يرتفع سهم Lumen Technologies، وقد يكون الانهيار قادمًا

ارتفع سعر سهم Lumen Technologies (NYSE: LUMN) بشكل عمودي في الأيام القليلة الماضية حيث برزت الشركة كلاعب رئيسي في صناعة الذكاء الاصطناعي (AI).

ارتفع السهم في اليومين الماضيين على التوالي، ليصل إلى أعلى مستوى له عند 6.78 دولار، وهي أعلى نقطة له منذ نوفمبر 2022. وقد قفز بأكثر من 742٪ من أدنى نقطة له هذا العام، مما يمنحه قيمة سوقية تزيد عن 5 مليارات دولار.

الطلب على الذكاء الاصطناعي

Lumen Technology هي شركة رائدة في مجال حلول الاتصالات والإنترنت، خاصة في المناطق الريفية في أمريكا. تعمل عبر ثلاث علامات تجارية، بما في ذلك علامتها التجارية Lumen التي تحمل اسمها، وQuantum Fiber، وCenturyLink.

توفر Lumen حلولاً لأسواق المؤسسات والجملة بينما توفر عروض Quantum Fiber إنترنت الألياف للشركات السكنية والصغيرة. من ناحية أخرى، تقدم شركة CenturyLink حلولاً للإنترنت والهاتف والتلفزيون.

وقد نمت الشركة، التي تأسست عام 1968، بشكل عضوي ومن خلال عمليات الاستحواذ في السنوات القليلة الماضية.

لم يكن أداء شركة Lumen Technologies جيدًا في السنوات القليلة الماضية حيث انخفض سهمها من 22.26 دولارًا في عام 2014 إلى أقل من دولار واحد في وقت سابق من هذا العام. وحدث هذا الانخفاض مع انخفاض إيراداتها بشكل حاد، حيث انتقلت من أكثر من 21.4 مليار دولار في عام 2019 إلى 14 مليار دولار في العام الماضي.

كما تكبدت شركة Lumen Technologies أيضًا خسائر كبيرة حيث بلغ صافي الخسارة ذروتها بأكثر من 10.2 مليار دولار في عام 2023. وكان معظم هذا الأداء بسبب عمليات تصفية استثماراتها، بما في ذلك عمليات تصفية شركة Level 3 Parent، وهي أعمالها في أمريكا اللاتينية.

بالإضافة إلى ذلك، تعد شركة Lumen Technology شركة مثقلة بالديون بأكثر من 18 مليار دولار من الديون طويلة الأجل. ويأتي هذا الدين من عمليات الاستحواذ السابقة التي قامت بها وحقيقة أن أعمالها هي أعمال كثيفة رأس المال.

والأهم من ذلك أنها تواجه أيضًا منافسة كبيرة من شركات مثل SpaceX، التي تقدم خدمة الإنترنت منخفضة التكلفة في الولايات المتحدة وحول العالم.

عربة الذكاء الاصطناعي

يرتفع سعر سهم Lumen لأن الشركة دخلت الآن في صناعة الذكاء الاصطناعي الشهيرة (AI). وأشارت الإدارة في بيان لها إلى أنها حصلت على 5 مليارات دولار في أعمال جديدة حيث تسعى الشركات إلى الحصول على سرعات إنترنت عالية. كما أنها تعمل مع شركات أخرى لتأمين إجمالي مبيعات بقيمة 7 مليارات دولار.

وكانت شركة مايكروسوفت، أكبر شركة في العالم، أحد أهم الشركاء في هذا المسعى. ولمعالجة هذا العمل الجديد، التزمت الشركة بمضاعفة شبكتها بين المدن ودخلت في شراكة مع شركة كورنينج، التي ستوفر كابلها ذي الألياف الكثيفة. كما أنشأت أيضًا قسمًا جديدًا للشبكات المخصصة للتعامل مع هذه الحلول.

لذلك، يرتفع سهم Lumen حيث يتوقع المستثمرون المزيد من الطلب على حلولها نظرًا لأن صناعة الذكاء الاصطناعي لا تزال في مهدها.

تحميل أرباح لومين

ارتفع سعر سهم Lumen Technology بعد أن نشرت الشركة نتائج مالية مختلطة. وبلغت إيراداتها 3.26 مليار دولار ، بانخفاض من 3.6 مليار دولار في الربع نفسه من عام 2023.

وانخفضت الإيرادات في معظم قطاعاتها باستثناء القطاع العام حيث ارتفعت الإيرادات إلى 448 مليون دولار. انخفضت إيرادات قطاع الأعمال من 2.98 مليار دولار إلى أكثر من 2.57 مليار دولار.

وعلى الجانب الإيجابي، قلصت الشركة خسائرها من أكثر من 8.7 مليار دولار إلى 49 مليون دولار في الربع الأخير. وكانت النتائج الأخيرة في الغالب بسبب رسوم انخفاض القيمة التي تزيد عن 8 مليارات دولار.

ويتوقع المحللون أن تظهر نتائجها القادمة أن إيراداتها انخفضت بنسبة 10٪ إلى أكثر من 3.2 مليار دولار. بالنسبة لهذا العام، يتوقع المحللون أن تصل أرقامها إلى 12.9 مليار دولار، بانخفاض 10.7٪ عن عام 2023.

هل سهم Lumen شراء جيد؟

ارتفع سعر سهم Lumen Technology في بيئة كبيرة الحجم. وقفز حجمها من متوسط 22.2 مليون إلى أكثر من 255 مليون يوم الثلاثاء وسيستمر هذا الاتجاه هذا العام.

ومع ذلك، هناك أسباب تدعو إلى الحذر بشأن الشركة. أولا، في معظم الحالات، لا تدوم مثل هذه التحركات المكافئة لفترة طويلة لأن العديد من المستثمرين سوف يندفعون للخروج. من الناحية المثالية، أظن أن السهم سيرتفع ليوم آخر وبعد ذلك ستنتهي الضجة.

ثانيًا، يُظهر الأداء الأخير أن الضجيج حول الذكاء الاصطناعي في طريقه إلى الموت. لقد انهارت شركة Nvidia، الطفل المدلل لصناعة الذكاء الاصطناعي، بنسبة تزيد عن 20% من أعلى نقطة لها هذا العام. وبالمثل، انخفض سهم شركة Super Micro Computer بنسبة تزيد عن 30% بعد أن أظهرت النتائج تباطؤ أعمالها.

كما تراجعت أيضًا بعض أفضل شركات الذكاء الاصطناعي مثل SoundHound AI وAITX التي حققت أداءً جيدًا في وقت سابق من هذا العام.

ثالثًا، على الرغم من أن فرص الذكاء الاصطناعي لدى الشركة مرتفعة، إلا أن الأمر سيستغرق بعض الوقت للاستفادة منها بشكل مربح. بالإضافة إلى ذلك، وكما ذكرنا أعلاه، فإن شركة Lumen Technology هي شركة مثقلة بالديون ولديها أكثر من 18 مليار دولار من الديون التي قد تعيق تعافيها.

أخيرًا، من الناحية الفنية، كما هو موضح أعلاه، فإن سعر سهم Lumen Technology في منطقة ذروة الشراء بشكل كبير، حيث يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 84 ومؤشر النشاط النسبي (RSI) ومؤشر MACD يرتفعان إلى أعلى نقطة منذ أسابيع. لذلك، من المرجح أن يتراجع السهم ويعيد اختبار الدعم الرئيسي عند 3 دولارات.