ارتفعت أسهم شركة باول إندستريز: هل حان الوقت للشراء أم البيع؟

حققت شركة باول إندستريز (POWL) التي تم بيع أسهمها على المكشوف أداءً جيدًا في السنوات القليلة الماضية، مما يجعلها واحدة من أفضل الشركات أداءً في وول ستريت. فقد ارتفعت في الشهرين الماضيين على التوالي، لتصل إلى أعلى مستوى قياسي عند 247 دولارًا، بزيادة 1282٪ عن أدنى نقطة لها في عام 2023. ونتيجة لذلك، ارتفعت قيمتها السوقية من 260 مليون دولار إلى أكثر من 3 مليارات دولار.

شركة في صناعة معقدة

تعد شركة Powell Industries، وهي شركة ذات حصة قصيرة بنسبة 13%، لاعباً رائداً في صناعة متخصصة. وهي تصنع منتجات تعمل على توزيع الطاقة الكهربائية والتحكم فيها ومراقبتها.

كما تستخدم منتجاتها لحماية المحركات والمحولات وغيرها من المنتجات الكهربائية. وتطلب معظم منتجاتها شركات تعمل في صناعات مثل صناعات النفط والغاز، بما في ذلك المحطات وخطوط الأنابيب ومصافي التكرير.

كما قامت شركة باول إندستريز بتوسيع نطاق أعمالها لتشمل حلولاً للتعدين والنقل والمرافق ومراكز البيانات.

إلى حد كبير، تحافظ الشركة على معظم عملائها لفترة طويلة بسبب تحديات التحول إلى شركات أخرى.

وقد ارتفعت أسهمها في السنوات القليلة الماضية بسبب الاستثمارات المستمرة في صناعتي النفط والغاز في الولايات المتحدة. وظلت أسعار النفط الخام مرتفعة في السنوات القليلة الماضية، في حين قفز عدد منصات الحفر النشطة.

والأمر الأكثر أهمية هو أن الولايات المتحدة أصبحت لاعباً كبيراً في صناعة الغاز الطبيعي، وخاصة بعد غزو روسيا لأوكرانيا. وخلال تلك الفترة تضاعفت صادراتها من الغاز تقريباً، ومعظمها يذهب إلى الدول الأوروبية.

وتُظهِر بيانات Statista أن الإنفاق الرأسمالي للصناعة ارتفع إلى أكثر من 142 مليار دولار في عام 2023 من 104.4 مليار دولار في العام السابق. وقد حقق أداءً جيدًا بعد أن بلغ أدنى مستوياته عند 60 مليار دولار في عام 2020.

تعتبر أعمال شركة باول إندستري دورية للغاية وتعتمد عادةً على الإنفاق الرأسمالي في قطاعي النفط والغاز.

الأرباح والمتأخرات تتزايد

وقد حقق سعر سهم باول أداءً جيدًا بفضل نمو إيراداته القوية وتراكم أعماله.فقد ارتفعت الإيرادات بنسبة 50% إلى 288 مليون دولار، وارتفعت الطلبات الجديدة بمقدار 356 مليون دولار، وقفز إجمالي تراكم الأعمال إلى أكثر من 1.3 مليار دولار.

كانت هذه النتائج ملحوظة لأنها كانت قريبة من 470 مليون دولار حققتها في عام 2021 بأكمله. وكان صافي دخلها البالغ 46 مليون دولار أعلى من 13.7 مليون دولار حققتها في عام 2022،

ويرى المحللون أن الشركة ستواصل تحقيق أداء جيد في الأمد القريب مع ارتفاع الطلب على حلولها. وتشير التقديرات المتوسطة إلى أن إيراداتها سترتفع إلى 1.0 مليار دولار في السنة المالية الحالية تليها 1.1 مليار دولار في السنة المالية المقبلة.

لا تزال هناك تحديات رئيسية

تواجه أسهم شركة باول إندستريز تحديات كبرى في المستقبل. أولاً، ارتفع السهم بسرعة كبيرة لدرجة أنه أصبح الآن مسعرًا بشكل مثالي. في معظم الحالات، عادة ما يتوقف هذا الارتفاع بسبب حدث بسيط مثل تقرير أرباح ضعيف. لذلك، من المرجح أن يحفز تقرير الأرباح التالي للشركة في 3 ديسمبر/كانون الأول حدوث انعكاس.

وثانياً، هناك خطر الطبيعة الدورية لصناعة النفط والغاز. ويعتقد بعض المحللين أن الاستثمارات في الدورة الحالية ربما بلغت ذروتها.

علاوة على ذلك، أصبح تقييم باول مبالغا فيه نسبيا. إذ تبلغ نسبة السعر إلى الربحية المستقبلية 20 ومضاعفها اللاحق 22.

تحليل أسهم شركة باول إندستريز

مخطط POWL بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم POWL كان في مسار صعودي قوي لفترة طويلة. ومؤخرًا، عبر نقطة المقاومة المهمة عند 208 دولارات، مما أدى إلى إبطال تشكيل نمط القمة الثلاثية.

وظل السهم أيضًا فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا (EMA)، في حين أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD إلى الارتفاع.

وبالتالي، في حين أن توقعات السهم صعودية استناداً إلى مبادئ تتبع الاتجاه، إلا أن هناك خطر حدوث تراجع حاد.