سعر سهم Aviva معرض لخطر الانهيار بنسبة 12٪ إذا حدث هذا

من المتوقع أن يتجه سعر سهم Aviva إلى الانخفاض لمدة ثلاثة أسابيع متتالية مع ترقب المتداولين لأرباحها، والتي من المتوقع أن تصدر الأسبوع المقبل. وانخفض سهم Aviva إلى 456 بنسًا، ويحوم بالقرب من أدنى مستوى له منذ 5 أغسطس. وتراجع بنسبة 8.50% عن أعلى مستوى له هذا العام، مما يعني أنه قد ينتقل إلى تصحيح قريبًا.

سعر سهم شركة Aviva يتعرض لضغوط

ولا تعد شركة AV هي شركة التأمين البريطانية الوحيدة التي تراجعت أسهمها في الأشهر القليلة الماضية. فقد هبطت أسهم شركة Prudential، وهي شركة تركز على الأسواق الناشئة، بنحو 50% عن أعلى مستوى لها في عام 2023.

وعلى نحو مماثل، دخلت أسهم شركة Legal & General في تصحيح بعد هبوطها بنسبة 13% عن أعلى مستوى لها منذ بداية العام. وتظل شركة Direct Line Insurance في سوق هبوطية عميقة.

ومن بين أسباب هذا الأداء هيئة مراقبة السلوك المالي، التي شددت من أنظمتها في هذا القطاع. ففي أغسطس/آب، أعلنت الهيئة أنها ستبدأ تحقيقاً في سوق التأمين على الحماية الصرفة لعملاء التأمين.

وبدأت الوكالة أيضًا تحقيقًا في الإضافات التأمينية للسيارات التي تقدمها بعض الشركات الكبرى في الصناعة.

ومع ذلك، فقد حققت شركة Aviva أداءً أفضل كثيراً من شركات التأمين الأخرى لعدة أسباب. أولاً، خضعت الشركة لتحول كبير تحت قيادة أماندا بلانك، التي أصبحت واحدة من أبرز المديرات التنفيذيات في البلاد.

كان أحد الأساليب التي اتبعتها الشركة هو الخروج من معظم أسواقها الدولية مثل فرنسا وإيطاليا وبولندا وفيتنام وهونج كونج وسنغافورة وإسبانيا. وقد أدت هذه الإجراءات إلى ظهور شركة أكثر رشاقة تتمتع بتفويض واضح في المملكة المتحدة وعدد قليل من الأسواق الدولية مثل كندا.

كما أعلنت أماندا بلانك عن بعض عمليات الاستحواذ الاستراتيجية في محاولة لتعزيز حصتها في السوق. على سبيل المثال، استحوذت على شركة Succession Wealth في عام 2022 مقابل 385 مليون جنيه إسترليني. وكان أحدث استحواذ كبير هو شركة AIG Life مقابل 460 مليون جنيه إسترليني. كما اشترت أيضًا شركة Probitas Holdings.

وتهدف هذه الاستحواذات إلى تعزيز أداء الشركة في السوق المحلية وزيادة حصتها في السوق.

اقرأ المزيد: توقعات سعر سهم Aviva: هل العائد البالغ 7.12% جيد جدًا بحيث لا يمكن تجاهله؟

التحول يعمل

وتؤتي هذه التدابير ثمارها. فقد أظهرت أحدث النتائج أن عدد عملاء شركة Aviva ارتفع إلى أكثر من 19.5 مليون عميل، ويعتقد المحللون أن هذا الرقم سوف يصل إلى 20 مليون عميل قريبًا.

وأظهرت النتائج أيضًا أن أقساط التأمين الإجمالية لشركة Aviva ارتفعت بنسبة 15%، في حين ارتفعت تدفقات الثروات لديها بنسبة 16%، في حين قفزت مبيعات IWR بنسبة 12%. وهذه أرقام قوية لشركة تعمل في مجال التأمين منذ عام 1696.

كما تعمل أماندا بلانك على تحقيق هدفها الربحي قبل الموعد المحدد. ومن المتوقع أن تصل أرباحها التشغيلية إلى 2 مليار جنيه إسترليني بحلول عام 2026. ومن المتوقع أن تصل تحويلاتها النقدية إلى 5.8 مليار جنيه إسترليني بحلول عام 2026.

ونتيجة لذلك، واصلت الشركة إعادة الأموال إلى المستثمرين. فقد أكملت عملية إعادة شراء أسهم بقيمة 300 مليون جنيه إسترليني في يونيو/حزيران، وألمحت إلى المزيد من عمليات إعادة الشراء في المستقبل.

كما تعد شركة Aviva واحدة من أكبر الشركات التي تدفع أرباحًا في المملكة المتحدة. فقد رفعت أرباحها بنسبة 7% في النصف الأول، ليصل العائد إلى 7.47%. وهذا يعني أن استثمار 10 آلاف جنيه إسترليني في الشركة سيحقق أكثر من 700 جنيه إسترليني في شكل مدفوعات سنويًا.

وهناك أيضًا دلائل تشير إلى أن شركة Aviva مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. إذ تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 10، ومضاعف السعر إلى القيمة الدفترية 1.40.

اقرأ المزيد: أسهم مؤشر FTSE 100 التي يجب مراقبتها: Aviva، Vodafone، ICG، Flutter

تحليل سعر سهم شركة أفيفا

مخطط AV من TradingView

وعلى المدى الطويل، نعتقد أن سعر سهم Aviva بلغ ذروته عند مستوى قياسي بلغ 497.9 بنسًا في سبتمبر/أيلول، ثم عانى من انعكاس عميق.

المستوى الحالي يقع على طول الجانب السفلي للقناة الصاعدة الموضحة باللون البرتقالي. كما يقع على طول المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 أسبوع.

كما شكّل السهم أيضًا نمط إسفين عريض صاعد، وهو علامة هبوطية شائعة. وبالتالي، هناك خطر من أن يهبط السهم بشكل حاد بعد أرباحه، وخاصة إذا خسر المتوسط المتحرك الأسي 200 والجانب السفلي من الإسفين. وإذا حدث هذا، فقد ينخفض السهم إلى 400 بنس، وهو ما يقل بنحو 12% عن المستوى الحالي.

على الجانب الإيجابي، قد يؤدي الارتداد إلى إعادة اختبار المقاومة عند 500 بنس، وهو ما يزيد بنحو 10% عن المستوى الحالي.