انخفاض أسهم B. Riley بنسبة 50٪ وسط خسائر كبيرة في الربع الثاني: إليك ما حدث

شهدت أسهم شركة B. Riley Financial Inc. (NASDAQ: RILY) انخفاضًا بنسبة 50% يوم الاثنين بعد أن أعلن البنك الاستثماري عن خسائر كبيرة في الربع المالي الثاني.

يرتبط الانخفاض الدراماتيكي بالتداعيات الناجمة عن الاستثمار المضطرب في Franchise Group (FRG) العام الماضي، والذي أثر بشدة على الوضع المالي للشركة وأدى إلى تعليق مدفوعات الأرباح.

خسائر ضخمة في الربع الثاني بسبب استثمار مجموعة فرانشايز

وفي بيان صحفي صدر يوم الاثنين، كشفت شركة B. Riley Financial أنها تتوقع الإبلاغ عن خسارة ربع سنوية تتراوح بين 435 مليون دولار إلى 475 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى فشل الاستثمار في Franchise Group.

وتتضمن هذه الخسارة تخفيضًا قدره 370 مليون دولار على الاستثمار، وهو ما يترجم إلى خسارة تصل إلى 15 دولارًا للسهم الواحد خلال الربع.

ومن المفهوم أن شدة هذه الخسائر هزت ثقة المستثمرين، مما أدى إلى انخفاض حاد في سعر السهم.

بدأت مشاكل شركة B. Riley عندما أصدرت قرضًا إلى براين كاهن، الرئيس التنفيذي السابق لمجموعة Franchise Group، لتسهيل انتقاله إلى شركة خاصة مالكة لسلسلة البيع بالتجزئة في عام 2023.

وكجزء من هذه الصفقة، أصبحت شركة B. Riley واحدة من أكبر المساهمين في FRG، حيث تمتلك حصة بنسبة 31%.

لكن الصفقة سرعان ما تحولت إلى كارثة بعد أن تورط كاهن في مزاعم تتعلق بانهيار شركة بروفيسي لإدارة الأصول، وهو صندوق تحوط غير ذي صلة.

ورغم أن الاتهامات الموجهة إلى خان لا تشمل مجموعة فرانشايز بشكل مباشر، فإنها أعاقت بشكل كبير قدرة شركة بي رايلي على إدارة استثماراتها.

وبحسب ما ذكره براينت رايلي، مؤسس شركة B. Riley Financial، فقد أثرت هذه المشكلات على تنفيذ استراتيجية أعمال Franchise Group، بما في ذلك قدرتها على التخلص من بعض الأصول أو استثمارها.

ونتيجة لذلك، تضرر استثمار B. Riley في FRG، مما ساهم في الخسائر الفصلية الكبيرة.

ويستمر السهم، الذي انخفض الآن بنحو 80% من أعلى مستوى له منذ بداية العام في أواخر أبريل/نيسان، في مواجهة الضغوط بينما تكافح الشركة للتعافي من هذه الخطوة الخاطئة.

التدقيق من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات

وبالإضافة إلى مشاكل شركة "بي رايلي"، استدعت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية الشركة ومؤسسها براينت رايلي يوم الاثنين بشأن علاقاتهما مع براين كاهن.

وتزيد التحقيقات التي تجريها هيئة الأوراق المالية والبورصات من حالة عدم اليقين المحيطة بمستقبل شركة B. Riley، حيث قد يؤدي التدقيق التنظيمي إلى تحديات إضافية للشركة.

وعلى الرغم من التحقيقات الجارية، طمأن براينت رايلي المستثمرين خلال مكالمة هاتفية بأن الشركة تتوقع أن تستنتج لجنة الأوراق المالية والبورصات أن بي رايلي لم يكن له أي تورط أو علم بأي سوء سلوك مزعوم يتعلق ببرايان كاهن أو الشركات التابعة له.

وقد نفى كاهن بنفسه ارتكاب أي مخالفات، وزعم أنه خسر أموالاً في انهيار شركة بروفيسي لإدارة الأصول.

B. Riley's ستعيد التركيز على خدماتها المالية الأساسية

ردًا على التحديات المتزايدة، أعلنت شركة B. Riley Financial عن خططها لإعادة التركيز على أعمالها الأساسية في مجال الخدمات المالية ودعم عملائها الكرام، كما فعلت خلال السنوات السبع والعشرين الماضية.

تهدف هذه الاستراتيجية المحورية إلى تحقيق الاستقرار في الشركة واستعادة ثقة المستثمرين بعد الاستثمار الكارثي في FRG والتداعيات اللاحقة لسوق الأسهم.

استهدف البائعون على المكشوف أسهم B. Riley بسبب ارتباطها ببرايان كاهن وسلسلة عمليات الاستحواذ الفاشلة على مدار العام الماضي.

وتقع على عاتق إدارة الشركة الآن مهمة الإبحار وسط هذه المياه المضطربة ومحاولة استعادة سمعتها وصحتها المالية.

وبينما تكافح شركة بي رايلي للتعامل مع عواقب قراراتها الاستثمارية، فإن الأشهر المقبلة ستكون حاسمة في تحديد ما إذا كانت الشركة قادرة على التعافي من هذه النكسة وإعادة بناء الثقة مع مستثمريها.