حصلت شركة Lightspeed Commerce (LSPD) على هدف سعر 20 دولارًا وتصنيف شراء من Benchmark

بدأت Benchmark تغطية Lightspeed Commerce Inc (NYSE: LSPD) بتصنيف شراء وسعر مستهدف 20 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا محتملًا يزيد عن 50٪ من سعر سهمها الحالي البالغ 12.85 دولارًا، اعتبارًا من إغلاق يوم الاثنين.

هل تبحث عن إشارات وتنبيهات من متداولين محترفين؟ اشترك في Invezz Signals™ مجانًا. يستغرق 2 دقيقة.

سلط المحلل مارك بالمر الضوء على آفاق النمو الكبيرة لشركة Lightspeed، وخاصة في ضوء التركيز الأخير للشركة على تعزيز الربحية ودفع النمو العضوي.

ويعود الفضل في نظرة بالمر الإيجابية إلى حد كبير إلى النمو القوي في إيرادات Lightspeed القائمة على المعاملات في الأرباع الأخيرة.

وشهدت الشركة، التي تقدم نقاط البيع المستندة إلى السحابة والتجارة الإلكترونية وتقنيات الدفع، زيادة في الجذب بين تجار التجزئة والمطاعم.

ويتوقع بالمر انتعاشًا في نمو الإيرادات القائمة على الاشتراك، بفضل التركيز المتجدد لشركة Lightspeed على هذا القطاع.

عودة المؤسس إلى Lightspeed

Copy link to section

إن العامل المحوري الذي يساهم في التوقعات المتفائلة هو عودة المؤسس داكس داسيلفا إلى منصب الرئيس التنفيذي في فبراير 2024.

قام داسيلفا، الذي قاد الشركة منذ تأسيسها في عام 2005 حتى فبراير 2022، بتحويل استراتيجية الشركة نحو تعزيز الربحية وتقليل الاعتماد على عمليات الدمج والاستحواذ واسعة النطاق.

وتؤكد الاستراتيجية الحالية على النمو العضوي وتوسيع نطاق اعتماد منصة الدفع ونقاط البيع المتكاملة من Lightspeed.

أرباح شركة Lightspeed للربع الأول من عام 2025

Copy link to section

في أحدث تقرير أرباح ربع سنوي لها للربع الأول من السنة المالية 2025، نشرت شركة Lightspeed إجمالي إيرادات بلغ 266.1 مليون دولار، وهو ما يعكس زيادة بنسبة 27% على أساس سنوي وتجاوز توقعات الشركة.

حققت الشركة أرباحًا معدلة إيجابية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغت 10.2 مليون دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 7 ملايين دولار، مما يمثل تحولًا كبيرًا من خسارة بلغت 7 ملايين دولار في نفس الربع من العام السابق.

وتحسن صافي الخسارة أيضًا إلى 35.0 مليون دولار.

ارتفعت الإيرادات القائمة على المعاملات بنسبة 44% على أساس سنوي إلى 174.1 مليون دولار.

وعلاوة على ذلك، ارتفع حجم الدفع الإجمالي (GPV) كنسبة مئوية من حجم المعاملات الإجمالي (GTV) إلى 36% من 22% في العام السابق، مما يشير إلى اعتماد أكبر لمدفوعات Lightspeed.

ارتفع متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) بنسبة 31% على أساس سنوي إلى ما يقرب من 502 دولارًا، مما يعكس عمليات البيع الإضافية الناجحة والتركيز على العملاء ذوي القيمة الإجمالية المرتفعة.

وشملت التطورات التشغيلية إطلاق ميزات جديدة مثل برنامج الولاء متعدد القنوات، وأدوات إدارة المخزون المحسنة، وتحسينات الصور المدعومة بالذكاء الاصطناعي للتجارة الإلكترونية.

كما قامت الشركة بإعادة شراء ما يقرب من 2.7 مليون سهم بحوالي 40 مليون دولار، مما يشير إلى الثقة في أسهمها.

توقعات الربع الثاني من Lightspeed

Copy link to section

بالنظر إلى المستقبل، تتوقع شركة Lightspeed تحقيق إيرادات تتراوح بين 270 مليون دولار و275 مليون دولار للربع الثاني، مع توقع أن تبلغ الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك حوالي 12 مليون دولار.

بالنسبة للسنة المالية الكاملة، تتوقع الشركة نمو الإيرادات بنسبة 20% على الأقل وربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) معدل بحد أدنى 45 مليون دولار.

وتشير هذه التوقعات إلى استمرار النمو والمسار نحو الربحية.

ومع ذلك، تتضمن التحديات المشهد التنافسي بين مزودي نقاط البيع التقليديين والشركات الجديدة القائمة على السحابة، فضلاً عن العوامل الاقتصادية الكلية مثل اتجاهات الإنفاق الاستهلاكي والظروف الاقتصادية العالمية.

وعلى الرغم من هذه الرياح المعاكسة، فإن الوضع النقدي القوي لشركة Lightspeed البالغ 673.9 مليون دولار وعدم وجود ديون يوفران حاجزًا قويًا.

تقييم أسهم LSPD

Copy link to section

ومن منظور التقييم، يتم تداول السهم عند مضاعف قيمة الشركة إلى المبيعات وهو 1.30 مقارنة ببعض الشركات المماثلة، وربما يرجع ذلك إلى هوامش التشغيل المنخفضة.

ومع ذلك، مع تحسن البيانات المالية والتركيز الاستراتيجي على مجالات النمو المرتفع، قد يكون السهم مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية، مما يمثل إمكانات كبيرة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض لسوق نقاط البيع وحلول الدفع.

بفضل أساسياتها القوية وقيادتها الاستراتيجية وتوقعاتها الإيجابية للسوق، فإن شركة Lightspeed Commerce في وضع يسمح لها بالنمو الواعد.

وتساهم جهود الشركة في تعزيز الربحية ودفع التوسع العضوي في جعلها فرصة استثمارية جديرة بالاهتمام.

وفي المرحلة التالية من التحليل، فإن فحص الجوانب الفنية للسهم سوف يوفر رؤى إضافية حول مسار سعره وإمكاناته الاستثمارية.

التحليل الفني لسهم LSPD

Copy link to section

بعد اتجاه هبوطي ممتد شهد انهياره من أعلى 120 دولارًا إلى أقل من 20 دولارًا، تم تداول سهم Lightspeed Commerce في نطاق ضيق يتراوح بين 12 دولارًا و18 دولارًا منذ بداية عام 2023.

المصدر: TradingView

حاليًا، يتداول السهم عند الحد الأدنى من هذا النطاق وأقل من متوسطاته المتحركة الرئيسية لمدة 100 يوم و200 يوم، مما يشير إلى الضعف.

مع الأخذ في الاعتبار ذلك، يمكن للمستثمرين الذين لديهم نظرة صعودية للسهم مثل المحللين في Benchmark إما الانتظار حتى يغلق فوق متوسطه المتحرك لمدة 100 يوم للإشارة إلى تغيير في الزخم أو يمكنهم البدء في مركز صغير هنا مع وقف الخسارة أسفل أدنى مستوى التأرجح الأخير عند 11.65 دولار.

يمكن للمتداولين الذين يتوقعون هبوط السهم ويرغبون في بدء مراكز بيع جديدة القيام بذلك عند الارتداد إلى مستويات قريبة من 14.2 دولار مع وقف الخسارة عند 15.7 دولار.

إذا انخفض السهم إلى ما دون نطاقه الطويل الأجل بشكل حاسم، فقد ينخفض إلى 9.4 دولار، حيث يمكن جني الأرباح.