توقعات أسهم Intel وAMD: INTC وAMD تستعدان لتحقيق الأرباح

ستكون أسعار أسهم Advanced Micro Devices (AMD) وIntel (INTC) في دائرة الضوء هذا الأسبوع حيث ينشر عملاقا أشباه الموصلات نتائجهما المالية. ستأتي شركة AMD في المركز الأول يوم الثلاثاء، بينما ستتبعها شركة Intel يوم الخميس المقبل.

لقد تباعدت شركتا أشباه الموصلات هذا العام وكان أداؤها أقل من نظيراتها. انخفض سهم AMD بنسبة 5% هذا العام بينما انخفضت أسهم Intel بنسبة تزيد عن 37%. في المقابل، ارتفع صندوق iShare Semiconductor ETF (SOXX) بنسبة 20٪ تقريبًا بينما قفز صندوق VanEck Semiconductor ETF (SMH) بنسبة 40٪ تقريبًا.

معاينة أرباح AMD

حققت AMD، إحدى أكبر شركات أشباه الموصلات، أداءً جيدًا على مر السنين حيث قفزت إيراداتها من 6.7 مليار دولار في عام 2019 إلى أكثر من 22.6 مليار دولار في عام 2023. وحدث هذا النمو مع استمرار الشركة في الحصول على حصة سوقية في صناعة وحدات المعالجة المركزية من Intel.

وقد حدث النمو أيضًا بسبب عمليات الاستحواذ الإستراتيجية. وكانت أهم عملية استحواذ قامت بها هي شركة Xilinx، وهي الشركة التي تصنع حلولاً تكيفية لصناعة أشباه الموصلات.

تسيطر AMD الآن على حصة سوقية تبلغ 33% في صناعة وحدات المعالجة المركزية، وهي زيادة كبيرة من 17.5% في عام 2016. وانخفضت حصة Intel من أكثر من 80% في عام 2015 إلى 63% اليوم. ومن المرجح أن يستمر هذا الاتجاه مع استمرار مشاكل إنتل.

في الأسبوع الماضي فقط، تم الكشف عن أن شركة Intel قد وجدت السبب الجذري للمشكلة التي تعاني منها شرائح الجيلين الثالث عشر والسابع عشر. أدت المشكلة إلى ارتفاع الجهد الكهربائي، ووفقًا لموقع The Verge ، لا يمكن إصلاحها.

أدت هذه المشكلات، جنبًا إلى جنب مع تحديات التصنيع التي تواجهها Intel، إلى حصول AMD على حصة في السوق.

ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، ظهرت دلائل على أن مسار نمو AMD قد تلاشى. أظهرت أحدث نتائجها المالية أن إيراداتها ارتفعت من 5.35 مليار دولار في الربع الأول من عام 2023 إلى أكثر من 5.4 مليار دولار في الربع الأول من عام 23. حققت شركة Nvidia، التي يديرها Jensen Huang، ابن عم الرئيس التنفيذي لشركة AMD، نموًا بنسبة 200٪ في نفس الربع.

وفي الوقت نفسه، لم تعد AMD محرك النمو الذي كانت عليه قبل بضع سنوات بينما انخفضت أرباحها. وبلغ صافي دخلها 123 مليون دولار في الربع الأول.

ويتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات AMD للربع الثاني 5.72 مليار دولار، بزيادة 6.8% عن نفس الفترة من عام 2023.

حدثت هذه المشاكل لأن AMD أكثر تعرضًا لصناعة أجهزة الكمبيوتر من Nvidia. ولحل هذه الأزمة، أطلقت AMD مؤخرًا العديد من منتجات أشباه الموصلات التي تركز على الذكاء الاصطناعي. ويتوقع المحللون أن تستحوذ الشركة على حوالي 10% من سوق الذكاء الاصطناعي في المستقبل.

تحليل أسعار أسهم AMD

وبالانتقال إلى الرسم البياني اليومي، نرى أن سعر سهم AMD كان في حالة سقوط حر هذا العام، كما توقعت. وانخفض من حوالي 190 دولارًا في يوليو إلى 140 دولارًا. على طول الطريق، انخفض السهم إلى ما دون المتوسطين المتحركين لمدة 200 يوم و50 يومًا والنقطة الرئيسية عند 140.97 دولارًا، وهو أدنى تأرجح له في الثاني من مايو.

لذلك، فإن المسار الأقل مقاومة لـ AMD يتجه نحو الأسفل، مع كون النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 130 دولارًا. ومع ذلك، في بعض الحالات، نرى الأسهم المضطربة للغاية تقفز بعد أرباحها، وهو ما قد يحدث في حالة شركة إنتل. إذا حدث هذا، فقد يرتفع السعر إلى المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 152 دولارًا.

معاينة أرباح إنتل

لقد تأخرت شركة إنتل، مثل شركة AMD، عن شركات أشباه الموصلات الأخرى هذا العام. بالإضافة إلى المشاكل المذكورة أعلاه، هناك مخاوف بشأن أن تكون استراتيجيتها لتصبح أكبر شركة مصنعة للرقائق في الولايات المتحدة هي الاستراتيجية الصحيحة.

متوسط التقديرات هو أن إيرادات إنتل ستبلغ 12.94 مليار دولار، أي أقل ببضع نقاط من 12.95 مليار دولار التي حققتها في العام السابق. بالنسبة لهذا العام، يتوقع المحللون أن تصل إيراداتها إلى 55.6 مليار دولار، أي بنسبة 2.7٪ أعلى من 54.23 مليار دولار في عام 2023.

يتوقع المحللون أن تبلغ أرباح إنتل للسهم الواحد 0.10 دولارًا أمريكيًا، وهي زيادة طفيفة عن 0.13 دولارًا أمريكيًا التي حققتها في الربع الثاني من عام 2023.

لقد انخفضت شركة Intel بسبب المشاكل المستمرة التي تسببت في تلف دائم لملايين أجهزة الكمبيوتر المحمولة. تعني هذه التحديات أن AMD ستستمر على الأرجح في اكتساب حصة في السوق لأن وحدات المعالجة المركزية الخاصة بها هي من بين الأفضل.

مثل AMD، أطلقت Intel أيضًا أشباه موصلات أكثر تقدمًا للذكاء الاصطناعي في سعيها للتنافس مع Nvidia. ومع مشاكل الجودة التي تواجهها شركة إنتل، فمن غير الواضح ما إذا كانت أشباه الموصلات هذه سوف تكتسب حصة في السوق.

تحليل أسعار أسهم إنتل

مخطط INTC بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم INTC بلغ ذروته عند 50.91 دولارًا في وقت سابق من هذا العام وانخفض إلى 30 دولارًا. لقد شكل نمط تقاطع الموت - حيث يتقاطع المتوسطان المتحركان لمدة 200 يوم و 50 يومًا مع بعضهما البعض - في 26 أبريل.

ظل سهم Intel أقل من المتوسط المتحرك المهم لمدة 200 يوم منذ ذلك الحين. كما انخفض أيضًا في الأيام العشرة الماضية على التوالي ويحوم بالقرب من أدنى نقطة له في 3 يوليو.

لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الانخفاض حيث يستهدف البائعون أدنى مستوى له منذ بداية العام عند 29.7 دولارًا. والاختراق تحت هذه النقطة سيؤدي إلى المزيد من الاتجاه الهبوطي.