Elf Beauty vs Estee Lauder: أيهما أفضل للاستثمار؟

مع انتقالنا إلى النصف الثاني من عام 2024، يتطلع المستثمرون بشدة إلى قطاع التجميل، ولا سيما أسهم شركة elf Beauty Inc (NYSE: ELF) وشركة Estée Lauder Companies Inc (NYSE: EL).

في حين شهدت شركة Elf Beauty زيادة بنسبة 20% في قيمة أسهمها هذا العام، عانت شركة Estée Lauder، حيث انخفض سهمها بنسبة 35%.

ومع ذلك، يرى المحللون المزيد من الإمكانات في جمال القزم للعام المقبل.

الزخم التصاعدي لـ Elf Beauty

قام مارك ألتشواجر، محلل بيرد، مؤخرًا بترقية Elf Beauty إلى "التفوق" في مذكرته البحثية، وتحديد سعر مستهدف قدره 230 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 35٪.

يعزو ألتشواجر نظرته المتفائلة إلى الزخم القوي للعلامة التجارية، متوقعًا أن تكتسب المزيد من حصة السوق في المستقبل.

وتشمل العوامل الرئيسية فحوصات الربع الأول المواتية، والتوسع في التوزيع، وفرص النمو الدولي.

يعتقد Altschwager أن شركة Elf Beauty يمكنها الحفاظ على نمو أرباحها المتميزة على الرغم من السوق الاستهلاكية المتقلبة.

ويتوقع أيضًا أن تستفيد الشركة من قوتها التسعيرية لمواجهة التعريفات الجمركية المرتفعة، خاصة إذا كان هناك فوز محتمل لترامب في الانتخابات الأمريكية لعام 2024.

علاوة على ذلك، فإن الانخفاض الأخير في أسهم Elf Beauty يمثل فرصة شراء للمستثمرين ذوي الجودة.

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن شركة Elf Beauty لا تقدم حاليًا أرباحًا، مما يجعلها أقل جاذبية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

التحديات التي تواجه إستي لودر

من ناحية أخرى، خفضت أوليفيا تونج، المحللة لدى ريموند جيمس، تصنيف شركة Estée Lauder من "شراء قوي" إلى "أداء السوق"، مشيرة إلى تباطؤ التعافي في الصين وارتفاع المنافسة في تخفيض تصنيف شركة Tong الأمريكية بعد المبيعات المخيبة للآمال خلال حدث التسوق الذي أقيم في 18 يونيو في الصين.

ونتيجة لذلك، فهي تتوقع الآن زيادة بنسبة 5% في مبيعات السنة المالية 2025 مع ربحية السهم المعدلة البالغة 3.90 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض عن توقعاتها السابقة بنمو بنسبة 7% و4.15 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

وحذر تونغ من أن انتعاش المبيعات البطيء قد يتطلب زيادة دعم العلامة التجارية أو عروض ترويجية أعلى، مما قد يضر باسترداد الهامش وصورة العلامة التجارية.

على الرغم من هذه التحديات، تظل Estée Lauder لاعبًا مهمًا، حيث تدفع عائدًا على الأرباح بنسبة 2.64%.

أتطلع قدما

من المقرر أن تعلن شركة Estée Lauder عن نتائجها المالية للربع الثاني في 19 أغسطس، مع توقعات متفق عليها بربح 26 سنتًا للسهم الواحد، مقارنة بـ 7 سنتات للسهم الواحد قبل عام. وبينما تواجه الشركة عقبات، فإن نتائجها المالية القادمة يمكن أن توفر مزيدًا من الأفكار حول مسار تعافيها.

في حين يبدو أن Elf Beauty هو الخيار المفضل لعام 2024 نظرًا لإمكانات نموها ومكانتها القوية في السوق، فإن العلامة التجارية الراسخة لشركة Estée Lauder وعوائد الأرباح توفر جاذبية مختلفة. يجب على المستثمرين أن يزنوا هذه العوامل بعناية لتحديد الأسهم التي تتوافق بشكل أفضل مع استراتيجية الاستثمار الخاصة بهم.