الرسوم البيانية لأسهم التكنولوجيا لهذا الأسبوع: IBM وServiceNow

وتعرضت أسهم التكنولوجيا لضغوط في الآونة الأخيرة حيث انخفض مؤشر ناسداك 100 لمدة خمسة أيام متتالية، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ 24 يونيو. وتراجع بنسبة 5.57% عن أعلى مستوى له هذا العام.

هل تبحث عن إشارات وتنبيهات من متداولين محترفين؟ اشترك في Invezz Signals™ مجانًا. يستغرق 2 دقيقة.

سيكون هذا أسبوعًا مهمًا حيث من المتوقع أن تنشر بعض الشركات نتائجها. ستكون Alphabet أكبر شركة تقنية يتم الإبلاغ عنها، تليها Tesla وVisa. في معظم الحالات، تميل أرباح Google وTesla إلى التأثير بشكل كبير على قطاع التكنولوجيا.

تتناول هذه المقالة شركة International Business Machines (IBM) وSevicenow (NOW)، والتي ستصدر أرقامها يوم الأربعاء.

معاينة أرباح آي بي إم

ارتفع سعر سهم IBM بنسبة 12% هذا الأسبوع، وهو أداء أقل من أداء شركات التكنولوجيا الأخرى مثل Google وNvidia وMicrosoft. كما تخلفت عن مؤشر ناسداك 100، الذي ارتفع بأكثر من 18٪ هذا العام.

يرجع أداء شركة IBM في الغالب إلى أن الشركة تبدو متخلفة عن شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى مثل Amazon وMicrosoft وGoogle في صناعة الذكاء الاصطناعي (AI). كما أنها لا تكتسب حصة سوقية كبيرة في قطاع الحوسبة السحابية، حيث تتخلف عن شركات مثل AWS (Amazon)، وAzure (Amazon)، وGoogle Cloud، وAlibaba Cloud، وSalesforce.

وقد ظهر هذا الأداء في نتائج الربع الأول عندما ارتفعت إيراداتها بنسبة 3٪ فقط إلى 14.5 مليار دولار. نمت أعمالها في مجال البرمجيات بنسبة 6٪ لتصل إلى 5.9 مليار دولار بينما حققت أعمالها الاستشارية إيرادات بقيمة 5.2 مليار دولار. ونمت البنية التحتية بنسبة 0.2% فقط لتصل إلى 3.1 مليار دولار.

يعتقد المحللون أن إيرادات IBM في الربع الثاني ستصل إلى 15.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.3٪ عن نفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة لهذا العام، يتوقعون أن تبلغ إيراداتها 63 مليار دولار بينما سيبلغ تدفقها النقدي الحر 12 مليار دولار.

وسط هذا النمو البطيء، هناك مخاوف بشأن تقييم شركة آي بي إم. لدى الشركة نسبة زائدة من السعر إلى الأرباح تبلغ 20.8 ونسبة آجلة تبلغ 21.8. وفي حين أن هذه النسب تتماشى مع مؤشر S&P 500، إلا أن الأخير يشهد نموًا قويًا. بلغ نمو الأرباح المختلطة لمؤشر S&P 500 نسبة 9.8٪.

توقعات سعر سهم آي بي إم

مخطط IBM بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم IBM قد ارتفع من 114 دولارًا في مارس من العام الماضي إلى أكثر من 180 دولارًا اليوم. لقد انخفض قليلاً إلى ما دون مستوى الدعم الأول لأداة Andrew’s Pitchfork. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال السهم فوق نقطة الارتداد 23.6% والمتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا.

ولذلك، فإن مستويات أسعار أسهم IBM الرئيسية التي يجب مراقبتها ستكون عند مستوى تصحيح 23.6% عند 177 دولارًا أمريكيًا وأعلى سعر الأسبوع الماضي عند 190 دولارًا أمريكيًا.

أرباح ServiceNow في المستقبل

كما كان أداء سعر سهم ServiceNow أقل من أداء السوق هذا العام حيث قفز بنسبة 6٪ فقط بينما ارتفع مؤشر Nasdaq 100 بأرقام مضاعفة.

بالنسبة للمبتدئين، تعد ServiceNow إحدى شركات تكنولوجيا المعلومات الكبرى التي تقدم خدمات متعددة مثل إدارة خدمات تكنولوجيا المعلومات، وإدارة العمليات، وحلول مكتب المساعدة. بعض شركاتها الكبرى هي شركات مثل NHL، وSaudi Aramco، وSiemens، وNascar، وBT Group.

تعد ServiceNow واحدة من أسرع الشركات نموًا في الصناعة حيث ارتفعت إيراداتها من 3.4 مليار دولار في عام 2019 إلى أكثر من 8.9 مليار دولار في عام 2023. كما أصبحت شركة مربحة للغاية حيث ارتفع صافي أرباحها من 627 مليون دولار إلى 1.7 مليار دولار.

بلغت إيرادات ServiceNow 2.6 مليار دولار في الربع الأول، مدعومة باشتراكاتها التي ارتفعت بنسبة 25٪ إلى 2.5 مليار دولار. حدث هذا النمو مع استمرار الشركة في تحسين وتسويق منتج Now Assist، وهو أداة جديدة للذكاء الاصطناعي.

متوسط التقدير بين 29 محللاً هو أن إيراداتها ارتفعت إلى 2.6 مليار دولار في الربع الثاني. ومن المتوقع أن تبلغ توجيهاتها 2.75 مليار دولار (الربع الثالث) و10.89 مليار دولار لهذا العام. لدى المحللين متوسط تقدير لمخزون ServiceNow يبلغ 853 دولارًا، وهو أعلى من السعر الحالي البالغ 751 دولارًا.

تعد ServiceNow واحدة من أكثر الشركات المبالغة في تقدير قيمتها في قطاع التكنولوجيا. لديها نسبة ربحية زائدة قدرها 80 ومضاعف آجل قدره 124. هذه الأرقام أعلى من تلك الخاصة بشركة Nvidia، وهي الشركة التي تحقق معدل نمو ربع سنوي بنسبة 200٪. وهذا ما يفسر سبب قيام محللي جوجنهايم بتخفيض توقعات السهم.

ServiceNow تحليل أسعار الأسهم

وبالانتقال إلى الرسم البياني اليومي، نرى أن سعر سهم NOW بلغ ذروته عند 815 دولارًا في وقت سابق من هذا العام ثم تراجع إلى 750 دولارًا. لقد شكل نمطًا مزدوجًا مائلًا يبلغ خط رقبته 637 دولارًا. في معظم الحالات، تعتبر القمة المزدوجة واحدة من أكثر العلامات الهبوطية في السوق.

يتم الآن دمج أسهم ServiceNow عند المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و100 يوم (EMA). كما أنها لا تزال فوق خط الاتجاه الصعودي الذي يربط أدنى التقلبات منذ يناير 2023.

لذلك، كما هو الحال مع IBM، من المرجح أن يظهر السهم بعض التقلبات هذا الأسبوع. ورغم أنه من الصعب التنبؤ بذلك، إلا أنني أظن أنه سيرتد إلى حوالي 770 دولارًا لأنه شكل نموذج رأس وكتفين معكوس. السيناريو البديل هو أن ينخفض السعر إلى المستوى النفسي عند 720 دولارًا.