يقوم Baird بترقية أسهم Carrier Global إلى أداء متفوق بسعر مستهدف قدره 75 دولارًا: هل يجب أن تقفز؟

قام المحللون في شركة Baird يوم الاثنين بترقية سهم شركة Carrier Global Corp (NYSE: CARR) من تصنيف محايد إلى تصنيف متفوق. وتعتمد الترقية على التقييم الواعد لشركة كاريير وتحسين توقعات الأعمال.

سلط المحللون في Baird الضوء على العديد من المحفزات التي يمكن أن تدفع سهم Carrier إلى الأعلى خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة. وتشمل هذه مبيعات الأصول الاستراتيجية، والنشر القوي لرأس المال، وعودة ظهور اتجاهات التدفئة والتهوية وتكييف الهواء (HVAC) السكنية في الولايات المتحدة.

ورفعت الشركة أيضًا السعر المستهدف لشركة Carrier إلى 75 دولارًا للسهم الواحد، ارتفاعًا من 64 دولارًا، مما يعكس إيمانًا قويًا بإمكانيات الشركة للنمو وتحقيق القيمة.

تتبع هذه الترقية سلسلة من التحركات الإستراتيجية التي قامت بها شركة Carrier، بما في ذلك الانتهاء مؤخرًا من بيع أعمال الحرائق الصناعية الخاصة بها مقابل 1.425 مليار دولار أمريكي إلى Sentinel Capital Partners.

تعد هذه الصفقة جزءًا من استراتيجية كاريير الأوسع لتبسيط عملياتها والتركيز على المجالات الأساسية. وتخطط الشركة لاستخدام العائدات لسداد الديون واستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم، مما يعزز قيمة المساهمين.

أعرب ديفيد جيتلين، الرئيس التنفيذي لشركة كاريير، عن ثقته في رحلة التحول للشركة وقدرتها على إغلاق المبيعات الإضافية المخطط لها، مثل وحدة التبريد التجارية، بحلول نهاية الربع الثالث.

وشهد سهم كاريير أيضًا ترقيات من مؤسسات مالية أخرى، بما في ذلك سيتي جروب، التي رفعت تصنيفها مؤخرًا إلى "شراء" بسبب الطلب القوي على معدات التدفئة والتهوية وتكييف الهواء التجارية.

ويتوقع محللو سيتي جروب نموًا بنسبة متوسطة من خانة واحدة في الأسواق الأساسية لشركة كاريير على مدى السنوات القليلة المقبلة، مدفوعًا بالانتعاش في السوق السكنية الأمريكية والطلب التجاري القوي على أنظمة التدفئة والتهوية وتكييف الهواء.

لقد حددوا سعرًا مستهدفًا قدره 74 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بناءً على أرباح متوقعة مضاعفة 24 ضعف أرباح عام 2025 البالغة 3.10 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

الأرباح الأخيرة وتوقعات الأرباح

وفي وقت سابق من هذا العام، أعلنت شركة كاريير عن أداء قوي في الربع الأول، مع أرباح فاقت التوقعات ونمو كبير في الإيرادات. تجاوزت أرباح الشركة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا البالغة 0.62 دولارًا أمريكيًا التقديرات بمقدار 0.12 دولارًا أمريكيًا، على الرغم من أن الإيرادات البالغة 6.18 مليار دولار أمريكي انخفضت بمقدار 150 مليون دولار أمريكي.

أكد الرئيس التنفيذي ديفيد جيتلين مجددًا التزامه تجاه شركة كاريير، وبدد الشائعات حول انتقاله المحتمل إلى شركة بوينج، مما عزز ثقة المستثمرين.

وبالنظر إلى المستقبل، فإن تقرير أرباح الربع الثاني القادم من شركة كاريير متوقع للغاية، حيث يتوقع المحللون زيادة كبيرة على أساس سنوي في كل من ربحية السهم والإيرادات.

من المتوقع أن تعلن الشركة عن ربحية السهم بقيمة 0.76 دولار أمريكي مقارنة بـ 0.23 دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023، وتقدر تقديرات الإيرادات بمبلغ 7.07 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 5.99 مليار دولار أمريكي في نفس الربع من العام الماضي.

