هل يمكن لسهم مايكروسوفت أن يصل إلى علامة 500 دولار؟

مع استمرار مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT) في التطور في المشهد التكنولوجي الديناميكي، فقد سلط الدعم الأخير من BMO Capital Markets الضوء بشكل مباشر على إمكاناتها.

قام محلل BMO، بريان بيتز، مشيرًا إلى مسار النمو القوي لـ Microsoft Azure، برفع السعر المستهدف إلى 500 دولار من 465 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف متفوق.

وتأتي هذه الخطوة على خلفية النمو المتوقع بنسبة 31% على أساس سنوي في إيرادات Azure بالعملة الثابتة، مدعومة برؤى الخبراء وارتفاع الطلب في السوق على الحلول السحابية.

وقد ردد محللو السوق الآخرون هذا الموقف المتفائل تجاه مايكروسوفت. على سبيل المثال، قام المحللون في Argus مؤخرًا بزيادة السعر المستهدف لشركة Microsoft إلى 526 دولارًا، مع الاعتراف بالاستثمارات الإستراتيجية للشركة في الذكاء الاصطناعي التوليدي (AI) وقطاعها السحابي كمحركات أساسية للنمو المستقبلي.

ومع ذلك، فإن وجهات النظر حول قطاع برمجيات المؤسسات الأوسع متباينة. أعرب بايبر ساندلر عن مخاوفه بشأن ضعف بيئة الاقتصاد الكلي التي قد تؤدي إلى تثبيط معدلات النمو في جميع أنحاء القطاع، على الرغم من أن مايكروسوفت، إلى جانب أوراكل وmonday.com، تظل اختيارًا عالي الإقناع بسبب أساسياتها القوية وميزتها المبتكرة.

توقعات الأرباح الفصلية والأداء المالي

وبالنظر إلى تقرير أرباحها القادم في 23 يوليو 2024، من المتوقع أن تعلن مايكروسوفت عن نتائج مالية مهمة، حيث يتوقع المحللون أرباحًا قدرها 2.93 دولارًا للسهم الواحد من إيرادات قدرها 64.37 مليار دولار.

وسيمثل هذا زيادة قوية عن أرقام العام الماضي، مما يعكس ليس فقط التميز التشغيلي للشركة ولكن أيضًا موقعها الاستراتيجي في المجالات ذات النمو المرتفع مثل الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية.

لقد تجاوز الأداء الفصلي الأخير لشركة Microsoft باستمرار توقعات وول ستريت. تجاوزت إيراداتها للربع الثالث من عام 2024 البالغة 61.86 مليار دولار، بزيادة 17٪ على أساس سنوي، التقديرات المتفق عليها، مدفوعة إلى حد كبير بالمكاسب في قطاعات السحابة الذكية والإنتاجية والعمليات التجارية والمزيد من الحوسبة الشخصية.

كما تعمل استثمارات مايكروسوفت الإستراتيجية على تشكيل مسار نموها على المدى الطويل. تخطط الشركة لمضاعفة نفقاتها الرأسمالية تقريبًا، مع التركيز بشكل كبير على الذكاء الاصطناعي التوليدي، وهي خطوة تدعم توقعات مورجان ستانلي بنمو كبير في الإيرادات من خدمات Azure AI وغيرها من العروض التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي.

على الرغم من بعض التحديات التنظيمية، لا سيما فيما يتعلق باستثماراتها في OpenAI، فإن استراتيجية السوق التي تنتهجها مايكروسوفت تبدو مرنة.

لقد انسحبت الشركة من دورها المراقب في مجلس الإدارة في OpenAI وسط تدقيق مكافحة الاحتكار، وهو القرار الذي يعكس قدرتها على التكيف وبُعد نظرها في التنقل في المناظر الطبيعية التنظيمية المعقدة.

بالنظر إلى الصحة المالية والمبادرات الإستراتيجية لشركة Microsoft، فمن الواضح أن الشركة لا تنجو فحسب، بل تزدهر أيضًا من خلال الاستفادة من تقنيات الذكاء الاصطناعي والسحابة.

إن الاستثمار المستمر في هذه المجالات، إلى جانب القاعدة المالية القوية والوضع القوي في السوق، يدعم المشاعر الصعودية لدى المحللين.

الآن، بينما ننتقل من الأساسيات إلى الجوانب الفنية للسهم، من المهم فحص ما إذا كانت هذه الأسس القوية تنعكس في أداء أسهم Microsoft.

دعونا نرى ما تقوله الرسوم البيانية حول إمكانية وصول السهم إلى السعر المستهدف المحدد حديثًا وربما تجاوزه.

هل يمكن أن يصل إلى 500 دولار؟

شهد سهم مايكروسوفت ارتفاعًا قويًا منذ بداية عام 2023، وتضاعف سعره خلال هذا الوقت. وعلى الرسوم البيانية اليومية طويلة المدى، يستمر السهم في الحفاظ على قوته.

مخطط MSFT بواسطة TradingView

بعد هذا الارتفاع القوي، من الطبيعي أن يتراجع السهم قليلاً أو يمر بفترة من التماسك.

ومع ذلك، لا ينبغي اعتبار أي حركة من هذا القبيل علامة على سيطرة المضاربين على الهبوط ما لم يستمر السهم في الحفاظ على التداول فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا والذي يحوم حاليًا حول 423.50 دولارًا.

يمكن للمستثمرين الذين لم يشتروا بعد أسهم Microsoft لمحافظهم الاستثمارية ولكنهم متفائلون بآفاقها أن يفتحوا مركزًا طويلًا عند المستويات الحالية مع وقف الخسارة أدنى مستوى التأرجح الأخير عند 404.50 دولارًا.

إذا ساد الزخم الصعودي، يمكننا أن نرى مايكروسوفت تتجاوز 500 دولار في الأشهر المقبلة.

يجب على المتداولين على المدى القصير الذين لديهم توقعات هبوطية للسهم الامتناع عن البيع على المكشوف عند الضعف اللحظي. ما لم يعطي السهم إغلاقًا يوميًا أقل من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، فلا ينبغي للمرء أن يبدأ في وضعية قصيرة.