صندوق EIS المتداول في البورصة: هل يجب عليك الشراء أثناء تصاعد الصراع مع إسرائيل؟

مع تصاعد الصراع بين إسرائيل وحماس، يبدو احتمال استمرار الاضطرابات لفترة طويلة في الشرق الأوسط مرجحا بشكل متزايد.

وقد بدأت قوات الدفاع الإسرائيلية بالفعل في تعديل استراتيجياتها، بما في ذلك إعادة نشر القوات وإعادة تجميع قوات الاحتياط، استعدادا لصراع ممتد.

وفي ظل هذه البيئة غير المستقرة، يتردد العديد من المستثمرين في استثمار أموالهم في الشركات الإسرائيلية، سواء بسبب المخاوف الأخلاقية أو المخاطر المتصورة للاستثمار في منطقة غير مستقرة سياسيا.

ومع ذلك، بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى الحفاظ على التعرض للسوق الإسرائيلية، فإن صندوق iShares MSCI Israel ETF (EIS) يوفر بديلاً أكثر مرونة.

مرونة صندوق الاستثمار المتداول في البورصة EIS في ظل الصراع

تعرض صندوق الاستثمار المتداول EIS في بادئ الأمر لضربة كبيرة عندما اندلع الصراع في 7 أكتوبر 2023، حيث انخفض بنسبة 8% ردًا على الهجمات.

وعلى الرغم من هذه النكسة الأولية، فقد أظهر الصندوق المتداول في البورصة مرونة ملحوظة بسرعة، وتفوق في نهاية المطاف على مؤشر S&P 500 خلال هذه الفترة المضطربة.

في حين حقق مؤشر S&P 500 مكاسب بنسبة 32%، ارتفع صندوق EIS ETF بنسبة 40%، مدفوعًا إلى حد كبير بتركيزه القوي على قطاع تكنولوجيا المعلومات.

وقد سمحت محفظة الصندوق، التي تزخر بشكل كبير بأسهم تكنولوجيا المعلومات، والمؤسسات المالية، والرعاية الصحية، له بالتغلب على العاصفة بشكل أفضل مما توقعه الكثيرون.

ورغم أن الأداء المتفوق الذي حققه قطاع التكنولوجيا ربما أصبح خلفنا، فإنه يشكل مؤشرا قويا على كيفية رد فعل الصندوق في حال اشتدت حدة الصراع.

إن تراجع الصندوق بنسبة 10% قد يمثل فرصة شراء استراتيجية للمستثمرين اليقظين.

صندوق EIS المتداول في البورصة: ما هي المخاطر؟

على الرغم من أن صندوق EIS المتداول في البورصة يوفر إمكانات كبيرة للنمو، إلا أنه ليس خاليًا من المخاطر.

ويرتبط القطاعان المالي والعقاري، اللذان يشكلان معًا 31.5% من حيازات الصندوق، ارتباطًا وثيقًا بالاقتصاد المحلي.

ومع ذلك، وعلى الرغم من هذا الاعتماد على السوق المحلية، واصل الصندوق أداءه الجيد، مما يشير إلى مستوى من المرونة حتى في مواجهة الصراع المستمر.

ومع استقرار الوضع في إسرائيل ــ على الرغم من استمرار الصراع ــ فمن المرجح أن يعود النشاط الاقتصادي إلى وضعه الطبيعي.

قد يبدأ المستثمرون في النظر إلى قطاعات مثل القطاع المالي والعقاري بشكل أكثر إيجابية، مع العلم أن الأسوأ قد تم وضعه بالفعل في الاعتبار في الأسعار.

ويتجلى هذا التطبيع في البيانات الاقتصادية الإسرائيلية.

إن نمو الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي في البلاد بنسبة 1.2%، مقارنة بـ 1.4% خلال نفس الفترة من العام الماضي، يُظهر أن النشاط الاقتصادي بدأ يعود إلى مستويات ما قبل الصراع، حتى مع استمرار حالة الحرب.

لماذا يبرز صندوق EIS ETF

بين نظرائه، يعد صندوق EIS ETF الأكبر ويتمتع بعوائد متفوقة.

على مدار العام الماضي، حقق عوائد تجاوزت 13%، متفوقًا بشكل كبير على صندوق VanEck Israel ETF (ISRA)، الذي احتل المرتبة الثانية من حيث أفضل الأداء.

ظلت صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تركز على إسرائيل مستقرة نسبيًا خلال هذه الفترة، مما يجعل EIS خيارًا مقنعًا لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستفادة من الوضع الحالي.

في ظل التوترات المستمرة في الشرق الأوسط، يقدم صندوق EIS المتداول في البورصة فرصة استراتيجية للمستثمرين.

ومع استمرار الصراع، فإن مراقبة الصندوق تحسبا لأي تراجع محتمل قد توفر نقطة دخول قيمة لأولئك الذين يسعون إلى التعرض للسوق الإسرائيلية المرنة.