هل لا يزال سهم Talen Energy خيارًا للشراء بعد أن أوقفت لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية صفقة أمازون؟

شهدت شركة Talen Energy (NASDAQ: TLN) جلسة متقلبة في الرابع من نوفمبر بعد أن رفضت لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية الأمريكية (FERC) اتفاقية الربط المعدلة مع مركز بيانات أمازون (NASDAQ: AMZN).

انخفض سهم TLN في البداية بنسبة 14% في تداولات ما قبل السوق، لكنه تعافى ليغلق منخفضًا بنسبة 2.3% فقط.

تهدف الصفقة المقترحة إلى تعزيز إمدادات الطاقة من محطة سسكويهانا إلى منشأة أمازون، مما أثار مخاوف عامة بشأن الزيادات المحتملة في تكاليف الكهرباء للمستهلك واستقرار الشبكة.

وتستكشف إدارة تالين حلولاً بديلة لمعالجة هذه المخاوف التنظيمية مع سعيها إلى الحفاظ على مسار نموها.

التحركات الاستراتيجية لشركة تالين إنيرجي

وعلى خلفية قرار لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية، اتخذت شركة Talen Energy خطوات استراتيجية جديرة بالملاحظة، بما في ذلك الاستحواذ الكامل على Nautilus Cryptomine.

وتُعتبر هذه الصفقة البالغة قيمتها 85 مليون دولار، والتي ضمنت لشركة Talen السيطرة الكاملة على عملية تعدين البيتكوين بقدرة 200 ميجاوات، بمثابة خطوة لتعزيز المرونة والإيرادات من أصولها الحالية.

ويظل المحللون متفائلين بحذر. وقد أعطت التغطية الأخيرة لشركة RBC Capital تصنيف “أداء أفضل” بسعر مستهدف يبلغ 233 دولارًا، مستشهدة بإمكانية إبرام صفقات شراء الطاقة الجديدة للشركات.

ويسلط بنك UBS الضوء أيضًا على تصنيف الشراء، مما يسلط الضوء على القيمة غير المقدرة لأصول Talen غير النووية ونتائج مزاد PJM القادمة.

يتوقع المحللون نموًا قويًا في الأحمال لشركة Talen Energy

توفر عمليات شركة Talen Energy داخل سوق PJM المقيد ميزة فريدة.

ويتوقع المحللون نموًا قويًا في الأحمال وانخفاض هوامش الاحتياطي، وهو ما قد يعزز استقرار التدفق النقدي.

يعكس قرار الشركة بتثبيت الأسعار لعامي 2024 و2025 نهجًا حذرًا واستراتيجيًا، حيث تترك 70% من طاقتها غير محمية لعام 2026 للاستفادة من صعود السوق المحتمل.

وتضيف الزيادة الأخيرة في أسعار مزادات سعة PJM طبقة أخرى من الربحية المحتملة.

تظل توقعات نمو شركة تالين قوية مع توسيع اتفاقية شراء الطاقة مع أمازون، والتي من المتوقع أن تتوسع من 120 ميجاوات في عام 2025 إلى 480 ميجاوات بحلول عام 2028.

وقد يؤدي هذا إلى توليد إيرادات إضافية كبيرة، خاصة مع تكثيف الطلب على مراكز البيانات.

ومع ذلك، لا تزال حالة عدم اليقين التنظيمي تلوح في الأفق، وخاصة مع التدخل الأخير من جانب لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية، مما يفرض مخاطر على التوقعات التشغيلية والمالية لشركة تالين.

كانت شركة تالين سباقة في تعزيز قيمة المساهمين، ويتجلى ذلك في زيادة حجم برنامج إعادة شراء الأسهم إلى 1.25 مليار دولار.

ولا تؤكد هذه الخطوة الاستراتيجية ثقة الإدارة في الأعمال فحسب، بل إنها تعمل أيضاً على تعزيز إمكانات الأرباح لكل سهم، مما يساهم في تقديم عرض استثماري أكثر جاذبية.

تقييم أسهم شركة Talen Energy

تشير مقاييس تقييم شركة Talen Energy إلى حالة مقنعة. مع نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المتوقع بنسبة 30% -50% بحلول عام 2025/2026، يتم تداول السهم بمضاعف منخفض نسبيًا مقارنة بنظرائه.

وتشير أهداف الأسعار التي وضعها المحللون، والتي تتراوح بين 197 دولارا و260 دولارا، إلى إمكانات صعودية كبيرة، مدفوعة بإيرادات تعاقدية مستقرة وديناميكيات السوق المواتية.

وبينما نستوعب هذه الأفكار الأساسية، من الأهمية بمكان أن نحول انتباهنا إلى المشهد التقني.

إن تحركات أسعار الأسهم الأخيرة، في ضوء قرار لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية وردود أفعال السوق، توفر أرضًا خصبة للتحليل الفني.

سهم TLN: اهتمام قوي بالشراء عند مستويات أدنى

سجل سهم Talen Energy مسارًا صعوديًا قويًا، حيث ارتفع بنسبة تزيد عن 165% حتى الآن هذا العام.

على الرغم من قرار لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية، فإن حركة سعر السهم أمس تشير إلى اهتمام قوي بالشراء عند مستويات أقل.

المصدر: TradingView

مع الأخذ بعين الاعتبار أن المستثمرين الذين يرغبون في الاستفادة من هذا الانخفاض الطفيف في سعر السهم يمكنهم القيام بذلك وبدء مركز طويل أقل من 170 دولارًا مع وقف خسارة أقل من أدنى مستوى أمس عند 159 دولارًا.

إذا لم ينخفض السهم إلى ما دون إغلاق الأمس، فإن مخططاته طويلة الأجل تشير إلى أنه قد يخترق قريبًا أعلى مستوى تاريخي له على الإطلاق بالقرب من 197 دولارًا ليصل إلى ارتفاعات جديدة.

يجب على المتداولين الذين يبحثون عن بدء مركز قصير في السهم الامتناع عن القيام بذلك حيث يشير تحرك السعر أمس إلى أن الثيران سوف يشترون عند أي تراجع قد يشهده السهم.