تحليل سهم كانو: النهاية تقترب بالنسبة لشركة GOEV

واصل سعر سهم شركة كانو (GOEV) هبوطه القوي، حيث انتقل إلى أدنى مستوى له على الإطلاق مع استمرار الشكوك حول مستقبله. وانخفض إلى أدنى مستوى عند 0.55 دولار يوم الجمعة، مما رفع خسائره منذ بداية العام إلى 90%. وهذا يجعلها واحدة من أسوأ الشركات أداءً في وول ستريت، وهي الشركة التي يتوقع العديد من المحللين أن تتحول إلى شركة فيسكر أخرى.

المنتجات الجيدة والتقدم لا يزال قائما ولكن المشاكل لا تزال قائمة

تعتبر شركة كانو واحدة من الشركات الرائدة التي تسعى إلى أن تصبح الشيء الكبير القادم في صناعة السيارات.

تركز الشركة على صناعة المرافق، حيث تم تصميم مركباتها لاستخدامها من قبل تجار التجزئة والشركات الصغيرة وشركات التوصيل العملاقة مثل UPS وFedEx وDHL.

تقوم شركة Canoo بتصنيع عدد قليل من المركبات. تبلغ الحمولة القصوى للمركبة LDV 190 1624 رطلاً ويبلغ مداها الأقصى 200 ميل، ويبلغ مداها الأقصى للمركبة LDV 130 1432 رطلاً ويبلغ مداها الأقصى 217 ميلاً.

وتعمل شركة Canoo أيضًا على إنتاج LV، وهي سيارة SUV يبدأ سعرها من 43,500 دولار، وشاحنة صغيرة تهدف إلى التنافس مع شركات مثل Ford وRivian.

وقد حققت الشركة العديد من الإنجازات خلال الأعوام القليلة الماضية، حيث حصلت مؤخرًا على موافقة منطقة التجارة الخارجية في أوكلاهوما سيتي، وهي الخطوة التي تتوقع الشركة أن توفر لها ملايين الدولارات في الأمد القريب. كما جاءت الموافقة مصحوبة بحوافز بقيمة 115 مليون دولار.

كما تلقت شركة كانو طلبات من بعض الشركات الكبرى في الولايات المتحدة مثل وول مارت وUSPS. ويبلغ إجمالي الطلبات المتراكمة لديها أكثر من 3 مليارات دولار، وتم تأكيد 750 مليون دولار.

كما اشترت الشركة معدات تصنيع من شركة Arrival، وهي شركة بريطانية لصناعة السيارات الكهربائية انهارت. والفائدة من هذا أنها حصلت على هذه العناصر بسعر أرخص لأن الشركة كانت تحت الإدارة.

اقرأ المزيد: تحليل سعر سهم Canoo: مخاطر إفلاس GOEV مرتفعة

لا يزال هناك جبل من التحديات

التحدي الذي تواجهه شركة كانو هو أن أعمالها وصناعة السيارات الكهربائية على نطاق أوسع تمر بمرحلة صعبة.

تشير البيانات الأخيرة إلى أن معظم الشركات الصغيرة والكبيرة لا تزال تفضل شراء المركبات ذات محركات الاحتراق الداخلي (ICE).

لا تزال صناعة السيارات الكهربائية في مهدها، حيث أن البنية الأساسية اللازمة لذلك غير كافية إلى حد كبير. وهذا يفسر لماذا تعاني العديد من شركات السيارات الكهربائية، حيث يجد العديد من التجار صعوبة في بيع سياراتهم.

لقد انهارت شركتا فيسكر ولوردستاون موتورز اللتان كانتا واعدتين للغاية. وعلى نحو مماثل، تحولت شركات مثل ريفيان ولوسيد موتورز إلى محرقة للأموال، حيث أحرقت مليارات الدولارات في السنوات القليلة الماضية.

وفي الأسبوع الماضي، أعلنت شركة فورد أنها ستوقف تصنيع منتجها من المصابيح الكهربائية، في إشارة إلى عدم وجود طلب.

إن المشكلة الأكبر التي تواجهها شركة كانو هي أن ميزانيتها العمومية لا تحتوي على أموال كافية لدفعها إلى الأمام. وفي وقت سابق من هذا العام، أصدرت الإدارة تحذيراً بشأن استمرارية العمل، مشيرة إلى أن أموالها النقدية معرضة لخطر النفاد في المستقبل المنظور.

في الأسبوع الماضي فقط، أعلنت الشركة أنها ستسرح 30 عاملاً في أوكلاهوما، وهو رقم كبير يمثل حوالي نصف القوة العاملة. وهذا مؤشر على أن الستار ينزل على الشركة، كما حذرت من قبل .

اقرأ المزيد: أخبار سيئة أخرى عن السيارات الكهربائية ترسل موجات صدمة إلى أسهم Lucid وFisker وCanoo

احتياطيات كانو النقدية تنفد

تُظهِر البيانات التي جمعتها شركة SeekingAlpha أن شركة Canoo أنهت الربع الأخير بمبلغ 9.9 مليون دولار فقط نقدًا واستثمارات قصيرة الأجل. ورغم أن هذا مبلغ كبير من المال، إلا أنه مبلغ ضئيل بالنسبة لشركة تنفق ملايين الدولارات كل ربع سنة.

وتعاني شركة كانو أيضًا من ديون ضخمة، مع 47.2 مليون دولار من الديون قصيرة الأجل و28.6 مليون دولار من الديون طويلة الأجل.

في الماضي، كان من الممكن لشركة كانو أن تكسب الوقت من خلال جمع الأموال النقدية من خلال بيع الأسهم. ولكن الآن، انخفضت قيمة أسهمها إلى 47 مليون دولار فقط. وهذا يعني أن جمع الأموال لن يكون كافياً حتى لو جمعت كل هذه الأموال.

لذلك، مع Canoo، لدينا شركة في صناعة لا تقوم بذلك، بل إنها تحرق الأموال بسرعة كبيرة، وأخرى تحرق الأموال بمعدل سريع. وأعتقد أن الشركة من المرجح أن تتقدم بطلب إفلاس في الأشهر المقبلة.

تحليل سعر سهم كانو

مخطط GOEV بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم GOEV كان في اتجاه هبوطي قوي لفترة طويلة. وقد هندست الشركة تقسيمًا للأسهم في مارس في محاولة للحفاظ على إدراجها في بورصة ناسداك، لكن السهم تحرك إلى ما دون 1 دولار مرة أخرى. وهذا يعني أنها ستحتاج إلى إجراء تقسيم عكسي آخر للحفاظ على الإدراج.

تحركت أسهم كانو دون مستوى الدعم الرئيسي عند 1.24 دولار، وهو أدنى مستوى لها في 14 مارس. كما تحركت أيضًا دون المتوسطات المتحركة على مدار 50 يومًا و100 يوم، مما يعني أن الدببة هي المسيطرة.

وبالتالي، فإن مسار المقاومة الأقل للسهم هو الهبوط، حيث ستكون النقطة التالية عند 0.20 دولار، وهو مستوى أقل بكثير من المستوى الحالي. وسيكون المحفز المحتمل التالي هو أرباحه في 14 نوفمبر.