توقعات زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني: إشارة إلى تفاقم انهيار الين الياباني

ارتفع سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني للأسبوع الخامس على التوالي قبل صدور العديد من البيانات الاقتصادية الهامة من الولايات المتحدة وقرار بنك اليابان بشأن أسعار الفائدة. وارتفع إلى مستوى 153.20، وهو أعلى مستوى له منذ يوليو/تموز، وأعلى بنحو 10% من أدنى مستوى سجله في سبتمبر/أيلول.

البيانات الاقتصادية الأمريكية في المستقبل

سيتفاعل زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني مع العديد من البيانات الاقتصادية الهامة من الولايات المتحدة، والتي ستوفر المزيد من المعلومات حول الإجراءات التالية التي سيتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ومن المقرر أن تظهر البيانات الأولى يوم الثلاثاء عندما ينشر مكتب المؤتمر أحدث تقرير لثقة المستهلكين.

ويتوقع المحللون أن تظهر البيانات ارتفاع الثقة إلى 99 في أكتوبر/تشرين الأول مع تراجع التضخم وتحسن سوق العمل.

تعد ثقة المستهلك أحد أهم الأرقام الاقتصادية نظرًا لتأثيراتها على الاقتصاد. فالمستهلكون الواثقون للغاية ينفقون المزيد من الأموال، مما يعزز الاقتصاد، وهو أمر ملحوظ نظرًا لأن إنفاق المستهلك يشكل الجزء الأكبر من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة.

ومن المقرر أن تصدر البيانات المهمة الأخرى يوم الأربعاء عندما تنشر ADP بيانات الرواتب الخاصة لشهر أكتوبر. ويتوقع المحللون أن تصل الأرقام إلى 101 ألف وظيفة، وهو انخفاض كبير عن 143 ألف وظيفة سجلتها في العام الماضي.

بعد ذلك، ستنشر الولايات المتحدة التقديرات الأولية لبيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث. ويتوقع خبراء الاقتصاد أن تكشف الأرقام عن نمو الاقتصاد بنسبة 3% في الربع الأخير، وهو ما يعني أنه يسير على نحو جيد نسبيا.

ستكون البيانات الأكثر أهمية هي بيانات الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر، والتي ستصدر يوم الجمعة. ويتوقع خبراء الاقتصاد الذين استطلعت رويترز آراءهم أن تظهر البيانات أن الاقتصاد أضاف 111 ألف وظيفة هذا الشهر، وهو انخفاض كبير عن 254 ألف وظيفة أضافها في سبتمبر.

ومن المتوقع أن يصل معدل البطالة إلى 4.1%، في حين سيرتفع متوسط الأجر بالساعة بنسبة 4.0%.

وستكون هذه الأرقام مهمة بسبب تأثيرها على بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي يدرس ما ينبغي له أن يفعله في اجتماعه في السابع من نوفمبر/تشرين الثاني. ويتوقع المحللون أن يبقي البنك أسعار الفائدة دون تغيير أو يخفضها بمقدار 25 نقطة أساس.

انهيار أسعار النفط الخام

كما ارتفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مع انخفاض أسعار النفط الخام بأكثر من 4.5% صباح يوم الاثنين. وانخفض خام برنت، المعيار العالمي، بنسبة 4.35%، في حين انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 4.36%.

انهارت أسعار النفط الخام بعد أن شنت إسرائيل هجوماً انتقامياً أكثر تواضعاً مما كان متوقعاً. فقد ركزت على مصانع تصنيع الصواريخ الإيرانية، وتجنبت شن هجوم أكثر شدة على البنية التحتية النفطية والمواقع النووية.

كما أشارت إيران إلى أنها لن ترد بقوة على العقوبات الأمريكية لأن اقتصادها يعاني بالفعل. ولذلك يعتقد المحللون أن هذه التوترات هدأت الآن، وهذا يعني أن إمدادات النفط سوف تستمر دون انقطاعات كبيرة.

الخبر المهم الآخر لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني هو الانتخابات الأمريكية المقبلة، والتي ستُعقد الأسبوع المقبل. تُظهِر بيانات استطلاعات الرأي الأخيرة أن دونالد ترامب يتمتع بميزة أعلى من كامالا هاريس. على سبيل المثال، استمر تقدمه على بولي ماركت في الاتساع في الأشهر القليلة الماضية.

إن فوز دونالد ترامب سيكون إيجابيا للدولار الأمريكي بسبب تركيزه على الرسوم الجمركية. ومن المرجح أن تؤدي الرسوم الجمركية المرتفعة إلى المزيد من التوترات الجيوسياسية وارتفاع التضخم في الولايات المتحدة.

قرار بنك اليابان بشأن أسعار الفائدة

الخبر المهم الآخر لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني هو قرار بنك اليابان بشأن أسعار الفائدة يوم الخميس. ويتوقع المحللون أن يترك البنك أسعار الفائدة دون تغيير عند 0.25%. كما ألمح كازو أويدا، محافظ البنك، إلى هذا الأمر خلال اجتماع في واشنطن الأسبوع الماضي.

ومن المقرر بعد ذلك أن يصدر بنك اليابان تقريره حول التوقعات الاقتصادية، ويعقد مؤتمرا صحفيا يقدم فيه تلميحات حول ما يمكن توقعه في وقت لاحق من هذا العام.

أظهرت أحدث البيانات أن التضخم الأساسي في طوكيو تحرك إلى ما دون المستوى المستهدف من قِبَل بنك اليابان عند 2.0%. وعلى هذا فإن هناك دلائل تشير إلى أن تراجع تجارة الفائدة على الين الياباني لن يستمر.

الخبر الرئيسي الآخر لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني هو الانتخابات التي جرت نهاية الأسبوع والتي خسر فيها الحزب الحاكم أغلبيته في البرلمان. وهذا حدث ملحوظ حيث كانت هذه هي المرة الأولى منذ خمسة عشر عامًا التي يخسر فيها الحزب الأغلبية.

ومن الجدير بالملاحظة أيضًا أن الحزب اختار شيجيرو إيشيبا كرئيس وزراء جديد مؤخرًا، مما يعني أنه سيحتاج إلى تشكيل حكومة ائتلافية.

التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر صرف الدولار الأمريكي/الين الياباني حقق أداءً جيدًا خلال الأشهر القليلة الماضية. فقد ارتفع من أدنى مستوى له في سبتمبر/أيلول عند 140 إلى ما يقرب من 154، وهو أعلى مستوى له منذ 30 يوليو/تموز.

تحرك الزوج فوق المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) لمدة 50 يومًا و100 يومًا، والتي على وشك أن تشهد تقاطعًا صعوديًا.

كما أن المؤشرات مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر MACD تشير جميعها إلى الارتفاع. وبالتالي فإن مسار أقل نقطة مقاومة سيكون عند 154.52، وهو أدنى مستوى له في 4 يونيو. وسوف يشير التحرك فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب.