سهم شركة Applied Materials: مستويات AMAT الرئيسية التي يجب مراقبتها

سجل سعر سهم شركة Applied Materials (AMAT) أداءً جيدًا هذا العام، بفضل الاستثمارات الجارية في الذكاء الاصطناعي. فقد ارتفع بنحو 18.57%، متفوقًا على بعض شركات أشباه الموصلات الكبرى مثل Intel وAMD وTexas Instrument.

شركة Applied Materials هي شركة رائدة في مجال الرقائق

تعتبر شركة Applied Materials شركة رائدة في مجال أشباه الموصلات، وهي ليست معروفة مثل العلامات التجارية الشهيرة مثل Intel وNvidia وAMD.

ومع ذلك، تلعب تكنولوجيتها دورًا مهمًا في جميع أشكال التكنولوجيا اليوم. فهي لاعب رائد في مجالات مثل ترسيب الطبقات الذرية، والتسوية الميكانيكية الكيميائية، والمعالجة الحرارية السريعة، والترسيب الطبقي.

يتم استخدام هذه التقنيات من قبل جميع الشركات تقريبًا في صناعة أشباه الموصلات، بما في ذلك Intel، وSamsung، وMicron، وSK Hynix.

وتشارك الشركة أيضًا في مجالات أخرى مثل استشارات التصنيع، وبرامج الأتمتة، والخدمات المعتمدة على التكنولوجيا، وبرامج ضمان سلسلة التوريد من خلال خدماتها العالمية التطبيقية.

بالإضافة إلى ذلك، تعمل شركة Applied Materials في صناعة العرض، حيث تصنع المنتجات التي تُستخدم في تصنيع شاشات LCD وOLED وتقنيات العرض الأخرى لأجهزة التلفزيون والهواتف وأجهزة الكمبيوتر الشخصية.

ونتيجة لذلك، ساعد اتساع نطاق خدماتها في دفع إيراداتها إلى الارتفاع بشكل كبير في السنوات القليلة الماضية. وارتفع إجمالي الإيرادات من أكثر من 14.6 مليار دولار في عام 2019 إلى أكثر من 26 مليار دولار في السنة المالية الماضية.

وقد حدث معظم هذا النمو بشكل طبيعي حيث تجنبت الشركة القيام بعمليات استحواذ كبيرة في الماضي. وقد حدث أحدث استحواذ لها في عام 2020 عندما أنفقت 3.5 مليار دولار لشراء شركة كوكوساي إلكتريك.

وقد حدث هذا النمو مع ارتفاع الطلب على التقنيات الرئيسية. وأحدث هذه التقنيات هي الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى زيادة الطلب على منتجات AMAT.

AMAT تنمو بشكل مطرد

أظهرت النتائج المالية الأخيرة أن أعمال شركة Applied Materials لا تزال تنمو. فقد ارتفعت الإيرادات بنسبة 5% إلى 6.78 مليار دولار.

وقد جاء معظم هذا النمو ـ 4.9 مليار دولار ـ من أنظمة أشباه الموصلات، بما في ذلك حلولها الخاصة بالمسبك والمنطق. ومع ذلك، انخفض هامش التشغيل لهذا القسم قليلاً إلى 34.8% خلال الربع.

وتبع ذلك أعمال الخدمات العالمية التي ارتفعت إيراداتها وهامشها التشغيلي إلى 1.58 مليار دولار و29.6% على التوالي.

بالإضافة إلى ذلك، حققت أعمال العرض الخاصة بها إيرادات بقيمة 251 مليون دولار وهامش تشغيلي بلغ 6.4%.

كما عززت الشركة توقعاتها المستقبلية للربع الحالي وهذا العام. ويتوقع المحللون أن تبلغ إيراداتها الفصلية 6.95 مليار دولار، بزيادة 3.4% عن نفس الربع من العام الماضي. ومن المتوقع أن تبلغ الإيرادات لهذا العام 27.05 مليار دولار. تاريخيًا، غالبًا ما كان أداء شركة Applied Materials أفضل مما يتوقعه المحللون.

المخاطر المحتملة في المستقبل

تواجه شركة Applied Materials بعض المخاطر في المستقبل. أولاً، هناك دلائل تشير إلى أن استثمارات الذكاء الاصطناعي ستبدأ في التباطؤ في الأشهر المقبلة. وتتمثل إحدى القضايا الرئيسية في أن الشركات عززت إنفاقها على الذكاء الاصطناعي في وقت لا ينمو فيه الطلب وحالات الاستخدام بالسرعة نفسها، كما أشار بنك جولدمان ساكس.

لقد شهدنا هذا الموقف أثناء جائحة كوفيد-19. فمع تفاقم نقص أشباه الموصلات، استجابت شركات مثل Texas Instrument وAnalog Devices بزيادة الإنتاج، لكنها عانت من مخزونات كبيرة.

وقد أكد هذا الرأي محللون من ميزوهو وسيتي الذين حذروا من أن الصناعة قد تواجه صعوبات مع تراجع الطلب. وقال عاطف مالك، المحلل في سيتي، الذي خفض تقييم سهم AMAT المستهدف بنسبة 10% إلى 217 دولارًا:

على الجانب الإيجابي، لا تعد شركة Applied Materials باهظة الثمن مثل شركات الرقائق الأخرى. ولديها نسبة سعر إلى ربحية متأخرة تبلغ 22.7 ورقم مستقبلي يبلغ 22.54، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 23.6 و24.18.

تحليل أسهم شركة المواد التطبيقية

مخطط AMAT بواسطة TradingView

على الرسم البياني اليومي، نرى أن سعر سهم AMAT بلغ ذروته عند 255 دولارًا في يوليو ثم تراجع إلى ما دون 200 دولار. وقد شكل نمط قاع مزدوج عند 172 دولارًا ويحوم حول المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. ومع ذلك، فقد انخفض إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا ويقع بين نقطة تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ و 23.6٪.

لذلك، في هذه المرحلة، فإن توقعات السهم محايدة، مع وجود نقاط رئيسية يجب مراقبتها عند 212 دولارًا و172 دولارًا. سيؤدي الانخفاض إلى ما دون 172 دولارًا إلى إبطال نمط القاع المزدوج ويشير إلى المزيد من الانخفاض. ستشير الحركة فوق 212 دولارًا إلى المزيد من المكاسب حيث ستؤكد أطروحة القاع المزدوج.