بايبر ساندلر ترفع تصنيف روبن هود إلى “زيادة الوزن” وسعر الهدف إلى 23 دولارًا: هل يجب عليك الشراء؟

رفعت شركة Piper Sandler تصنيف Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) إلى “Overweight” من “Neutral”، وزادت هدف السعر من 20 دولارًا إلى 23 دولارًا.

هل تبحث عن إشارات وتنبيهات من متداولين محترفين؟ اشترك في Invezz Signals™ مجانًا. يستغرق 2 دقيقة.

ويشير هذا التعديل إلى احتمال ارتفاع السهم بنسبة تزيد عن 28% من سعر التداول الحالي، مما يمثل نقطة دخول جذابة بعد تراجع بنسبة 27% من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا في 16 يوليو.

يعكس هذا التوقع الصعودي التفاؤل بشأن آفاق Robinhood وسط التقلبات المستمرة في السوق.

الأداء القوي في الربع الثاني يعزز ثقة المستثمرين

Copy link to section

أعلنت Robinhood Markets عن نتائج مالية مثيرة للإعجاب للربع الثاني، متجاوزة توقعات الإيرادات والأرباح.

حققت الشركة ربحية للسهم الواحد وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بلغت 0.21 دولارًا أمريكيًا، متجاوزة التقديرات بواقع 0.06 دولارًا أمريكيًا، وحققت 682 مليون دولار أمريكي في إجمالي الإيرادات، مما يمثل زيادة كبيرة بنسبة 40% على أساس سنوي.

وتشمل العوامل الرئيسية وراء هذا النمو ارتفاعًا بنسبة 43% في إيرادات الخيارات وزيادة ملحوظة بنسبة 161% في إيرادات العملات المشفرة.

وعلاوة على ذلك، ارتفعت إيرادات الفائدة الصافية بنسبة 22% على أساس سنوي، وهو ما يعزى إلى زيادة الأصول المدرة للفائدة وارتفاع أسعار الفائدة قصيرة الأجل.

ورغم هذه المؤشرات المالية الإيجابية، شهد روبن هود انخفاضًا في عدد المستخدمين النشطين شهريًا، حيث انخفض من 13.7 مليون إلى 11.8 مليون.

يعكس هذا الانخفاض التحديات في مشاركة المستخدمين وسط بيئة السوق المتقلبة.

ترقيات المحللين ومعنويات السوق

Copy link to section

تعكس الترقيات الأخيرة من المحللين الآخرين نظرة متباينة ولكنها إيجابية بشكل عام لشركة Robinhood.

في 5 أغسطس 2024، قامت سيتي بترقية السهم إلى “محايد/عالي المخاطر” من “بيع/عالي المخاطر”، مشيرة إلى التحسن في الودائع وأنشطة التداول بعد انخفاض بنسبة 12٪ في السهم.

على نحو مماثل، قامت شركة Wolfe Research بترقية تصنيف Robinhood إلى “أداء متفوق” في 26 يونيو 2024، وتوقعت نموًا قويًا بنسبة +30% في ربحية السهم وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، بدعم من نمو قوي في صافي الودائع والحسابات.

ومع ذلك، لا يزال هناك بعض الحذر بين المحللين فيما يتعلق بالرياح المعاكسة المحتملة.

قد تؤدي المخاوف بشأن خفض أسعار الفائدة إلى الضغط على صافي دخل الفائدة لشركة Robinhood، مما يساهم في إجماع مختلط بشأن الأداء المستقبلي للسهم.

توسع Robinhood في تداول العملات المشفرة

Copy link to section

تؤكد التحركات الاستراتيجية الأخيرة لشركة Robinhood على مسار نموها.

وقد أدى توسع الشركة في تداول العملات المشفرة واستحواذها على Bitstamp إلى تعزيز حضورها في السوق، وخاصة في أوروبا وآسيا.

إن البصمة العالمية لشركة Bitstamp وسجلها في مجال الامتثال يمنحان شركة Robinhood ميزة استراتيجية في هذه المناطق.

بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يعزز الاستحواذ على Pluto Capital قدرات Robinhood في مجال الذكاء الاصطناعي، مما يوفر استراتيجيات استثمارية أكثر تخصيصًا ويزيد من مشاركة المستخدمين واحتفاظهم بهم.

وتتماشى هذه التطورات مع تركيز Robinhood على ابتكار المنتجات وتوسيع السوق، وهو أمر ضروري لجذب المستخدمين والاحتفاظ بهم.

في الوقت الحالي، يقف معدل السعر إلى العائد غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا لشركة Robinhood عند 23، وهو أعلى من متوسط القطاع، مما يعكس توقعات السوق لإمكانات نمو الشركة.

ومع ذلك، يرى بعض المحللين أن هذا التقييم مثير للجدل، مشيرين إلى المخاطر المتعلقة باعتماد روبن هود على دخل الفائدة.

يتضمن الخطر الأساسي تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة، مما قد يؤثر على صافي دخل Robinhood نظرًا لإيراداتها الكبيرة المستمدة من الفائدة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن التقلبات في أحجام تداول العملات المشفرة تشكل خطرًا آخر، مما قد يؤثر على إيرادات المعاملات.

يمكن أن يظل ضعيفا في الأمد المتوسط

Copy link to section

بعد طرحها العام الأولي الذي تم الاحتفال به كثيرًا في يوليو 2021، سجل سهم روبن هود أعلى مستوى له على الإطلاق فوق 80 دولارًا على الفور ثم انخفض بنسبة 90٪ إلى أقل من 9 دولارات بحلول يوليو 2022. بعد ذلك، ظل السهم في نطاق محدد بين 8 دولارات و 14 دولارًا لأكثر من عام.

مخطط HOOD بواسطة TradingView
بعد إعادة اختبار مستوى الدعم الذي كان عند مستوى أقل من 8 دولارات في نوفمبر 2023، شهد السهم ارتفاعًا سريعًا بثلاثة أضعاف إلى ما يزيد عن 24 دولارًا في الشهر الماضي. ومنذ ذلك الحين، تراجع بشكل كبير وانكسر تحت خط الاتجاه الصعودي متوسط الأجل كما يمكن رؤيته في الرسوم البيانية.

ورغم أن السهم ارتد فوق خط الاتجاه هذا في الأيام القليلة الماضية، إلا أنه لا يزال ضعيفاً على الرسوم البيانية متوسطة الأجل. فقد تحولت معظم المؤشرات على المدى المتوسط إلى السلبية، كما تحولت إلى اللون الأحمر على الرسوم البيانية طويلة الأجل.

مع الأخذ بعين الاعتبار أن المستثمرين الذين لا يزالون متفائلين بشأن الشركة، ولكنهم لم يبدؤوا بمركز طويل الأجل بعد، يجب عليهم الانتظار حتى يتجاوز السهم المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم ومؤشر MACD على الإطار الزمني اليومي ليتحول إلى إيجابي قبل الشروع في مراكز طويلة الأجل جديدة.

يتعين على المتداولين الذين يستمرون في التشاؤم بشأن السهم أن يحاولوا بيعه على المكشوف بالقرب من مستوى 20 دولارًا مع وقف الخسارة عند أعلى مستوى له مؤخرًا عند 21.30 دولارًا. وإذا استمر الزخم الهبوطي، فسوف يجد السهم صعوبة في التداول فوق مستوى 20 دولارًا وقد يعيد اختبار الدعم بالقرب من 14 دولارًا مرة أخرى حيث يمكن للمرء جني الأرباح.