سعر سهم تويوتا: تقاطع الموت يقترب قبل الأرباح

سعر سهم تويوتا (NYSE: TM) على وشك تشكيل نمط مخطط خطير قد يدفعه للانخفاض كثيرًا في الأسابيع المقبلة. لقد انخفض إلى 193 دولارًا، وهو أدنى مستوى له منذ يناير 2024، وأقل بـ 255 دولارًا من أعلى مستوى له على الإطلاق، مما يعني أنه في سوق هابطة عميقة.

صناعة السيارات تتغير

تواجه صناعة السيارات تحديات كبيرة مع تعطل الشركات التقليدية بسبب الشركات الناشئة الصغيرة وسريعة النمو، خاصة من الصين.

لقد جاءت شركة صينية مثل BYD من "العدم" لتصبح واحدة من أكبر شركات تصنيع السيارات في العالم. لقد شحنت أكثر من 3 ملايين سيارة في عام 2023 حيث تفوقت على شركة تيسلا.

ونتيجة لهذا فقد أصبحت الشركات التقليدية مثل تويوتا، وجنرال موتورز، وفورد، وهوندا، في وضع طبيعي جديد.

وقد ركز الكثير منهم بقوة على السيارات الكهربائية، بدافع من الحكومات ونشطاء المناخ. وإلى حد كبير، لم تنجح هذه الشركات في محورها.

ومع ذلك، حققت تويوتا أداءً جيدًا بسبب دعمها الثابت لمحرك الاحتراق الداخلي (ICE) والمركبات الهجينة. ويتجلى هذا الأداء من خلال تسليمات تويوتا في عام 2023، والتي ارتفعت إلى مستوى قياسي.

تحتفظ تويوتا بحصة سوقية رائدة في صناعة السيارات، وهو ما يفسر سبب أداء أسهمها بشكل أفضل من شركات صناعة السيارات التقليدية الأخرى.

وبرزت الشركة أيضًا كشركة رائدة في تقنيات البطاريات. يعمل على بطاريات الحالة الصلبة التي تضمن الشحن السريع وكثافة طاقة أعلى. وتأمل أن تبدأ في تصنيع وتجهيز هذه البطاريات في مركباتها إما في عام 2026 أو 2027.

ونتيجة لذلك، ستسافر سيارات تويوتا لفترة أطول بشحنة واحدة، مما يحل مشكلة القلق بشأن المدى التي يعاني منها العديد من المستهلكين. ومن المتوقع بعد ذلك أن تكون تويوتا رائدة في مجال سيارات ICE والهجينة والكهربائية بالكامل.

نمو تويوتا مستمر

لقد كانت أعمال تويوتا في مسار نمو مطرد لفترة طويلة. وانخفضت إيراداتها السنوية من 257 مليار دولار في عام 2019 إلى أكثر من 226 مليار دولار في عام 2020 بسبب الوباء. ومنذ ذلك الحين، زادت الأرقام بشكل كبير وحققت الشركة مبيعات بقيمة 275 مليار دولار في عام 2023. وانتقلت أرباحها السنوية من 18.9 مليار دولار في عام 2019 إلى أكثر من 32 مليار دولار في السنة المالية الماضية.

ارتفعت إيرادات تويوتا من السيارات بنسبة 22% في السنة المالية الماضية بينما نمت خدماتها المالية والقطاع الآخر بنسبة 24% و11.7% على التوالي. في المقابل، شهدت شركة تيسلا، أكبر شركة في الصناعة من حيث التقييم، تراجعًا في إيراداتها في الأرباع القليلة الماضية.

تنمو مبيعات تويوتا في جميع مناطقها، حيث ارتفعت مبيعاتها في اليابان بمقدار 195 بينما ارتفعت أعمالها في أمريكا الشمالية وأوروبا وآسيا بأرقام مضاعفة.

سيكون المحفز المهم التالي لسعر سهم تويوتا هو أرباح الربع الأول من عام 2025 المقرر صدورها يوم الخميس من هذا الأسبوع. وستوفر هذه الأرقام المزيد من التفاصيل حول أداء أعمال تويوتا هذا العام.

ويعتقد المحللون أن أعمالها استمرت في الأداء الجيد هذا العام، مدعومة بالطلب المتزايد على مركباتها الهجينة. ومع ذلك، هناك دلائل على أن الزخم يتراجع. وقالت الشركة هذا الأسبوع فقط إن إنتاجها العالمي انخفض قليلاً في يونيو بسبب الصين واليابان. كما انخفضت مبيعاتها العالمية بنسبة 2٪ في الفترة من أبريل إلى يونيو.

وقد أعلن أكبر المنافسين لتويوتا عن نتائج ضعيفة. انخفض سعر سهم فورد بنسبة تزيد عن 27% من أعلى نقطة له هذا العام، حيث كان زخم مبيعاتها مخيباً للآمال. بلغت إيراداتها 44.81 مليار دولار بينما بلغت أرباح السهم 47 سنتًا بسبب احتياطيات الضمان.

وبالمثل، انخفض سعر سهم جنرال موتورز إلى 44 دولارًا، وهو أدنى مستوى له منذ 31 مايو، وبنسبة 12% عن أعلى مستوى له هذا العام. حدث هذا الانخفاض حتى بعد أن نشرت الشركة المصنعة في ديترويت نتائج قوية، حيث ارتفعت إيراداتها إلى 47.97 مليار دولار.

وربما كانت الشركة الأسوأ أداء هي شركة ستيلانتيس، الشركة الأم لمازيراتي وجيب وكرايسلر. لقد تحطمت أسهمها بأكثر من 40٪ من أعلى نقطة لها هذا العام وتحوم عند أدنى نقطة لها منذ يوليو من العام الماضي.

وكانت النتائج المالية للشركة ضعيفة، مما أدى إلى تخفيض تصنيفات المحللين المتعددة، بما في ذلك من دويتشه بنك. كما انخفض سعر رينو من 54 يورو إلى 44 يورو وسط تباطؤ النمو.

تحليل أسعار أسهم تويوتا

مخطط TM من TradingView

وفي الوقت نفسه، فإن سعر سهم تويوتا ليس جيدًا أيضًا. لقد انخفض من أكثر من 254 دولارًا إلى 195 دولارًا حاليًا. على طول الطريق، تحرك السهم قليلاً تحت مستوى الدعم الرئيسي عند 193 دولارًا، وهو أدنى تأرجح له في 17 يونيو والجانب السفلي من نمط القاع المزدوج.

والأهم من ذلك هو أن السهم على وشك تشكيل تقاطع موت، حيث يقترب المتوسطان المتحركان لمدة 200 يوم و50 يومًا من التقاطع الهبوطي. في معظم الحالات، يؤدي تقاطع الموت إلى انخفاض كبير في الأصل لأنه يعني أن الدببة هي التي سادت.

تحرك سهم تويوتا أيضًا بشكل طفيف فوق نقطة تصحيح فيبوناتشي 50٪. لذلك، من المرجح أن تستمر الأسهم في الانخفاض حيث يستهدف البائعون نقطة ارتداد 61.8% عند 176 دولارًا. السيناريو البديل هو أن يرتد السهم ويعيد اختبار نقطة المقاومة عند 200 دولار.