تستعد أسهم Tesla و Nio و Rivian و Canoo لأسبوع حاسم

كانت أسهم السيارات الكهربائية متقلبة نسبياً في الآونة الأخيرة حيث تزامنت المخاوف بشأن الطلب مع آمال تخفيض قيمتها. وصل سهم Tesla إلى القاع عند 139 دولارًا في مايو، ثم ارتفع إلى أعلى مستوى عند 270 دولارًا، مما دفع ثروة Elon Musk إلى 270 مليار دولار.

هل تبحث عن إشارات وتنبيهات من متداولين محترفين؟ اشترك في Invezz Signals™ مجانًا. يستغرق 2 دقيقة.

وقد اتبعت أسهم السيارات الكهربائية الأخرى هذا الاتجاه. ارتفع سعر سهم Rivian بأكثر من الضعف من أدنى مستوى له في أبريل، وهي خطوة دفعت قيمتها السوقية إلى أكثر من 18 مليار دولار.

كما ارتدت Nio، وهي شركة صينية رائدة في مجال السيارات الكهربائية، من أدنى مستوى لها منذ عام حتى الآن عند 3.62 دولار إلى أكثر من 4.50 دولار. كان Canoo أيضًا أعلى بنسبة 83٪ من أدنى نقطة له هذا العام.

يستمر موسم الكسب

سيكون هذا أسبوعًا مهمًا للشركات الأمريكية حيث ستنشر بعض أكبر الشركات أرباحها. وستقوم شركات مثل Abbvie و AstraZeneca و IBM وGoogle وServiceNow بإصدار نتائجها.

تعتبر أرباح Tesla مهمة لكل من وول ستريت وأسهم السيارات الكهربائية الأخرى. في معظم الحالات، كما رأينا مؤخرًا، تحقق شركات السيارات الكهربائية أداءً جيدًا عندما تزدهر أسهم Tesla والعكس صحيح. على سبيل المثال، تراجعت معظمها مع انخفاض أسهم شركة تسلا إلى 139 دولارًا في شهر مايو.

وستأتي أرباح تسلا في فترة مهمة للشركات الأمريكية. وفقًا لـ FactSet، نشرت 14% من جميع الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 نتائجها المالية هذا الشهر.

وبلغ نمو الأرباح المختلطة 9.7%، وهو أعلى من المتوقع عند 8.8%. إذا كان هذا هو الرقم النهائي، فسيكون أعلى معدل نمو ربع سنوي منذ الربع الرابع من عام 2021. تقوم معظم الشركات أيضًا بالإبلاغ عن توجيهات مستقبلية أقوى.

أرباح تسلا المقبلة

ويعتقد المحللون أن أرباح تسلا ظلت تحت الضغط في الربع الثاني. علاوة على ذلك، فقد فقدت الشركة باستمرار ربحية السهم المتفق عليها في الأرباع الثلاثة الأخيرة على التوالي.

متوسط الإيرادات المتوقعة هو 24.7 مليار دولار ، مع أعلى وأدنى أرقام بين المحللين عند 28.4 مليار دولار و23 مليار دولار على التوالي. إذا كان الرقم المتوسط صحيحًا، فهذا يعني أن إيرادات تسلا انخفضت بنسبة 0.80٪ في الربع الثاني.

ويتوقع المحللون أن تبلغ توجيهات إيرادات تسلا للربع الثالث 25.64 مليار دولار وأن توقعاتها السنوية ستكون 98.94 مليار دولار. وتعني هذه الأرقام أن شركة تيسلا، الشركة التي كانت تستخدم لتحقيق نمو برقم مزدوج، قد توقفت.

وكشفت أحدث أرقام التسليم أن تسلا أنتجت 411 ألف سيارة ثم سلمت 444 ألف سيارة، وكانت أرقام التسليم أعلى لأنها شملت المركبات المصنوعة في الربع الأول. صنعت تسلا 433 ألف سيارة في الربع الأول وسلمت 387 ألفًا.

سيكون التركيز على الهوامش

بالإضافة إلى الأرقام الرئيسية، سوف ينظر المستثمرون إلى أشياء أخرى في تقرير أرباح تيسلا.

أولاً، سيركز المتداولون على هوامش أسهم شركة تيسلا، والتي انخفضت مؤخرًا بسبب تخفيضات أسعارها. انتقل إجمالي هامش الربح من 19.3% في الربع الأول من عام 2023 إلى 17.4% في الربع الأول من عام 2024، بانخفاض قدره 200 نقطة أساس. هناك احتمالات أن يكون الانخفاض في الهوامش معتدلاً في الربع الثاني نظرًا لأن شركة Tesla لم تقم بإجراء تخفيضات كبيرة في الأسعار خلال هذا الربع.

وانخفض هامش التشغيل أيضًا من 11.4% في عام 2023 إلى 5.5%، في حين انخفضت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من 18.3% إلى 15.9%. لذلك، يمكن أن يرتد سعر سهم Tesla مرة أخرى إذا أظهرت الشركة علامات على تحسن الهوامش.

سيكون المحفز الآخر لسعر سهم Tesla هو التحديث حول سيارة Tesla الأرخص الموعودة. تعتقد شركة Tesla أنها تستطيع الحصول على حصة سوقية من خلال الاستثمار في سيارة بأسعار معقولة ومتاحة لعدد أكبر من العملاء.

وأخيرا، تستثمر شركة تسلا في الذكاء الاصطناعي، وخاصة في مجال القيادة الذاتية وخدمات نقل الركاب. تشرح هذه الاستثمارات سبب الأداء الجيد لسعر سهم Tesla في الأشهر القليلة الماضية.

ومع ذلك، يبدو أن هذه التحركات تواجه رياحًا معاكسة حيث قامت الشركة بتأجيل أعمال سيارات الأجرة الآلية الأسبوع الماضي. يعتقد المحللون أن نمو تسلا يعتمد على مدى نجاحها في تنفيذ أعمال سيارات الأجرة.

تفسر آمال الذكاء الاصطناعي وروبوتاكسي سبب تداول شركة تسلا بعلاوة، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 61. وهذا رقم كبير بالنسبة لشركة لم تعد تنمو.

تحليل سعر سهم تسلا

مخطط TSLA بواسطة TradingView

يعد إجراء تحليل لسعر سهم Tesla قبل الأرباح أمرًا صعبًا دائمًا بسبب التقلبات التي تترتب على ذلك. وبالانتقال إلى الرسم البياني اليومي، نرى أن السهم بلغ ذروته عند 270.7 دولارًا هذا الشهر ثم تراجع بعد تأجيل خدمة robotaxi.

لا يزال سهم تيسلا فوق المتوسطين المتحركين الأسيين 50 يومًا و100 يوم (EMA) ونقطة تصحيح فيبوناتشي 61.8%.

ويقترب أيضًا من نقطة المقاومة الثانية عند نقطة Woodie المحورية البالغة 230 دولارًا. لذلك، من المرجح أن يظل السهم تحت الضغط ويعيد اختبار مستوى 230 دولارًا متبوعًا بنقطة ارتداد بنسبة 50٪ عند 220 دولارًا. السيناريو البديل هو أن يرتفع السهم ويعيد اختبار النقطة النفسية عند 250 دولارًا.

سيكون لسعر سهم Tesla تأثير على شركات السيارات الكهربائية الأخرى مثل Nio وRivian وLucid Group وXPeng. وسيؤثر ذلك أيضًا على شركة BYD الصينية التي أصبحت أكبر المنافسين.