هل يعتبر عرض Alphabet بقيمة 23 مليار دولار لشراء Wiz إشارة شراء؟

في خطوة تشير إلى التزامها بتعزيز عروض الأمن السيبراني، يقال إن شركة Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) تقترب من أكبر عملية استحواذ لها على الإطلاق.

وفقًا لتقرير نشرته صحيفة وول ستريت جورنال بتاريخ 14 يوليو 2024، تجري شركة Alphabet مناقشات متقدمة للاستحواذ على شركة Wiz الناشئة للأمن السيبراني مقابل 23 مليار دولار تقريبًا.

لا يمثل هذا الاستحواذ المحتمل توسعًا كبيرًا لمجموعة خدمات Google فحسب، بل يعكس أيضًا المحور الاستراتيجي للشركة نحو تعزيز عروض الحوسبة السحابية، وهو المجال الذي تتخلف فيه حاليًا عن رواد الصناعة Amazon Web Services وMicrosoft Azure.

تأسست شركة Wiz عام 2020 في إسرائيل ومقرها الآن في نيويورك، وسرعان ما أصبحت لاعبًا بارزًا في مجال الأمن السيبراني. تحت قيادة الرئيس التنفيذي عساف رابابورت، تخصصت Wiz في تقديم خدمات الكشف عن التهديدات والاستجابة لها في الوقت الفعلي والمعتمدة على الذكاء الاصطناعي.

ومن المثير للإعجاب أن Wiz حصلت على تمويل بقيمة مليار دولار في وقت سابق من هذا العام وتفتخر بإيرادات سنوية متكررة تبلغ 350 مليون دولار اعتبارًا من عام 2023، وهي قفزة كبيرة عن الأرقام السابقة.

يمكن أن يكون الاستحواذ بمثابة حافز لتعزيز مكانة Google Cloud في السوق ضد منافسيها.

العقبات التنظيمية والتدقيق في مكافحة الاحتكار

من المحتمل أن يكون هذا الاستحواذ الطموح ضعف المبلغ الذي دفعته Google مقابل شرائها السابق واسع النطاق، Motorola Mobility، في عام 2012. ومع ذلك، فإن الصفقة لا تخلو من المخاطر والتعقيدات.

وواجهت شركة التكنولوجيا العملاقة في السابق تحديات في عمليات الاستحواذ الكبيرة، مثل صفقة موتورولا، التي تم بيعها بخسارة، والاستحواذ على فيتبيت، الذي واجه عقبات تنظيمية قبل الموافقة عليه.

يضيف موقف إدارة بايدن الصارم بشأن دمج التكنولوجيا وقضايا مكافحة الاحتكار طبقة أخرى من التعقيد إلى الصفقة.

لقد خضعت شركة جوجل بالفعل للتدقيق، حيث استهدفت وزارة العدل محرك البحث الخاص بها وأعمال تكنولوجيا الإعلان الرقمي في حالات منفصلة.

ومن المتوقع صدور الحكم في قضية البحث هذا الصيف. ونظرًا لتاريخ الإدارة في حظر أو فحص صفقات مثل استحواذ Penguin Random House على Simon & Schuster ومحاولة Amazon شراء iRobot، فقد تواجه Alphabet عقبات كبيرة في محاولتها للاستحواذ على Wiz.

معاينة أرباح الربع الثاني

بينما تستعد شركة Alphabet Inc. لتقرير أرباح الربع الثاني، المقرر إصداره في 23 يوليو 2024، فإن التوقعات مرتفعة.

يتوقع المحللون نموًا كبيرًا على أساس سنوي مع ربحية السهم المقدرة بـ 1.84 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يتوافق مع كل من الأرقام القياسية ومبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، ارتفاعًا من 1.44 دولارًا أمريكيًا في الربع الثاني من عام 2023.

توقعات الإيرادات متفائلة أيضًا، حيث تتوقع قفزة من 74.6 مليار دولار في العام السابق إلى 84.07 مليار دولار.

يتم دعم هذه النظرة الإيجابية من خلال آخر 90 يومًا من نشاط المحللين، والتي شهدت 35 مراجعة تصاعدية لعائد السهم الواحد وعدم وجود مراجعات هبوطية، مما يسلط الضوء على إجماع قوي على الأداء القوي لشركة Alphabet والنمو المحتمل.