ويعزى هذا النمو المتوقع إلى الزيادات في المبيعات العضوية والأثر الإيجابي لعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.

أساسيات الأعمال والتقييم

بشكل أساسي، كاريير في وضع قوي. وقد كانت استراتيجية الشركة القوية لتبسيط عملياتها من خلال عمليات الاستحواذ وتصفية الاستثمارات موضع تركيز كبير.

أدى الاستحواذ على شركة Viessmann Climate Solutions، وهي علامة تجارية أوروبية متميزة، مقابل 12 مليار يورو إلى توسيع نطاق شركة Carrier بشكل ملحوظ في أوروبا وتعزيز مكانتها في السوق.

من المتوقع أن يؤدي نموذج Viessmann للتركيب المباشر والنمو السريع في سوق المضخات الحرارية إلى نمو كبير في إيرادات شركة Carrier، مع توقعات تشير إلى أن حجم سوق المضخات الحرارية قد يتضاعف ثلاث مرات بحلول عام 2030.

كما كانت عمليات سحب الاستثمارات الإستراتيجية لشركة كاريير محورية أيضًا. وقد أدى بيع Global Business Solutions إلى Honeywell مقابل 4.95 مليار دولار أمريكي، والتبريد التجاري إلى Haier مقابل 775 مليون دولار أمريكي، وIndustrial Fire إلى Sentinel Capital Partners مقابل 1.425 مليار دولار أمريكي، إلى تحقيق عائدات صافية تبلغ حوالي 5.5 مليار دولار أمريكي.

يتم استخدام هذه الأموال لتخفيض الميزانية العمومية ومن المتوقع أن تدعم عمليات إعادة شراء الأسهم، مما يزيد من تعزيز قيمة المساهمين.

على الرغم من الأداء الضعيف لنظيراتها مثل Trane وLennox في العام الماضي، فإن تقييم Carrier يشير إلى إمكانية اللحاق بالركب.

ومع سعر سهمها الحالي عند 62 دولارًا أمريكيًا ونسبة ربحية آجلة تبلغ 22 دولارًا أمريكيًا، فإنها توفر نقطة دخول جذابة للمستثمرين، خاصة لأولئك الذين لديهم منظور طويل الأجل.

يوفر تركيز الشركة المبسط على حلول التدفئة والتبريد، جنبًا إلى جنب مع عمليات الاستحواذ وتصفية الاستثمارات الاستراتيجية، أساسًا متينًا للنمو المستقبلي.

59.2 دولارًا: تتحول المقاومة الآن إلى دعم

الآن بعد أن أصبح لدينا فهم شامل للترقيات الأخيرة لشركة Carrier Global، والمبادرات الإستراتيجية، والتوقعات التجارية الأساسية، فقد حان الوقت للتعمق في الجوانب الفنية.

دعونا نتفحص ما تقوله الرسوم البيانية حول مسار أسعار شركة كاريير وفرص التداول المحتملة.

مخطط CARR بواسطة TradingView

اخترق سهم شركة Carrier مؤخرًا مستوى المقاومة طويل المدى عند 59.2 دولارًا بعد صدور أرباح الربع الأول. يتم تداول السهم فوق هذا المستوى منذ أكثر من شهرين، وهو ما يعد إشارة رائعة للمضاربين على الارتفاع.

وبما أن السهم يتداول عند أعلى مستوى له على الإطلاق حاليًا، فإن الزخم الصعودي واضح عبر الأطر الزمنية. وبالتالي، يمكن للمستثمرين المتفائلين بالسهم شرائه عند المستويات الحالية مع وقف الخسارة عند 59 دولارًا.

يجب على المتداولين الذين يتطلعون إلى بيع السهم الانتظار بصبر حتى يظهر الضعف على المدى القصير، وهو ما سيتم تأكيده إذا أغلق تحت المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا بالقرب من 64 دولارًا حاليًا.

ومع ذلك، فإن أي زخم هبوطي قوي لن يتحقق إلا إذا انخفض السهم إلى ما دون 59.2 دولارًا.