تحليل مؤشر Nifty 50 قبل أرباح Titan وVedanta وTata

واصل مؤشر Nifty 50 اتجاهه الهبوطي القوي يوم الاثنين مع استعداد المستثمرين لمزيد من التقلبات قبل الانتخابات العامة الأمريكية المقبلة. وتراجع المؤشر، الذي يتتبع أكبر الشركات الهندية، إلى 24000 روبية، وهو أدنى مستوى له منذ 6 أغسطس، وبنسبة 8.50% من أعلى مستوى له هذا العام.

تقلبات الانتخابات الأمريكية

تراجع مؤشر Nifty 50 في الأيام القليلة الماضية حيث يقوم المستثمرون بتقييمه وإجراءات بنك الاحتياطي الهندي (RBI) وبنك الاحتياطي الفيدرالي والانتخابات العامة المقبلة.

وسيكون المحفز الأكبر لمؤشر Nifty 50 هو الانتخابات الأمريكية، حيث سيواجه دونالد ترامب وكامالا هاريس بعضهما البعض.

إن فوز كامالا هاريس من شأنه أن يؤدي إلى مزيد من الاستمرارية، في حين من المرجح أن يؤدي نجاح ترامب إلى المزيد من التقلبات.

وإلى حد ما، قد تستفيد الهند من فوز ترامب لسببين رئيسيين. أولاً، ركز ترامب سياساته تجاه الصين من خلال التعهد بزيادة الرسوم الجمركية بنسبة 60%. ومن شأن مثل هذه الخطوة أن تدفع المزيد من الشركات التي تبيع المنتجات للولايات المتحدة إلى الصين، وهي الدولة التي تتمتع بالموارد البشرية المتاحة والتكاليف المنخفضة.

وانخفض مؤشر Nifty 50 أيضًا بسبب إجراءات بنك الاحتياطي الهندي (RBI)، والتي تركت أسعار الفائدة عند مستوى مرتفع هذا العام.

في المقابل، قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة بنسبة 0.50% في الاجتماع الأخير، ويعتقد المحللون أنه سيخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في وقت لاحق من هذا الأسبوع. ومن المقرر أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنسبة 0.25% ويلمح إلى المزيد من التخفيضات في الاجتماعات المقبلة.

سيكون خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي أمرا إيجابيا للأسهم العالمية، لأنه سيكون بمثابة إشارة إلى استمرار دورة التيسير النقدي العالمية.

إن أحد المخاوف الرئيسية فيما يتصل بمؤشري Nifty 50 وBSE Sensex هو أنهما أصبحا مبالغاً في قيمتهما إلى حد كبير هذا العام. وتُظهِر البيانات الصادرة عن TrendLyne أن مؤشر Nifty 50 يتمتع بنسبة سعر إلى ربح تبلغ 23.2، وهو ما يقل عن أعلى مستوى له منذ بداية العام والذي بلغ 24.5.

إن مضاعف السعر إلى العائد أعلى من متوسط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 البالغ 21. وهو أيضًا أعلى بكثير من أدنى مستوى سجله الوباء عند 17.15، مما يعني أن المؤشر أصبح مبالغًا في قيمته إلى حد كبير.

أفضل 50 شركة في قائمة Nifty تتجه نحو تحقيق الأرباح

سيكون المحفز الأكبر لمؤشر Nifty 50 هذا الأسبوع هو قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي والانتخابات الأمريكية.

وسوف يتفاعل المؤشر أيضًا مع الأرباح التي ستحققها بعض أكبر الشركات المكونة للمؤشر في البلاد.

ستكون شركة فيدانتا، وهي شركة تعدين كبيرة، أول شركة هندية عملاقة تنشر نتائجها يوم الاثنين. وستتبعها شركة إيه بي بي الهندية، وهيرو موتو كورب، وإف إس إن إي كوميرس، وليندي الهندية.

الشركات الأخرى التي تستحق المتابعة هذا الأسبوع هي Titan Companies، وDr. Reddy's Laboratories، وMazagon Dock، وPower Grid، وTata Steel، وApollo Hospitals، وMahindra & Mahindra، وTata Motors، وSBI، وEicher Motors، وAshok Leyland.

وهذه بعض من أكبر الشركات في الهند ومؤشر Nifty 50، وهذا يعني أن نتائجها سيكون لها تأثير.

ومن أبرز الشركات التي ستكون تحت دائرة الضوء شركات مجموعة تاتا، حيث ستقوم معظمها بنشر نتائجها.

المحفز الرئيسي الآخر لمؤشر Nifty 50 هو أداء الروبية الهندية، التي ظلت في نطاق ضيق. تحرك زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية إلى 84، وهو أقل ببضع نقاط من نقطة المقاومة الرئيسية عند 84.14.