التحديات المقبلة: تخفيض تصنيف روزنبلات ومخاطر الذكاء الاصطناعي

ومع ذلك، ليس كل شيء سلسًا في أفق Alphabet. أصدرت Rosenblatt Securities مؤخرًا تخفيضًا لسهم Google من شراء إلى محايد، مع سعر مستهدف جديد يبلغ 181 دولارًا.

وينبع خفض التصنيف من مخاطر التحول المتعددة التي تواجهها شركة ألفابت، ولا سيما تأثير الذكاء الاصطناعي على أعمال البحث المربحة.

وأشار بارتون كروكيت، المحلل في روزنبلات، إلى التأثيرات السلبية المحتملة على المدى القصير على عائدات الإعلانات على شبكة البحث بسبب ابتكارات الذكاء الاصطناعي.

وأشار أيضًا إلى الأدلة الناشئة على خسارة Google لحصتها في سوق البحث لصالح منافسين مثل Microsoft Bing وزيادة المنافسة من شبكات وسائط البيع بالتجزئة التي تديرها Walmart وAmazon.

علاوة على ذلك، يشكل توجه أمازون القوي نحو إعلانات الفيديو تهديدًا لمبيعات الإعلانات على YouTube، وهو ما يمثل مصدر قلق آخر لتدفق الدخل المتنوع لشركة Alphabet.

وبينما تتنقل شركة Alphabet عبر هذه المبادرات التحويلية والمعارك التنظيمية المحتملة، سيراقب المجتمع المالي عن كثب كيف يمكن أن تؤثر هذه التحركات على القوة الأساسية للشركة وتقييمها في السوق.

ومع تقرير الأرباح الوشيك والمفاوضات الجارية، يمكن أن تكون هذه الفترة محورية بالنسبة لشركة Alphabet.

الآن، دعنا ننتقل من هذه الجوانب الأساسية ونرى ما يجب أن تقوله الرسوم البيانية حول مسار سعر سهم Alphabet، والتعمق في التحليل الفني الذي يمكن أن يكشف عن الاتجاهات المستقبلية.

توفر الخيارات مكافأة أفضل للمخاطرة في الأرباح

كان عام 2022 قاسيًا بالنسبة لسهم Alphabet، حيث تراجعت الأسهم بأكثر من 40٪ من أعلى مستوياتها فوق 150 دولارًا إلى أدنى مستوياتها أقل من 90 دولارًا.

ومع ذلك، فإن الارتفاع الذي شهدناه في أسهم التكنولوجيا منذ بداية عام 2023، وخاصة في Mag7، أدى إلى ارتفاع السهم بأكثر من الضعف منذ ذلك الحين حيث يتم تداوله الآن عند 186 دولارًا.

مخطط GOOG بواسطة TradingView

على الرغم من أن السهم لا يزال في اتجاه صعودي قوي على الرسوم البيانية طويلة المدى، إلا أنه وجد مؤخرًا مقاومة تتداول فوق 190 دولارًا. وسواء كانت هذه مقاومة بسيطة أم قوية، فسوف يصبح واضحًا في الأيام القليلة المقبلة حيث تكشف الشركة عن أرباحها للربع الثاني.

وبالنظر إلى الضعف على المدى القصير، ليس من المستحسن شراء السهم قبل تحقيق الأرباح. ومع ذلك، يمكن للمتداولين الذين يرغبون في المراهنة على الاتجاه الصعودي للأرباح شراء خيار اتصال بقيمة 190 دولارًا أمريكيًا من GOOG تنتهي صلاحيته في 26 يوليو بالقرب من 4.80 دولارًا أمريكيًا.

يجب على المتداولين الذين يرغبون في بيع السهم للاستفادة من الضعف على المدى القصير أيضًا تجنب بيع السهم بشكل مباشر لأن أي مفاجأة إيجابية في الأرباح يمكن أن تؤدي إلى افتتاحه بمكاسب ضخمة.

إن التجارة منخفضة المخاطر ذات المكافآت العالية التي يمكنهم القيام بها حاليًا هي شراء خيار GOOG بقيمة 180 دولارًا تنتهي صلاحيته في 26 يوليو بالقرب من 3.00 دولارات.