بلاك روك وجيو فاينانشال التابعة لأمباني تستكشفان مشروع ائتماني خاص في الهند: تقرير

ذكرت بلومبرج نقلا عن مصادر يوم الأربعاء أن شركة بلاك روك، أكبر مدير أصول في العالم، تجري مناقشات مع شركة جيو للخدمات المالية المحدودة التابعة لموكيش أمباني لإطلاق مشروع ائتماني خاص، بهدف الاستفادة من سوق الإقراض المباشر المتنامية في الهند.

وسوف يركز المشروع المشترك المقترح بنسبة 50-50 على تقديم القروض لمجموعة واسعة من الشركات، بدءاً من الشركات الكبرى إلى الشركات الناشئة.

إذا تم المضي قدمًا في الصفقة، فسوف تمثل هذه الشراكة الثالثة لبلاك روك مع شركة جيو التابعة لأمباني، بعد مشاريعهما المشتركة في إدارة الأصول وخدمات الوساطة في الأوراق المالية في الهند.

المشهد الائتماني الخاص المتنامي في الهند

وتبرز الهند كسوق واعدة للائتمان الخاص في آسيا.

وقد استقطبت البلاد اهتمام شركات عالمية مثل Apollo Global Management، وCerberus Capital Management، وVarde Partners، وذلك بسبب الطلب المتزايد على حلول التمويل البديلة.

وفي النصف الأول من عام 2024، ارتفعت استثمارات الائتمان الخاصة في الهند إلى مستوى قياسي بلغ 6 مليارات دولار، وفقا لتقرير صادر عن شركة EY.

يشمل الطلب على الائتمان الخاص في الهند كل من الشركات القائمة والشركات الناشئة التي تسعى إلى الحصول على رأس المال للنمو.

ويرى المحللون أن هذا القطاع يملأ الفجوة التي خلفتها البنوك التقليدية ومؤسسات الإقراض الظلية، والتي قلصت تعرضها للقطاعات الأكثر خطورة في ظل التحديات التنظيمية.

وأشارت سيليا يان، رئيسة الائتمان الخاص في منطقة آسيا والمحيط الهادئ بشركة بلاك روك، مؤخرًا إلى الفرص المتزايدة في الهند للإقراض للشركات الكبرى التي لديها شركات تابعة متعددة، فضلاً عن توفير رأس المال للشركات الناشئة.

وقال يان الشهر الماضي: "إن سوق الائتمان الخاص في الهند توفر فرصا فريدة للنمو، وخاصة في مجال الإقراض غير التقليدي".

توسع شركة بلاك روك في الهند

وإذا تحقق هذا المشروع، فسوف يمثل خطوة استراتيجية أخرى لشركة بلاك روك في توسيع حضورها في القطاع المالي في الهند.

وقد عينت الشركة التي يقع مقرها في نيويورك بالفعل ماهيشوار ناتاراج لقيادة عمليات الائتمان الخاصة بها في الهند، وهو ما يؤكد التزامها الطويل الأمد بالسوق.

وتجلب شركة Jio Financial، بقيادة المصرفي المخضرم KV Kamath، خبرة تكميلية للشراكة المقترحة.

تعمل الشركة بالفعل كبنك ظل، حيث توفر قروض الإسكان والإقراض مقابل استثمارات صناديق الاستثمار المشترك.

التحديات والإمكانات المستقبلية

ورغم تقدم المناقشات، لم تستكمل الشركات التفاصيل بعد، ولا يزال هناك احتمال ألا يمضي المشروع قدما. ورفضت كل من بلاك روك وجيو فاينانشال التعليق على الأمر.

ويتماشى توسع سوق الائتمان الخاص في الهند مع النمو العالمي لصناعة الائتمان الخاص التي تبلغ قيمتها 1.7 تريليون دولار، والتي اكتسبت زخماً منذ الأزمة المالية العالمية.

وتسعى شركات كبرى، بما في ذلك شركة بلاكستون، بشكل نشط إلى البحث عن فرص في أسواق مثل الهند لتنويع محافظ الإقراض الخاصة بها.

وفي حين اتخذت الحكومة الهندية والهيئات التنظيمية المالية خطوات لتحسين البيئة للائتمان الخاص، إلا أن التحديات لا تزال قائمة.

وتشكل تقلبات السوق، وعدم اليقين التنظيمي، والقدرة على إدارة مخاطر الائتمان عوامل يتعين على الشركتين معالجتها في مشروعهما الجديد.