تحليل الاكتتاب العام في OneStream: هل يجب أن تستثمر في هذه المنصة المالية؟

من المقرر أن يتم طرح شركة OneStream، وهي شركة متخصصة في تبسيط العمليات المالية وتقديم رؤى قابلة للتنفيذ من خلال منصتها، للاكتتاب العام.

من خلال طرح 24.5 مليون سهم بنطاق سعري يتراوح بين 17 إلى 19 دولارًا للسهم الواحد، يهدف الاكتتاب العام إلى جمع 465.5 مليون دولار، مما يقدر قيمة OneStream بحوالي 4.38 مليار دولار.

تعتزم OneStream شراء الوحدات الصادرة حديثًا من OneStream Software LLC، وهي شركة تديرها OneStream وحدها. سيتم استخدام المبلغ المتبقي لشراء أسهم عادية من الفئة C من بعض المساهمين الحاليين.

ماذا تفعل الشركة؟

تأسست OneStream في عام 2010، وهي تدعم المديرين الماليين في إعداد البيانات المالية والإبلاغ عنها إلى المنظمين والمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، تساعد الشركة المنظمات في التخطيط ووضع الميزانية والتنبؤ، كما هو مذكور على موقعها على الإنترنت.

تعمل منصة OneStream كحل شامل لمتخصصي التمويل والشركات، مما يمكنهم من إدارة البيانات والعمليات التشغيلية بكفاءة.

من إجمالي 24.5 مليون سهم يتم طرح ما يقرب من 18 مليون سهم بواسطة OneStream نفسها، ويتم عرض 6.5 مليون سهم من قبل المساهمين الحاليين.

بالإضافة إلى ذلك، تخطط OneStream لمنح الضامنين خيارًا مدته 30 يومًا لشراء ما يصل إلى 3.6 مليون سهم إضافي من الأسهم العادية من الفئة "أ" بسعر الاكتتاب العام الأولي، والذي من المتوقع أن يتراوح بين 17.00 دولارًا و19.00 دولارًا للسهم الواحد، باستثناء خصومات الاكتتاب والعمولات.

في عام 2024، يُظهر سوق الاكتتابات العامة الأولية في الولايات المتحدة نتائج واعدة مع زيادة الإدراجات، مع نمو ثقة المستثمرين في العروض الجديدة وسط توقعات بتحول اقتصادي مستقر.

يعد التقييم المستهدف لشركة OneStream للاكتتاب العام الأولي أقل بشكل ملحوظ من تقييمها لعام 2021 البالغ 6 مليارات دولار، عندما حصلت على تمويل من مستثمرين مثل D1 Capital Partners وTiger Global Management.

يعمل كل من Morgan Stanley وJP Morgan وKKR كمديرين رئيسيين لإدارة دفاتر الطرح المقترح. تعمل شركات BofA Securities وCitigroup وGuggenheim Securities كمديرين لإدارة الكتب.

تاريخ التقييم واعتبارات المستثمر

كانت OneStream مدعومة في البداية من قبل KKR من خلال استحواذها على أغلبية الحصص قبل خمس سنوات، وقد شهدت ارتفاع قيمتها إلى 6 مليارات دولار خلال جولة تمويل عام 2021 بقيادة D1 Capital Partners وTiger Global Management.

ومع ذلك، فإن تقييم الاكتتاب العام الحالي عند 4.38 مليار دولار يعكس تعديلاً هبوطياً من أعلى المستويات السابقة، مما قد يشير إلى معنويات المستثمرين الحذرة.

وسط سوق الاكتتاب العام المزدهر الذي تغذيه توقعات تخفيضات أسعار الفائدة، تهدف OneStream إلى الاستفادة من عائدات الاكتتاب العام الأولي في مبادرات استراتيجية مثل التسويق وتوسيع المبيعات وتعزيز العلاقات مع العملاء وتطوير المنتجات.

وتتوقع الشركة الاستفادة من تحسن الظروف الاقتصادية المواتية لنمو أعمالها، وبالتالي توسيع قاعدة عملائها ووجودها في السوق.

أخيرًا، بينما تستعد OneStream للتداول تحت رمز المؤشر "OS"، يجب على المستثمرين المحتملين الموازنة بين مكانة الشركة القوية في السوق وقاعدة العملاء مقابل تعديلات التقييم الأخيرة.

يمثل الاكتتاب العام لحظة محورية لشركة OneStream لتسريع النمو والاستفادة من الفرص الناشئة في قطاع الإدارة المالية.