إليك السبب وراء تفوق سهم EVGo على Blink Charging وChargePoint

تباعدت أسهم السيارات الكهربائية إلى حد كبير هذا العام، حيث انخفضت أسهم Blink Charging (BLNK) وChargePoint (CHPT) بأكثر من 46% و20.5% هذا العام بينما ارتفعت أسهم EVGo (EVGO) بأكثر من 25%.

وقد حدث نفس الاتجاه خلال الأشهر الـ 12 الماضية حيث انخفضت أسعار Blink وChargePoint بنسبة 55% و74% بينما ارتفعت أسعار EVGo بنحو 9%

النمو القوي لشركة EVGo

وقد حققت أسهم شركة EVGo أداءً جيدًا بفضل إيراداتها القوية ونمو شبكتها في السنوات القليلة الماضية. فقد أضافت أكثر من مليون حساب عميل بعد أن فتحت أكثر من 3440 كشكًا في أكثر من 1000 موقع في 35 ولاية في الولايات المتحدة.

أظهرت أحدث النتائج أن أعمال الشركة كانت جيدة بشكل متواضع في الربع الأخير. ارتفعت الإيرادات بنسبة 32% إلى 66.6 مليون دولار، بمساعدة شبكة الشحن التي جلبت 36.4 مليون دولار

وارتفع نمو إيرادات الشركة مع إضافة 220 كشكًا جديدًا خلال الربع، مما رفع إجمالي جيجاوات إلى أكثر من 66 جيجاوات. كما أضافت الشركة 131 ألف حساب عميل خلال الربع.

ومع ذلك، استمرت الشركة في خسارة مبالغ كبيرة من المال خلال الربع. وبلغ صافي خسارتها 29 مليون دولار مقارنة بـ 21.5 مليون دولار في نفس الربع في عام 2023. وفي الأشهر الستة الأولى من العام، ارتفعت إيراداتها إلى 121 مليون دولار بينما تقلص صافي الخسارة إلى 57.8 مليون دولار.

وتظهر هذه النتائج أن الشركة تحقق أداءً جيدًا مع استمرارها في توسيع شبكتها وارتفاع عدد المركبات الكهربائية في الولايات المتحدة.

كما عززت الشركة توقعاتها المستقبلية لهذا العام، حيث من المتوقع أن تتراوح إيراداتها بين 240 مليون دولار و270 مليون دولار.

لا تعمل Blink Charging وChargePoint بشكل جيد

من ناحية أخرى، لا تحقق Blink Charging وChargePoint نتائج جيدة. ففي أحدث نتائجها المالية، قالت Blink Charging إن إيراداتها ارتفعت قليلاً إلى 33.3 مليون دولار، مقارنة بـ 32.8 مليون دولار في نفس الفترة في عام 2023.

وانخفضت إيرادات منتجاتها بنسبة 4.1% إلى 23.5 مليون دولار، في حين انخفضت إيرادات خدماتها وغيرها من الإيرادات بنسبة 15% و29.4% إلى 8 ملايين دولار و1.68 مليون دولار.

ومن أبرز ما قامت به الشركة هو خفض توقعاتها لإيراداتها المستقبلية لتتراوح بين 145 مليون دولار و155 مليون دولار. كما قامت الشركة بتمديد الجدول الزمني لتحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك واستبدلت إدارتها.

كما استمر استهلاكها للنقد، مما ساعد على خفض النقد وما يعادله من 121.6 مليون دولار في ديسمبر إلى 73.8 مليون دولار.

من ناحية أخرى، ستنشر شركة ChargePoint نتائجها المالية في الرابع من سبتمبر. وأظهرت نتائج الربع الأول استمرار تباطؤ إيراداتها، حيث انخفضت بنسبة 18% إلى 107 ملايين دولار، بينما انخفضت هامش الربح الإجمالي من 23% إلى 22%، بينما ارتفعت خسائرها الصافية إلى 71 مليون دولار.

ويتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات ChargePoint 113 مليون دولار، بانخفاض عن 144 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ولا يعمل الميزانية العمومية للشركة بشكل جيد حيث انخفض نقدها إلى 261 مليون دولار من 327 مليون دولار في يناير.

إن الخطر الذي تواجهه شركة ChargePoint هو أن الشركة قد تحتاج على الأرجح إلى جمع رأس مال إضافي، مما يؤدي إلى إضعاف مساهميها الحاليين. على مر السنين، ارتفع عدد الأسهم القائمة من 22.9 مليون سهم في عام 2021 إلى أكثر من 425 مليون سهم حيث جمعت الشركة مبالغ كبيرة من المال.

يبدو أن EVGo هو الاستثمار الأفضل

من المرجح أن تحقق صناعة شحن المركبات الكهربائية أداءً جيدًا في السنوات القليلة المقبلة مع استمرار ارتفاع عدد المركبات الكهربائية على الطرق.

ورغم تباطؤ نمو السيارات الكهربائية، لا تزال شركات مثل ريفيان وتيسلا ولوسيد تبيع آلاف المركبات. وهناك أكثر من 2.4 مليون سيارة كهربائية على الطرق الأميركية، ومن المتوقع أن يستمر هذا الرقم في الارتفاع. وتشير التقديرات إلى أن السيارات الكهربائية ستشكل نحو 17% من إجمالي المبيعات في الولايات المتحدة بحلول عام 2028.

ويعني هذا النمو أن الطلب على البنية الأساسية للشحن السريع سيستمر في النمو. وبالتالي، ستستمر الشركات مثل EVGo في رؤية نمو قوي بمرور الوقت.

يبدو أن سهم EVGo هو سهم شحن السيارات الكهربائية الأفضل لعدة أسباب. فهو الشركة الوحيدة في مجال شحن السيارات الكهربائية التي تنمو، ولديها ميزانية عمومية قوية، وقد حددت مسارًا نحو الربحية.

تحليل سعر سهم EVGo

بالإضافة إلى ذلك، يتمتع سعر سهم الشركة بمؤشرات فنية داعمة. على الرسم البياني اليومي، نرى أن السهم قد شكل نمطًا متقاطعًا ذهبيًا كمتوسطات متحركة لمدة 200 يوم و50 يومًا. في معظم الحالات، يعد هذا أحد أكثر العلامات الصعودية شيوعًا في السوق.

هذا الارتداد الذي توقعته في يوليو ، حدث بعد أن شكل السهم نمطًا بيانيًا ثلاثي القاع، وهو علامة صعودية شائعة. يقترب السهم من نقطة المقاومة المهمة عند 4.70 دولارًا، وهي أعلى نقطة له في 1 أغسطس.

كما تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر MACD فوق النقطة المحايدة. وبالتالي، من المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع مع استهداف الثيران للنقطة الرئيسية عند 5.95 دولار، وهو أعلى مستوى له في 3 أغسطس/آب من العام الماضي.