دويتشه بنك يرفع تصنيف RTX: هل يجب عليك الانتظار حتى الوصول إلى الهدف 129 دولارًا؟

في 3 أكتوبر، رفع دويتشه بنك تصنيفه لسهم RTX Corp (NYSE: RTX) من بيع إلى احتفاظ، مما رفع سعره المستهدف من 109 دولارات إلى 129 دولاراً.

يعكس هذا الترقية ثقة البنك في قدرة RTX على التفوق على نظيراتها في صناعة الدفاع، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى أعمالها الكبيرة في مجال الطيران.

وعلى الرغم من خفض تقديرات الأرباح لمراعاة النمو الأبطأ في شركات تصنيع الطائرات الكبرى بوينج وإيرباص، يعتقد محللو دويتشه بنك أن شركة RTX في وضع جيد لتسريع النمو في قطاع الطيران.

التطورات الأخيرة التي تعزز مكانة RTX

وقد نجحت وحدات الطيران التابعة لشركة RTX، وهي شركة Pratt & Whitney وCollins Aerospace، في الآونة الأخيرة في تأمين عقود كبيرة من شأنها تعزيز آفاق نمو الشركة.

حصلت شركة برات آند ويتني على عقد بقيمة تصل إلى 1.3 مليار دولار لمواصلة العمل على ترقية محرك F135، بهدف تحسين متانة المحرك.

وأكدت جيل ألبرتيلي، رئيسة قسم المحركات العسكرية في شركة برات آند ويتني، على أهمية العقد في تعزيز نضوج التصميم وإعداد قاعدة التوريد للإنتاج.

بالإضافة إلى ذلك، وافقت وزارة الخارجية الأميركية على بيع 32 طائرة مقاتلة من طراز F-35A إلى رومانيا بقيمة 7.2 مليار دولار.

تتضمن هذه الصفقة محركات F135 التي تصنعها شركة Pratt & Whitney، وهو ما يوسع من بصمة RTX الدولية ويعزز قطاع الدفاع لديها.

وتأتي هذه التطورات في ظل التوترات الجيوسياسية المتصاعدة، ولا سيما الهجوم الصاروخي الإيراني الأخير على إسرائيل، والذي أدى إلى زيادة الطلب على المعدات الدفاعية من شركات مثل RTX.

شركة RTX Corp: أساسيات قوية وتوقعات بالأرباح

تركز شركة RTX على تعزيز الكفاءة والأداء التشغيلي عبر وحدات أعمالها.

صرح الرئيس التنفيذي كريستوفر كاليو أن الشركة تهدف إلى جعل أعمالها أكثر ترابطًا بدلاً من السعي إلى عمليات الاندماج أو الاستحواذ التحويلية.

ومن المتوقع أن تؤدي هذه الاستراتيجية إلى تحسين المتأخرات الكبيرة للشركة، خاصة مع استمرار تعافي صناعة الطيران والفضاء.

ويتوقع المحللون أن تبلغ أرباح RTX وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا 1.04 دولارًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 19.84 مليار دولار للربع القادم.

ويمثل هذا تحسناً كبيراً مقارنة بخسارة قدرها 0.68 دولار للسهم على إيرادات بلغت 13.46 مليار دولار في الربع نفسه من العام السابق.

ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن 15 من أصل 18 محللاً قاموا بمراجعة تقديراتهم لأرباح السهم الواحد نحو الانخفاض خلال الأيام التسعين الماضية، مما يشير إلى تفاؤل حذر.

بنك أوف أميركا متفائل أيضًا بشأن RTX

قدمت البنوك الاستثمارية تصنيفات إيجابية ورفعت أهداف الأسعار لشركة RTX، مما يعكس الثقة في إمكانات أرباحها المستقبلية.

رفع بنك أوف أميركا للأوراق المالية تصنيفه لسهم RTX من محايد إلى شراء ورفع سعره المستهدف إلى 140 دولارا للسهم من 110 دولارات، واستند في هذا التقييم إلى قيمة مؤسسية تبلغ 14 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المقدرة لعام 2025.

ويشير هذا إلى أن قيمة RTX معقولة مقارنة بنمو أرباحها المتوقعة.

إن النمو المستمر في أرباح الشركة، والذي يتميز بمعدل نمو سنوي مركب لمدة خمس سنوات بنسبة 5.7%، إلى جانب الالتزام القوي بعوائد المساهمين من خلال الأرباح وإعادة شراء الأسهم، يعزز جاذبيتها للمستثمرين.

ومن المتوقع أن يؤدي التركيز الاستراتيجي لشركة RTX على كفاءة الأعمال الأساسية بدلاً من عمليات الاستحواذ التحويلية إلى دفع النمو المستدام وقيمة المساهمين.

بفضل سلسلة من الترقيات الاستراتيجية، والفوز بعقود قوية، والتوقعات الإيجابية من المؤسسات المالية الكبرى، تقدم RTX حالة مقنعة للمستثمرين.

وتشير الأساسيات القوية للشركة ومبادرات النمو إلى إمكانية التحرك نحو الصعود.

والآن، دعونا ننتقل إلى الجوانب الفنية لفهم مسار سعر السهم بشكل أفضل وتقييم كيفية انعكاس هذه التطورات على الرسوم البيانية.

سهم RTX: أعلى مستوياته التاريخية

وشهد سهم RTX انخفاضًا كبيرًا بنحو 30% في النصف الثاني من العام الماضي وسط مشكلات تتعلق بالمحركات التي تصنعها شركة Pratt & Whitney التابعة لها.

ومع ذلك، بعد انخفاضه إلى ما دون 70 دولارًا، شهد السهم ارتفاعًا قويًا منذ أكتوبر 2023 ويستمر حتى يومنا هذا.

المصدر: TradingView
في يوم 2 أكتوبر، وصل السهم إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 125.53 دولارًا ويُظهر زخمًا صعوديًا قويًا عبر جميع الأطر الزمنية، ولكن هذا أدى أيضًا إلى عبور العديد من المؤشرات الفنية إلى منطقة ذروة الشراء.

وبالتالي، يجب على المستثمرين الراغبين في شراء RTX الانتظار بشكل مثالي حتى حدوث تصحيح أو فترة من التوحيد ويجب أن يهدفوا إلى شرائه عند مستوى أقل من 120 دولارًا للوصول إلى هدف 142 دولارًا إذا استمر التوتر في الشرق الأوسط.

لا ينبغي للمتداولين الذين لديهم توقعات هبوطية بيع السهم على المكشوف عند المستويات الحالية بسبب الزخم الصعودي القوي. ولا ينبغي التفكير في بيع السهم إلا إذا انخفض عن أدنى مستوى له في الآونة الأخيرة عند 109.45 دولار.