سهم سيمبوتيك يشهد عمليات بيع على المكشوف بشكل كبير: هل يعد شراءً مخالفًا للتوقعات أمرًا جيدًا؟

حقق بائعو الأسهم القصيرة لشركة سيمبوتيك (SYM) أرباحًا كبيرة هذا العام مع تسارع انهيارها. فبعد أن بلغت ذروتها عند 64.25 دولارًا في عام 2023، انخفضت بنسبة تزيد عن 61٪ إلى 24.47 دولارًا حاليًا، مما أدى إلى انخفاض قيمتها السوقية من أكثر من 5.14 مليار دولار إلى 2.5 مليار دولار حاليًا.

وقد استفاد بائعو الأسهم القصيرة الكبار من هذا التحرك السعري، لأن الشركة لديها واحدة من أكبر المصالح القصيرة في وول ستريت بنسبة 39%.

تعتبر شركة Symbotic لاعباً كبيراً في صناعة المستودعات

كانت شركة Symbotic واحدة من أكبر المستفيدين من صناعة التجارة الإلكترونية حيث تقدم حلول أتمتة المستودعات. وتقدم هذه الخدمات لبعض أكبر تجار التجزئة في الولايات المتحدة ودول أخرى.

وقد قامت شركة وول مارت، أكبر شركة تجزئة في العالم، بنشر منتجاتها في مستودعاتها بل واستحوذت على حصة في الشركة. ومن بين العملاء الكبار الآخرين شركات مثل ألبرتسونز، وتارجت، وسي آند إس هولسيل سوليوشنز.

لقد استثمرت هذه الشركات بشكل كبير في التجارة الإلكترونية لمواجهة المنافسة من شركات مثل أمازون وإيباي.

الحل الرئيسي الذي تقدمه شركة سيمبوتيك هو الروبوتات المتنقلة التي تستخدم الذكاء الاصطناعي وغيره من التقنيات لأتمتة معظم عمليات المستودعات. ويمكن للروبوتات أن تسافر بسرعة تصل إلى 25 ميلاً في الساعة.

كما تقوم الشركة بتطوير برامج تساعد في التحكم في الروبوتات. وعلى مر السنين، جمعت الشركة أكثر من 400 براءة اختراع، وتأمل أن تساعدها هذه البراءات في التفوق على منافسيها.

لكن التحدي هو أن صناعة التجارة الإلكترونية أصبحت ناضجة، وهو ما يعني أن نمو الشركة من المرجح أن يبدأ في التراجع في السنوات المقبلة.

أرباح رمزية

شهدت أعمال شركة SYM نموًا ملحوظًا خلال الأعوام القليلة الماضية، حيث ارتفعت إيراداتها من أكثر من 100 مليون دولار في عام 2019 إلى أكثر من 1.17 مليار دولار في العام المالي الماضي. ويتوقع المحللون أن يستمر نمو الإيرادات هذا، وإن كان بوتيرة أبطأ في الأعوام المقبلة.

ومن المتوقع أن يبلغ متوسط الإيرادات المتوقعة لهذا العام 1.75 مليار دولار، تليها 2.39 مليار دولار في السنة المالية المقبلة.

بالإضافة إلى ذلك، نجحت شركة سيمبوتيك في تحسين أعمالها مع تقدمها نحو الربحية. فقد تكبدت خسارة صافية بلغت 104 ملايين دولار في عام 2019، والتي انخفضت إلى 23.9 مليون دولار في العام المالي الماضي. ويتوقع المحللون أن تتحول الأرباح لكل سهم إلى إيجابية هذا العام، لتصل إلى 13 سنتًا تليها 36 سنتًا العام المقبل.

وأظهرت أحدث النتائج الفصلية ارتفاع إيرادات الشركة إلى 491 مليون دولار مقارنة بـ 424 مليون دولار في السابق. وارتفعت إيراداتها في النصف الأول من العام من 785 مليون دولار في عام 2023 إلى 1.284 مليار دولار، وهو ما يعني أن نموها مستمر.

تولد شركة Symbotic معظم إيراداتها من بيع أنظمتها، تليها العمليات وصيانة البرامج والدعم.

كما قلصت الشركة خسائرها الفصلية الإجمالية إلى 14.2 مليون دولار من 40.9 مليون دولار في السابق. وتتوقع إدارتها أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 455 مليون دولار و475 مليون دولار.

من المزايا الرئيسية لشركة Symbotic أنها تمتلك تراكمًا ضخمًا من المشاريع يتجاوز 22.8 مليار دولار، مما يعني أن الطلب على حلولها لا يزال قائمًا. ومع ذلك، كان معدل نمو المشاريع بطيئًا نسبيًا في الربع الأخير.

الميزة الأخرى التي تتمتع بها الشركة هي أن أعمالها تتكون في معظمها من العلاقات، حيث من غير المرجح أن يتجه العملاء مثل وول مارت وتارجت إلى منافسيها.

ومع ذلك، فإن المخاطر المحتملة هي أن يتباطأ نمو إيراداتها وأن تقييمها قد يكون مبالغا فيه إلى حد ما.

هناك أيضًا خطر تعرض السهم لضغوط مع تباطؤ صناعة الذكاء الاصطناعي. في حين أن Symbotic هي في الأساس شركة روبوتية، إلا أنها غالبًا ما تُرى على أنها سهم للذكاء الاصطناعي مثل SoundHound و Nvidia.

اقرأ المزيد: اشترِ أسهم Symbotic Inc. لتأخذ حصتك من صناعة الذكاء الاصطناعي المتنامية

تحليل سعر السهم الرمزي

مخطط SYM بواسطةTradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم SYM بلغ ذروته عند 64 دولارًا في يوليو 2023 ثم تراجع إلى أدنى مستوى له عند 17.28 دولارًا في أغسطس.

وقد شكّل نمط تقاطع الموت عندما تقاطع المتوسطان المتحركان الأسيان (EMA) لمدة 200 يوم و50 يوم مع بعضهما البعض في 17 يونيو.

كما تحرك السهم إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي عند 29.6 دولارًا، وهو أدنى نقطة له في سبتمبر 2023 وأيضًا مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪.

وبالتالي، فإن مسار السهم الأقل مقاومة هو مسار هبوطي طالما ظل أقل من مستوى الدعم عند 29.62 دولار. وسيكون المحفز الرئيسي الذي سيحدد أداء السهم هو أرباحه المقرر إعلانها في الحادي عشر من نوفمبر/تشرين الثاني.