذه علامة على أن البائعين يخشون وضع صفقة بيع تحت هذا المستوى.

لقد شكل نموذجًا مزدوج القاع يبلغ خط رقبته 26.6 دولارًا. في معظم الحالات، يعد هذا النمط أحد أكثر الإشارات الصعودية في السوق. وقد تحرك فوق المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و100 يوم (EMA).

كما أشار مؤشر التراكم والتوزيع إلى الأعلى. ولذلك، من الممكن أن يشهد السهم اختراقًا صعوديًا قبل أرباحه في السادس من أغسطس.