سعر سهم Canoo يتراجع: سيكون يوم 14 أغسطس حاسمًا بالنسبة لـ GOEV

استمر سعر سهم Canoo (GOEV) في الانخفاض القوي هذا العام مع استمرار المخاوف بشأن شركات السيارات الكهربائية (EV). لقد انخفض بنسبة 70٪ تقريبًا هذا العام وبنسبة 90٪ تقريبًا في الأشهر الـ 12 الماضية، مما يمنحها قيمة سوقية تزيد عن 143 مليون دولار.

كما كانت شركات السيارات الكهربائية الأخرى في اتجاه هبوطي، حيث تم تداول أسهم Tesla عند 207 دولارًا، وهو أدنى مستوى لها منذ الأول من يوليو. انخفض سهم Tesla بنسبة 6٪ تقريبًا في جلسة ما قبل السوق بينما انخفض سهم Rivian بنسبة 9٪ تقريبًا. كما تراجعت أسهم السيارات الكهربائية الأخرى مثل Lucid Group و Mullen Automotive و Nio.

لقد كان أداء Canoo جيدًا ولكن لا تزال هناك فرص

Canoo هي واحدة من أفضل شركات Tesla التي تسعى إلى أن تصبح واحدة من أكبر اللاعبين في صناعة المرافق. تلقت الشركة طلبات ضخمة من أمثال USPS وNASA وWalmart وZeeba.

وفقًا للإدارة، لدى الشركة طلبات تزيد قيمتها عن 3 مليارات دولار، منها 750 مليون دولار مؤكدة. قدمت Zeeba طلبًا لشراء 3000 مركبة بينما طلبت Walmart 4500 مركبة. في يوليو، قدمت Go2 Delivery طلبًا لشراء 85 مركبة.

لدى Canoo مجال للنمو وهيمنتها على سوق المرافق. وفي ذلك، سوف تتنافس مع أمثال Workhorse Group وRivian، التي تبيع شاحنة تجارية تحظى بشعبية كبيرة. في حين تم بيع هذه الشاحنة في البداية إلى أمازون فقط، فقد بدأت الشركة في بيعها لشركات أخرى.

يعد هذا سوقًا ضخمًا بالنظر إلى أن شركات مثل UPS تمتلك أكثر من 85000 مركبة في الولايات المتحدة وأكثر من 100000 مركبة على مستوى العالم. لدى FedEx أكثر من 87000 مركبة بينما يمتلك اللاعبون الكبار الآخرون في مجال البيع بالتجزئة والتوصيل المزيد منها.

ومن المتوقع أن تنمو هذه الصناعة مع تحول هذه الشركات إلى السيارات الكهربائية، وهي خطوة ستستمر في السنوات القليلة المقبلة.

وفي الوقت نفسه، حققت Canoo المزيد من الإنجازات في الأشهر القليلة الماضية. وقد تلقت مؤخرًا حوافز من ولاية أوكلاهوما ومنطقة التجارة الخارجية في أوكلاهوما (FTZ). كما دخلت في شراكة مع وزارة الدفاع (DoD).

المخاطر المحتملة لا تزال قائمة

لذلك انهارت أسهم Canoo بسبب المخاوف المتزايدة بشأن أعمالها وميزانيتها العمومية.

إحدى أكبر المشكلات هي أنها جمعت أكثر من 400 مليون دولار من Yorkville مما أدى إلى زيادة عدد الأسهم القائمة إلى أكثر من 66 مليونًا من 1.3 مليون في عام 2019. وتم جمع معظم هذه الأموال – 622 مليون دولار – منذ يناير 2022.

ومن المرجح أن يستمر هذا التخفيف بسبب الوضع الحالي للميزانية العمومية. وقالت الشركة في تقريرها المالي الأخير إن لديها أكثر من 18.2 مليون دولار نقدًا واستثمارات قصيرة الأجل.

هذه مبالغ صغيرة من المال لشركة حققت خسائر تزيد عن 110 ملايين دولار في الربع الأول. بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) خلال هذا الربع أكثر من 48.3 مليون دولار أمريكي، في حين بلغ صافي النقد المستخدم في أنشطة التشغيل والاستثمار أكثر من 47.5 مليون دولار أمريكي و4.9 مليون دولار أمريكي.

تُظهر التجارب السابقة مع شركات السيارات الكهربائية الأخرى أن معظمها يتكبد خسائر لسنوات عديدة بعد البدء في تسليم سياراته. على سبيل المثال، تكبدت شركة Nio، وهي شركة صينية كبيرة للسيارات الكهربائية، خسائر تقدر بملايين الدولارات على الرغم من أنها بدأت عمليات التسليم في عام 2018.

وبالمثل، لا تزال شركات مثل مجموعة لوسيد وريفيان تخسر ملايين الدولارات كل ربع سنة. حتى شركات التصنيع الكبرى مثل تويوتا وجنرال موتورز وفورد تتكبد خسائر في أعمالها الخاصة بالسيارات الكهربائية.

وهذا يعني أن كانو أيضًا سيخوض هذه المعمودية بالنار لفترة طويلة. ونتيجة لذلك، فمن المرجح أن تحتاج إلى المزيد من الأموال من المستثمرين، وهي خطوة من شأنها أن تؤدي إلى مزيد من التخفيف.

14 أغسطس سيكون حاسما

سيحدث المحفز المهم التالي لسعر سهم GOEV في 14 أغسطس عندما تنشر الشركة نتائج الربع الثاني. وفي هذا، لن يركز المستثمرون على النتيجة النهائية التي لا تملكها. وبدلا من ذلك، سوف يركزون على خسائرها وميزانيتها العمومية.

لقد كان أداء Canoo جيدًا لتقليل خسائرها في الأرباع القليلة الماضية. بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 48.3 مليون دولار في الربع الأول، وهو تحسن عن 68 مليون دولار التي خسرتها في العام السابق. سوف يتفاعل سهم GOEV أيضًا مع الميزانية العمومية للشركة واستراتيجيتها لجمع الأموال النقدية.

توقعات سعر سهم كانو

في مقالتي الأخيرة عن Canoo ، حذرت من أنها معرضة لخطر المزيد من الهبوط، وهو ما حدث بالفعل. وقد تحرك الآن تحت مستوى الدعم الرئيسي عند 2 دولار. كما انتقل السهم إلى الجانب السفلي من نموذج المثلث المتماثل.

وقد تحرك أيضًا دون المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و25 يومًا (EMA) بينما أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الانخفاض. ولذلك، فإن المسار الأقل مقاومة للسهم هو الهبوط، مع كون النقطة التالية التي يجب مراقبتها هي 1.50 دولار. ومع ذلك، لا يزال من الممكن حدوث انتعاش إذا نشرت مقاييس قوية في 13 أغسطس.