وصل سعر سهم Tilray Brands (TLRY) إلى القاع: سيكون يوم 29 يوليو هو المفتاح

سيكون سعر سهم Tilray Brands (NASDAQ: TLRY) في دائرة الضوء هذا الأسبوع حيث تنشر نتائجها المالية للربع الثاني. ستأتي هذه الأرقام في وقت يحوم فيه بالقرب من أدنى مستوى له منذ عام حتى الآن عند 1.60 دولار.

Tilray، التي كانت ذات يوم واحدة من أعلى الشركات طيرانًا في صناعة القنب، انخفضت بنسبة 20٪ هذا العام وبأكثر من 95٪ في السنوات الخمس الماضية. وقد أدى هذا الانهيار إلى رفع قيمتها السوقية إلى 1.5 مليار دولار، وهو رقم أقل بكثير من 3.9 مليار دولار التي أنفقتها للاستحواذ على أفريا في عام 2020.

أرباح Tilray Brands المقبلة

لدى Tilray Brands أساسيات مختلطة على مر السنين. ارتفعت إيراداتها السنوية من 179.3 مليون دولار في عام 2019 إلى أكثر من 627 مليون دولار في عام 2023. وارتفعت إيراداتها إلى 743 مليون دولار في الأشهر الاثني عشر التالية.

وفي حين أن هذه أرقام جيدة، إلا أنها كانت في الغالب بسبب عمليات الاستحواذ الخاصة بها. تشير البيانات إلى أن الشركة قامت بـ 17 عملية استحواذ، بما في ذلك شركات مثل HEXO وMedMen وSquare Mile Cider وBlue Point Brewing.

كان لدى الشركة حد أدنى ضعيف للغاية، وهو ما يفسر سبب تراجع أسهمها بشدة في السنوات القليلة الماضية. وقفز صافي خسائرها من أكثر من 25 مليون دولار في عام 2019 إلى أكثر من 1.45 مليار دولار في السنة المالية الماضية.

ونتيجة لذلك، كانت Tilray Brands شركة مخففة للغاية في السنوات القليلة الماضية، وهي خطوة شهدت قفز أسهمها القائمة من أكثر من 110 مليون في عام 2020 إلى 774 مليونًا اليوم. وسيستمر هذا الاتجاه حيث قالت الشركة مؤخرًا إنها ستجمع 250 مليون دولار لشراء أصول في الولايات المتحدة.

وقد شجعت الخطوات التنظيمية الأخيرة دخولها إلى السوق الأمريكية. وهناك آمال في أن تقوم الولايات المتحدة بإعادة تصنيف الحشيش إلى مخدر أقل خطورة. كما دعم تشاك شومر، زعيم الأغلبية في مجلس الشيوخ، التدابير الرامية إلى دعم صيرفة القنب في الولايات المتحدة.

حققت Tilray Brands بعض التقدم مؤخرًا. وقد حصلت مؤخرًا على ترخيص متزايد في ألمانيا بموجب قوانين جديدة صديقة للعملات المشفرة. كما تمت الموافقة على الشركة لإدخال منتج ثالث للقنب الطبي في البرتغال.

والأهم من ذلك أنها تحركت لتنويع أعمالها من خلال الاستثمار في المشروبات الكحولية. كان أكبر استثمار لها في كل هذا هو شرائها لثماني علامات تجارية للبيرة من AB InBev في عام 2023. كما استحوذت على شركة SweetWater Brewing وعلاماتها التجارية العشر مثل Widmer وRedhook.

أرباح Tilray Brands المقبلة

سيكون المحفز الكبير التالي لسعر سهم Tilray Brands هو أرباحه يوم الاثنين. ويتوقع المحللون أن تظهر نتائجها أن إيراداتها ارتفعت إلى 227 مليون دولار في الربع الأخير، مقارنة بـ 184 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.

بالنسبة لهذا العام، يتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات الشركة 783 مليون دولار، مقارنة بـ 627 مليون دولار في العام السابق. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن Tilray قد فاقت تقديرات المحللين لأربعة أرباع متتالية.

وسيراقب المستثمرون مقاييس الإيرادات والربحية الرئيسية في هذا التقرير. وسيركزون أيضًا على أعمال المشروبات الكحولية وما إذا كان ذلك يعوض قطاع القنب المتقلب.

أظهرت أحدث النتائج المالية أن إجمالي إيراداتها ارتفع بنسبة 30٪ في الربع الثالث. وجلبت أعمالها المتعلقة بالكحول 54.7 مليون دولار، بزيادة قدرها 165% عن العام السابق. ويعود هذا النمو إلى العلامات التجارية التي استحوذت عليها من AB InBev.

لذلك، نظرًا لأن إيراداتها من القنب بلغت 63.4 مليون دولار، يمكننا أن نرى أن الشركة أصبحت علامة تجارية أكثر تنوعًا. وجاءت أرقام الإيرادات الأخرى من أعمال التوزيع والصحة، والتي جلبت 56.8 مليون دولار و13.4 مليون دولار، على التوالي.

لدى المحللين رأي معتدل حول Tilray Brands. ولم يقدم سوى المحللين من Zuaniac وCIBC تقديراتهم هذا العام. متوسط السهم المستهدف هو 2.38 دولار، وهو أعلى من السعر الحالي 1.90 دولار.

أعتقد أن Tilray Brands لديها مقاييس جذابة للمخاطر والمكافآت. في حين أن السهم لا يزال من الممكن أن ينخفض، إلا أن هناك فرص أنه قد يرتد مرة أخرى أيضًا، كما ستظهر التقنيات أدناه.

تحليل أسعار أسهم Tilray Brands

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم TLRY تعرض لضغوط شديدة لفترة من الوقت. وقد وجد دعمًا قويًا حول مستوى 1.50 دولار، حيث فشل في التحرك تحته منذ يوليو من العام الماضي. تعتبر حركة السعر هذه علامة على أن الدببة يكافحون من أجل التحرك تحت نقطة الدعم هذه.

وقد شكل أيضًا نموذجًا مزدوج القاع بخط عنق يبلغ 2.96 دولارًا. في معظم الحالات، يعد هذا أحد أكثر الأنماط الصعودية في السوق. ويتماسك السهم أيضًا عند المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و25 يومًا (EMA).

لذلك، أعتقد أن سعر سهم Tilray سوف يرتد مرة أخرى حيث يستهدف المشترون نقطة المقاومة الرئيسية عند 2.96 دولار، وهو ما يزيد بحوالي 64٪ عن المستوى الحالي. السيناريو البديل هو أن يفقد الدعم عند 1.50 دولار. إذا حدث هذا، فإن النقطة التالية التي يجب مراقبتها ستكون عند 1 دولار.