ميزانية الهند 2024: 5 نصائح رئيسية للمستثمرين

تقدم ميزانية الهند لعام 2024، التي تم الإعلان عنها بعد إعادة انتخاب رئيس الوزراء ناريندرا مودي لولاية ثالثة على التوالي، حقيبة مختلطة للمستثمرين.

وتكشف هذه الميزانية عن زيادة الضرائب على أرباح مبيعات الأسهم، وخفض الضرائب على مبيعات العقارات، وإلغاء الضريبة التي تعيق الاستثمار في الشركات الناشئة.

ومع التركيز على التوظيف، وسهولة ممارسة الأعمال التجارية، والسياحة، والبنية التحتية، تهدف الميزانية إلى تحقيق التوازن بين النمو الاقتصادي والمسؤولية المالية. وفيما يلي الوجبات الرئيسية للمستثمرين:

زيادة ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل من 10% إلى 12.5%

أعلنت وزيرة المالية الهندية نيرمالا سيتارامان زيادة الضرائب القصيرة والطويلة الأجل على أرباح رأس المال فيما قال الخبراء إنها خطوة تهدف إلى تهدئة النشاط في أسواق الأسهم الهندية ولكنها قد تضعف معنويات مستثمري التجزئة.

وتم رفع الضريبة المفروضة على المكاسب طويلة الأجل من جميع الأصول المالية وغير المالية، والتي تسمى ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل (LTCG)، من 10% إلى 12.5%. ومع ذلك، زاد الوزير إعفاء المكاسب الرأسمالية على بعض الأصول المالية إلى 1.25 ألف روبية (1493 دولارًا) سنويًا. كان حد الإعفاء في وقت سابق ₹ 1 لكح على مكاسب الأسهم طويلة الأجل.

يتم تطبيق ضريبة LTCG على الأرباح الناتجة عن بيع الأسهم أو صناديق الاستثمار المشتركة الموجهة نحو الأسهم والمحتفظ بها لأكثر من عام.

وقال وزير المالية إن الأصول المالية المدرجة المحتفظ بها لأكثر من عام سيتم تصنيفها على أنها طويلة الأجل، في حين يجب الاحتفاظ بالأصول المالية غير المدرجة وجميع الأصول غير المالية لمدة عامين على الأقل حتى يتم تصنيفها على أنها طويلة الأجل.

وأضافت أن السندات غير المدرجة وسندات الدين وصناديق الديون المشتركة والسندات المرتبطة بالسوق ستخضع للضريبة وفقًا لشرائح ضريبية فردية.

تم اقتراح زيادة ضريبة المعاملات المالية على العقود الآجلة والخيارات إلى 0.02% و0.1% على التوالي، كما أعلنت عن ضريبة على الدخل المستلم عند إعادة شراء الأسهم في أيدي المستفيدين.

تتفاعل الأسواق، لكنها تتعافى في النهاية

تراجعت المؤشرات القياسية للأسهم الهندية - BSE Sensex وNifty لأول مرة عند الإعلان المتعلق بضريبة LTCG وSTT، لكنها قلصت خسائرها في نهاية المطاف بحلول نهاية اليوم.

انخفض مؤشر BSE Sensex بأكثر من 1100 نقطة ليصل إلى أدنى مستوى له خلال اليوم عند 79400.75. إلا أنه عوض خسائره وربح ما يقارب 1040 نقطة ليغلق عند 80440.41.

انخفضت ضريبة LTCG على بيع الممتلكات

تم تخفيض ضريبة LTCG على بيع العقارات من 20٪ إلى 12.5٪. ومع ذلك، ألغت الميزانية ميزة القياس لحساب LTCG على مبيعات العقارات، وهو ما قال الخبراء إنه قد يؤثر على الاستثمار في العقارات.

فائدة المقايسة هي طريقة يمكن من خلالها تعديل سعر شراء الأصل بما يتناسب مع التضخم، وبالتالي تقليل المكاسب الخاضعة للضريبة.

وشهدت هذه الخطوة رد فعل حاد في السوق مع انخفاض Nifty Realty بنسبة 2٪ تقريبًا مقارنة بـ Nifty الثابت نسبيًا، مما يعكس مخاوف المستثمرين بشأن احتمال زيادة النفقات الضريبية مقارنة بالنظام السابق، خاصة بالنسبة للعقارات المحتفظ بها على مدى فترة طويلة حيث كان من الممكن أن يرتفع التضخم بشكل كبير. زيادة سعر الشراء.

تخفيض الرسوم الجمركية على الذهب والفضة يعزز مخزون المجوهرات

واقترحت الميزانية خفض الرسوم الجمركية على الذهب والفضة من 15% إلى 6%، في محاولة لتعزيز القيمة المضافة المحلية في الذهب والمجوهرات المعدنية الثمينة.

أدى ذلك إلى ارتفاع أسهم المجوهرات مثل Titan وKalyan Jewellers وغيرها.

وقال جاتين تريفيدي، نائب رئيس محلل الأبحاث - السلع والعملات، LKP Securities:

"في الميزانية، أعلن وزير المالية عن تخفيض الرسوم الجمركية الأساسية (BCD) على الذهب والفضة من 10 في المائة إلى 6 في المائة. وبإضافة 5 في المائة من AIDC، والتي تظل دون تغيير، يتم تخفيض إجمالي رسوم الاستيراد على الذهب والفضة من 15 في المائة إلى 11 في المائة الآن، ونتيجة لذلك، انخفض سعر الذهب في مسكس بأكثر من 2000 روبية إلى 70350 روبية، والفضة بمقدار 2500 روبية إلى 86600 روبية حيث انخفضت أسعار السوق في فجوة رسوم الاستيراد بنسبة 4٪. لا تزال النظرة العامة متقلبة وضعيفة مع بقاء ذهب كومكس تحت مستوى 2415 دولارًا أمريكيًا.

يعد إلغاء ضريبة الملاك بمثابة دفعة للشركات الناشئة وأصحاب رؤوس الأموال

وفي خطوة لاقت استحسانا في جميع المجالات، ألغت الحكومة ضريبة الملاك لجميع فئات المستثمرين، في ما من المتوقع أن يوفر دفعة للنظام البيئي للشركات الناشئة في البلاد و"تعزيز روح ريادة الأعمال".

ضريبة الملاك هي ضريبة الدخل المستحقة على رأس المال الذي تجمعه الشركات غير المدرجة أو الشركات الناشئة عن طريق إصدار الأسهم من خلال معاملات خارج السوق حيث يتجاوز سعر السهم القيمة السوقية العادلة للأسهم. تم تقديمه بموجب قسم من قانون ضريبة الدخل في عام 2012 للحد من غسيل الأموال من خلال تقييمات الأسهم المتضخمة.

ومع ذلك، فقد اعتبرت الضرائب بمثابة لعنة من قبل الشركات الناشئة التي كان عليها المشاركة في عمليات معقدة لتبرير التقييمات على أساس الإمكانات المستقبلية وكان عليها أيضًا مواجهة مشاكل التدفق النقدي بسبب المطالب الضريبية.

أدت إمكانية تقييم الضرائب والنزاعات إلى تثبيط المستثمرين الملائكيين وأصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية عن الاستثمار في الشركات الناشئة الهندية. وقد أثر هذا التردد على توافر التمويل في المرحلة المبكرة وهو أمر بالغ الأهمية للشركات الناشئة للتوسع والابتكار.