يستقر سهم بنك رويال كندا (RBC) عند أعلى مستوى على الإطلاق قبل إعلان الأرباح: هل هو شراء؟

ارتفع سعر سهم Royal Bank of Canada (TSX: RY) لمدة شهرين متتاليين ويجلس عند أعلى مستوى له على الإطلاق (ATH).

وقد ارتفع بنسبة تزيد عن 20% هذا العام، متفوقًا على مؤشر TSX المركب وغيره من البنوك الكندية مثل بنك مونتريال (BMO)، وبنك TD، وبنك نوفا سكوشيا، وبنك التجارة الإمبراطوري الكندي.

RBC ضد BMO ضد Scotiabank ضد TD Bank ضد CIBC

لماذا يتفوق بنك RBC على البنوك الكندية الأخرى

يعد بنك رويال أوف كندا أكبر شركة كندية بقيمة سوقية تزيد عن 164 مليار دولار، ويتبعه بنك تورنتو دومينيون، وشوبيفاي، وإينبريدج.

على مر السنين، جمعت الشركة أكثر من 17 مليون عميل من 29 دولة. كما أنها تاسع أكبر بنك عالميًا من حيث الأصول والبنك الاستثماري الكندي الأول في الولايات المتحدة.

وقد حقق بنك RBC هذا النمو من خلال استخدام سوق متنوع. وتأتي أغلب إيراداته من الخدمات المصرفية الشخصية والتجارية، تليها إدارة الثروات، وأسواق رأس المال، والتأمين.

يتيح هذا النموذج المتنوع لهذه الشركات دعم بعضها البعض. على سبيل المثال، حقق قطاع التأمين على الممتلكات والعقارات التابع للشركة أداءً جيدًا بسبب أسعار الفائدة المرتفعة، مما عوض عن الضعف في قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية.

أظهرت أحدث النتائج السنوية أن أعمال RBC كانت تنمو. قفزت إيراداتها إلى أكثر من 56 مليار دولار، مقارنة بـ 48 مليار دولار في العام السابق. وفي هذا الصدد، تجاوزت إيرادات P&CB 8 مليارات دولار بينما حققت إدارة الثروات والتأمين وأسواق رأس المال 2.4 مليار دولار و803 مليون دولار و4.1 مليار دولار على التوالي.

أرباح RBC في المستقبل

وسيكون المحفز المهم القادم لسعر سهم RBC هو نتائجه الفصلية، والتي ستصدر يوم الأربعاء.

وأظهرت أحدث نتائجها، التي نشرت في مايو/أيار، أن صافي دخلها ارتفع بنسبة 7% إلى 4 مليارات دولار، في حين انخفض عائدها على حقوق المساهمين بنحو 40 نقطة أساس إلى 14.5%. وشملت هذه النتائج استحواذها على بنك إتش إس بي سي كندا، الذي اشترته الشركة في وقت سابق من هذا العام.

حققت جميع أعمال RBC أداءً جيدًا في الربع الثاني من السنة المالية. وارتفع دخل P&CB بنسبة 7% إلى 2 مليار دولار، في حين ارتفعت إدارة الثروات بنسبة 7% إلى 769 مليون دولار. وارتفعت أعمال التأمين وأسواق رأس المال بنسبة 4% و31%.

يعتقد المحللون أن أعمال RBC حققت أداءً جيدًا في الربع الثالث من السنة المالية. ومع ذلك، هناك مخاوف بشأن القطاع المصرفي بعد بعض النتائج الضعيفة التي حققها بنك مونتريال وبنك سكوتيا.

وقال بنك مونتريال إن أرباحه انخفضت في بعض القطاعات الرئيسية في حين ارتفعت مخصصات خسائر الائتمان، وهو ما يشير إلى أن الاقتصاد الكندي ليس على ما يرام. وانخفض صافي دخل البنك إلى 4.79 مليار دولار في حين ارتفعت مخصصات خسائر الائتمان إلى 906 ملايين دولار.

من ناحية أخرى، حقق سكوتيا بنك صافي دخل بلغ 1.92 مليار دولار ، وهو انخفاض حاد مقارنة بـ 2.19 مليار دولار حققها العام الماضي. وانخفض ربح السهم المخفف إلى 1.40 دولار، بينما ارتفعت مخصصات خسائر الائتمان إلى أكثر من 1.052 مليار دولار. وانخفض صافي دخله إلى 1.92 مليار دولار.

تباينت أسهم سكوتيا بنك وبنك بي إم أو يوم الثلاثاء. وارتفع سهم بنك نوفا سكوشيا بنحو 2% بينما انخفض سهم بي إم أو بأكثر من 6%.

وتشير تقديرات الإيرادات المتوسطة إلى أن إيرادات RBC بلغت 14.24 مليار دولار، في حين أن توقعاتها المستقبلية للربع الرابع ستكون 14.37 مليار دولار. ومن المتوقع أن تبلغ إيراداتها لهذا العام 56 مليار دولار.

تحليل سعر سهم RBC

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم RBC كان في اتجاه صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية. حدث هذا الارتداد بعد أن انخفض السهم إلى 104 دولارات في عام 2023.

خلال الأشهر القليلة الماضية، شكّل السهم قناة صاعدة ويحوم بالقرب من جانبه العلوي. كما ظل السهم فوق المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 يومًا و100 يوم.

وعلى الرغم من الارتفاع، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) يظهر أن السهم لم يصل بعد إلى مستوى ذروة الشراء. وبالتالي، هناك احتمال أن يستمر في الارتفاع مع استهداف الثيران لنقطة المقاومة الرئيسية التالية عند 160 دولارًا. ومع ذلك، فإن السيناريو البديل هو أن يتراجع السهم ويعيد اختبار الجانب السفلي من القناة.