سهم Live Nation يتشكل في نمط صعودي: هل يمكن أن يرتفع إلى 150 دولارًا؟

واصل سعر سهم لايف نيشن (LYV) ارتفاعه القوي، حيث وصل إلى أعلى مستوى قياسي عند 127.50 دولارًا بينما كان المتداولون يراقبون أرباحها القادمة. قفز إلى أعلى مستوى عند 127.50 دولارًا، بزيادة 100٪ عن أدنى مستوى له في العام الماضي، مما منحه قيمة سوقية تقترب من 30 مليار دولار.

Live Nation هي شركة متنامية

تعد شركة Live Nation شركة احتكارية تقريبًا تنمو بمعدلات عالية مع استمرار الطلب على خدماتها. وقد انخفضت إيراداتها السنوية من 11.5 مليار دولار في عام 2019 إلى 1.8 مليار دولار في عام 2020 بسبب الوباء.

ومنذ ذلك الحين، قفزت الإيرادات وبلغت ذروتها عند أكثر من 22.7 مليار دولار في عام 2023، وهو الاتجاه الذي يتوقع المحللون استمراره في السنوات القادمة.

في البداية، تعد شركة Live Nation شركة عملاقة في مجال الترفيه، حيث تقدم أماكن وحلول الحجز. ويستخدمها أكثر من 765 مليون شخص يستخدمون أماكنها لحضور أحداث مثل المؤتمرات والجولات.

كما تمتلك الشركة أيضًا Ticketmaster، وهي منصة تبيع ملايين التذاكر على مستوى العالم. وقد استحوذت على هذه الشركة في صفقة بقيمة 2.5 مليار دولار قبل بضع سنوات. ويوضح هذا الاستحواذ سبب كونها واحدة من أكثر الشركات كرهًا في الولايات المتحدة، ولماذا يعتقد بعض الساسة أنه يجب التراجع عن الصفقة.

وتنقسم أعمالها إلى عدة أقسام، بما في ذلك Live Nation Concerts، وVenue Nation، وTicketmaster، وLive Nation Sponsorship.

أحد الأشياء التي يوصي بها وارن بافيت عند اختيار الاستثمار هو الخندق الذي تمتلكه الشركة. تمتلك شركة Live Nation واحدة من أكبر الخنادق في الولايات المتحدة، وهو ما يفسر سبب تداولها دائمًا بسعر أعلى، كما سأشرح أدناه.

أرباح LIE في المستقبل

وسيكون المحفز المهم القادم لسهم Live Nation هو أرباحها، والتي ستصدر يوم الاثنين.

أظهرت النتائج الأخيرة أن أعمال شركة لايف نيشن استمرت في تحقيق أداء جيد في الربع الأخير. فقد ارتفعت الإيرادات بنسبة 7% إلى 6 مليارات دولار، في حين ارتفع دخلها التشغيلي بنسبة 21% إلى 466 مليون دولار.

وقد جاء هذا النمو بعد أن قفز عدد المعجبين الذين حضروا فعالياتها إلى أكثر من 39 مليونًا. كما قفزت أرباح الحفلات الموسيقية إلى مستوى قياسي خلال الربع مع ارتفاع عدد التذاكر المباعة إلى 183 مليونًا.

ويعتقد المحللون أن إيرادات لايف نيشن ستبلغ 7.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 11% عن نفس الفترة من العام الماضي. ومن المتوقع أن تبلغ توقعاتها للربع الرابع 5.5 مليار دولار، وهو انخفاض متسلسل لأن الربعين الثاني والثالث هما أكثر الفترات ازدحامًا.

ويتوقع المحللون أيضًا أن تظهر توجيهاتها المستقبلية ارتفاع إيراداتها إلى 23.6 مليار دولار تليها 26.65 مليار دولار في عام 2025.

إن أحد المخاوف الرئيسية بشأن أسهم شركة لايف نيشن هو تقييمها، والذي يعتبر مرتفعاً للغاية. وتُظهِر البيانات أن الشركة تتمتع بنسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ 99، وهي نسبة أعلى كثيراً من متوسط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي يبلغ 21.

في كثير من الأحيان، يُفهَم وجود فجوة كبيرة في التقييم في ظل احتكار شبه كامل. ومن المرجح أن تستمر الشركة في تحقيق أداء جيد طالما استمر نمو إيراداتها القوي.

وهذا يفسر سبب تفاؤل المحللين بشأن السهم، حيث أبدى 10 من المحللين الـ12 الذين يتابعون الشركة توقعات تفاؤلية. ويبلغ متوسط التوقعات لسهم Live Nation 125.60 دولارًا، وهو أعلى قليلاً من المستوى الحالي.

تحليل سعر سهم لايف نيشن

مخطط LIE بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم LYV كان في مسار صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية. فقد ظل أعلى من المتوسطات المتحركة على مدار 50 أسبوعًا و200 أسبوع، والتي شكلت تقاطعًا ذهبيًا في يناير من هذا العام.

الأمر الأكثر أهمية هو أن السهم قد شكّل نموذج الكأس والمقبض، وهو الآن يقع في الجزء العلوي منه.

لذلك، من المرجح أن تستمر أسهم Live Nation في الارتفاع مع استهداف الثيران لنقطة المقاومة المهمة التالية عند 150 دولارًا. ستصبح هذه النظرة غير صالحة إذا انخفض السهم إلى ما دون 115 دولارًا.