تحليل شركة تاتا للاستشارات وشركة تاتا تيليسيرفيسز: هل من الأفضل الشراء؟

أحدها مزدهر والآخر ليس على ما يرام. سعر سهم شركة تاتا للخدمات الاستشارية (TCS) يعمل بشكل جيد حيث يجلس عند أعلى مستوى له على الإطلاق. لقد قفز في الأشهر الثلاثة الماضية على التوالي، وانتقل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4556 روبية. كما ارتفع بنسبة تزيد عن 22٪ هذا العام، متفوقًا على مؤشر Nifty 50 وBSE Sensex، اللذين ارتفعا بنحو 15.5٪.

من ناحية أخرى، ارتفعت شركة تاتا تيليسيرفيسز (TTML) بنسبة أقل من 12% هذا العام وتظل أقل بنسبة 65% من أعلى مستوى لها في عام 2022. وهذا يجعلها واحدة من أسوأ الشركات أداءً في الهند.

شركة تاتا للخدمات الاستشارية تحقق نتائج جيدة

تعتبر شركة تاتا الاستشارية واحدة من أكبر شركات استشارات تكنولوجيا المعلومات في العالم. وهي شركة رائدة تساعد الشركات والمؤسسات على تحقيق المزيد من النجاح في مجال تكنولوجيا المعلومات دون الحاجة إلى توظيف الآلاف من العمال.

على سبيل المثال، يمكن لمجموعة مصرفية ترغب في دمج الحلول الرقمية أن تستعين بشركة TCS للقيام بالعمل الشاق. وينطبق الأمر نفسه على الشركات التي ترغب في دمج حلول الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي. ومن بين حلولها الذكاء الاصطناعي، والحوسبة السحابية، والأمن السيبراني، والبيانات والتحليلات، والاستشارات.

تعمل الشركة في صناعة تنافسية إلى حد ما، مع بعض الشركات الكبرى في هذا القطاع مثل Infosys، وWipro، وCognizant، و Accenture.

وبالتالي، فإن أعمال الشركة تسير على ما يرام مع استمرار الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات في الارتفاع على مستوى العالم. وقدر تقرير حديث صادر عن شركة جارتنر أن الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات على مستوى العالم سيرتفع بنسبة 7.5% هذا العام إلى 5.26 تريليون دولار. وسوف يحدث معظم هذا الإنفاق مع تعزيز الشركات لاستثماراتها في الذكاء الاصطناعي التوليدي.

أظهرت النتائج المالية لشركة TCS ارتفاع إيراداتها بنسبة 5.4% في الربع الأخير إلى 626.130 مليون روبية أو 7.5 مليار دولار. وارتفعت هوامش التشغيل وصافي الربح إلى 24.7% و19.2% على التوالي.

وقد سجلت الشركة معظم نمو إيراداتها في أميركا الشمالية، حيث تساعد مئات الشركات الكبرى. وتعد الخدمات المصرفية والمالية، والمنتجات الاستهلاكية، وعلوم الحياة أكبر قطاعاتها.

ولذلك، فمن المرجح أن تستمر الشركة في الاستفادة مع بدء انخفاض أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى المزيد من الاستثمارات في تكنولوجيا المعلومات.

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم Tata Consultancy Services قد حقق أداءً جيدًا بعد أن وصل إلى القاع عند 1380 روبية في عام 2020. ومؤخرًا، قفز السهم فوق نقطة المقاومة الرئيسية عند 4217 روبية، وهو أعلى مستوى له في مارس من هذا العام، مما أدى إلى إبطال نمط القمة المزدوجة الذي كان يتشكل.

ظل سهم TCS أعلى من جميع المتوسطات المتحركة، مما يعني أن الصعود لا يزال تحت السيطرة. وبالتالي، قد يستمر في الارتفاع حيث يستهدف المشترون النقطة التالية عند 4600 روبية.

شركة تاتا تيليسيرفيسز لا تعمل بشكل جيد

في هذه الأثناء، لا تسير الأمور على ما يرام بالنسبة لشركة تاتا تيليسيرفيسز (TTML)، التي تعتبر مجموعة تاتا مساهماً كبيراً فيها.

بادئ ذي بدء، تعد TTML شركة اتصالات تقدم العديد من الخدمات مثل الاتصالات التجارية والشبكات والاتصال والتعاون والبنية الأساسية السحابية. ويتمثل هدفها في توفير حلول موحدة للشركات في الهند.

في حين تضاعف سعر سهم شركة تاتا تيليسيرفيسز من أدنى مستوى له في عام 2023، إلا أنه يظل أقل بشكل حاد من أعلى مستوى له على الإطلاق.

يرجع هذا الأداء في الغالب إلى استمرار شركة تاتا تيلي في تكبد خسائر كبيرة. وأظهرت أحدث نتائجها ارتفاع إيرادات الشركة بنسبة 7.8٪ إلى 12 مليار روبية بينما ارتفعت أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 536 مليون روبية.

ومع ذلك، بسبب التكاليف المرتفعة، استمر ربح الشركة بعد الضريبة في الانخفاض، حيث انتقل من 1.145 مليار روبية في السنة المالية 2023 إلى أكثر من 1.22 مليار روبية. وكان هذا الخسارة في الغالب بسبب رسوم التمويل التي بلغت حوالي 1.6 مليار روبية.

أظهرت أحدث النتائج الفصلية أن صافي الخسارة المستقلة للشركة بلغ 354 كرور روبية في الربع المنتهي في يونيو. وقد التزمت الإدارة بمواصلة تحسين عملياتها وتقليص خسائرها.

تحليل سهم شركة تاتا تيليسيرفيسز

بالانتقال إلى الرسم البياني اليومي، نرى أن سعر سهم Tata Teleservices قد ارتفع بعد أن بلغ أدنى مستوياته عند 65.15 روبية في يونيو. حدثت معظم المكاسب الأخيرة بعد أن نشرت الشركة نتائجها المالية في يوليو.

وقد دفعه الارتفاع الذي تحقق بعد الأرباح إلى ارتفاع بلغ 111.17 روبية، وهو أعلى مستوى له في أكتوبر 2022. ثم تراجع السهم وأعاد اختبار مستوى الدعم المهم عند 87.22 روبية. والآن، انتعش السهم وتحرك فوق مستوى المقاومة المهم عند 100 روبية، وهو أعلى مستوى له في 9 يناير.

ظلت أسهم شركة تاتا تيليسيرفيسز فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا و100 يومًا، وهي علامة صعودية.

لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع مع استهداف الثيران لنقطة المقاومة الرئيسية عند 111.17 روبية، وهي أعلى نقطة له في يوليو. وستؤدي الحركة فوق هذا المستوى إلى المزيد من الارتفاع مع استهداف المتداولين لنقطة المقاومة الرئيسية عند 120 روبية.

TCS مقابل TTML: أيهما أفضل للشراء؟

قد يزعم البعض أن سهم TTML يعد شراءً جيدًا الآن بعد أن ارتفع سهم TCS إلى مستوى قياسي وأصبح مبالغًا في قيمته نسبيًا. من ناحية أخرى، لا يزال سهم TTML يتمتع بمساحة أكبر لإعادة اختبار أعلى مستوى له على الإطلاق.

ومع ذلك، أعتقد أن شركة تاتا للاستشارات هي شركة أفضل بسبب حصتها السوقية في صناعة التكنولوجيا وأرباحها القوية. أما شركة تاتا تيليسيرفيسز فهي شركة أكثر خطورة واستمرت في الإبلاغ عن خسائر كبيرة.