صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تدعم ارتفاع سعر البيتكوين: إليك كيفية اختيار الأفضل

أثار فوز دونالد ترامب بالرئاسة مؤخرًا حماسًا كبيرًا في سوق العملات المشفرة، وخاصة لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة Bitcoin.

وقد لاقى تعهده بجعل الولايات المتحدة "عاصمة العملات المشفرة على مستوى العالم" صدى لدى المستثمرين وكان بمثابة نقطة تحول محتملة في تنظيم الأصول الرقمية.

ارتفعت أسعار البيتكوين في أعقاب نتائج الانتخابات، واقتربت من علامة 90 ألف دولار يوم الثلاثاء، بعد اختراق علامة 75 ألف دولار في 6 نوفمبر.

وقد ترافق هذا الحماس مع تدفق رأس المال إلى صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على البيتكوين، حيث تم استثمار أكثر من 1.3 مليار دولار منذ الانتخابات.

يشير تقرير بحثي صادر عن سيتي إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة تلعب دورًا محوريًا في دفع الارتفاع الحالي في سعر البيتكوين.

صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين: تبسيط الاستثمار في العملات المشفرة

تم إطلاق البيتكوين في عام 2009 كعملة رقمية لامركزية، وقد جذبت في البداية أولئك الذين يقدرون السيطرة والخصوصية.

قام المستخدمون الأوائل بتخزين أصولهم في محافظ خاصة وقاموا بتعدين العملات المعدنية أو تداولها، متنقلين في بيئة معقدة ومحفوفة بالمخاطر في بعض الأحيان.

ومع ذلك، فإن ظهور صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة Bitcoin قد غيّر قواعد اللعبة بالنسبة للعديد من المستثمرين الرئيسيين.

على عكس ملكية البيتكوين التقليدية، توفر صناديق الاستثمار المتداولة طريقة أسهل وأكثر تنظيماً للحصول على التعرض لحركات أسعار العملة المشفرة.

تم طرح صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية في السوق في يناير بعد سنوات من التأخير التنظيمي.

ورغم أن هذه الصناديق لا تقدم نفس مستوى الاستقلالية مثل الاحتفاظ بعملة البيتكوين بشكل مباشر، فإنها توفر طريقًا أبسط للمستثمرين لإدراج العملات المشفرة في محافظهم الاستثمارية دون التعامل مع مفاتيح خاصة أو بورصات غير منظمة.

أفضل الخيارات لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة BTC

يمكن أن يؤثر اختيار صندوق Bitcoin ETF المناسب بشكل كبير على العائدات.

تتمتع الصناديق الأكبر حجمًا عادةً بمزايا من حيث الرسوم المنخفضة والسيولة التجارية الأعلى، مما يعود بالنفع على المستثمرين من خلال فروق العرض والطلب الدنيا.

iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)

يعد هذا الصندوق المتداول في البورصة، والذي تديره شركة بلاك روك، الخيار الرائد حاليًا بالنسبة لمعظم المستثمرين.

مع أصول بقيمة 34 مليار دولار، فإن حجمها يزيد عن ضعف حجم منافستها التالية.

نجح صندوق iShares في جذب 1.1 مليار دولار من الاستثمارات الجديدة خلال أيام قليلة بعد الانتخابات.

وتبلغ نسبة مصاريفها 0.25% جذابة، مع فارق ضيق بين سعري العرض والطلب يبلغ 0.02% فقط، مما يضمن صفقات فعالة من حيث التكلفة.

صندوق بيتكوين فيديليتي وايز أوريجين (FBTC)

ويبلغ إجمالي أصول شركة فيديليتي 15 مليار دولار.

على الرغم من أن نسبة نفقاتها تعادل نسبة نفقات iShares عند 0.25%، إلا أن الصندوق يشهد انخفاضًا في حجم التداول.

ومع ذلك، فإنه يظل خياراً قابلاً للتطبيق مع فروق أسعار ضيقة تشير إلى ثقة المستثمرين وهياكل رسوم تنافسية.

صندوق Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC)

تم إطلاق صندوق Grayscale المتداول في البورصة في البداية في عام 2013 كهيكل مختلف، ثم انتقل إلى شكله الحالي بعد أن سمحت لجنة الأوراق المالية والبورصات بصناديق Bitcoin المتداولة في البورصة.

مع أصول تبلغ قيمتها 17 مليار دولار، تتمتع الشركة بقاعدة صلبة ولكنها تعاني من نسبة نفقات أعلى تبلغ 1.5% - وهي إرث من نموذجها الأصلي.

كما قدمت Grayscale بديلاً أكثر فعالية من حيث التكلفة، وهو Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF (BTC)، والذي يتميز برسوم قدرها 0.15%.

موازنة التكاليف والسيولة في اختيار الصناديق المتداولة في البورصة

على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين يمكن أن تبسط الاستثمار في العملات المشفرة، إلا أن الدراسة الدقيقة للتكاليف والسيولة المرتبطة بها أمر حيوي.

إن الحجم الهائل لصندوق iShares Bitcoin Trust ورسومه المنخفضة يجعله الخيار الأبرز بالنسبة للعديد من الأشخاص، ولكن البدائل مثل صندوق Fidelity توفر تنوعًا إضافيًا لأولئك الذين يسعون إلى التعرض الأوسع.

ربما تكون الرسوم المرتفعة لصندوق Grayscale ETF ردعًا للبعض، لكن وجوده الطويل الأمد في السوق يظل عامل جذب للآخرين.