سهم Rocket Lab: RKLB قد يرتفع أو ينخفض بنسبة 40٪ بعد الأرباح

ارتفع سعر سهم Rocket Lab بشكل كبير، حيث ارتفع في الأسابيع الخمسة الماضية على التوالي، ووصل إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2021. كما قفز سعر سهم RKLB بنسبة 320٪ من أدنى مستوى له هذا العام، مما رفع قيمته السوقية إلى أكثر من 6.7 مليار دولار.

ارتفاع سعر سهم Rocket Lab قبل الأرباح

سجل سعر سهم شركة Rocket Lab أداءً جيدًا هذا العام حيث واصلت الشركة اكتساب حصة سوقية في صناعة الفضاء وسط مشاكل شركة Boeing. ومؤخرًا، فازت الشركة بعقد دراسة كبير مع وكالة ناسا بقيمة ملايين الدولارات.

تعد شركة Rocket Lab شركة صناعية رائدة في مجال صناعة الفضاء، حيث تقدم حلولاً فضائية شاملة للشركات والهيئات الحكومية. وقد أصبحت اسمًا شائعًا بسبب ابتكاراتها، بما في ذلك الطباعة ثلاثية الأبعاد والأتمتة. وقد أطلقت الشركة مركبات فضائية في نيوزيلندا والولايات المتحدة.

لدى Rocket Lab منتجان في نظامها البيئي: Electron و Neutron. Electron هو منتج مصمم لإطلاق أقمار صناعية صغيرة يصل وزنها الأقصى إلى 300 كيلوغرام، بينما Neutron مصمم للإطلاقات المتوسطة، حيث يتزايد الطلب.

تشير البيانات إلى أن هناك حاجة إلى إطلاق 10 آلاف قمر صناعي بحلول عام 2030، وأن إجمالي السوق المستهدفة قفز إلى 10 مليارات دولار.

المحفز الرئيسي التالي لسعر سهم RKLB هو الأرباح، والتي ستصدر يوم الثلاثاء بعد إغلاق السوق.

وأظهرت أحدث النتائج أن إيراداتها قفزت إلى مستوى قياسي بلغ 106 ملايين دولار عندما أطلقت الأقمار الصناعية لشركات مثل Kineis و Synpspective والمعهد الكوري المتقدم للعلوم والتكنولوجيا.

ومن الجدير بالذكر أن الشركة أطلقت مهمتها الخمسين لبرنامج إلكترون بوتيرة أسرع من جميع الصواريخ التجارية في الصناعة. كما أعلنت روكيت لاب عن 17 عقد إطلاق، مما دفع تراكم الطلبات لديها إلى أكثر من مليار دولار.

ويتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات Rocket Lab 102.28 مليون دولار، مع تقديرات منخفضة وأعلى تبلغ 102 مليون دولار و99.80 مليون دولار. وفي أرباحها الأخيرة، قدمت RKLB إرشادات للإيرادات تتراوح بين 100 مليون دولار و105 ملايين دولار.

وسوف يأتي معظم هذه الإيرادات من أنظمة الفضاء، التي ستحقق ما بين 79 مليون دولار و84 مليون دولار. ومن المتوقع أن تتراوح هوامش الربح الإجمالية بين 25% و27%.

هل سهم RKLB مبالغ في قيمته؟

إن الشاغل الرئيسي فيما يتعلق بسعر سهم RKLB هو ما إذا كان قد أصبح مبالغًا في قيمته إلى حد كبير، وهو ما يفسر سبب وجود حصة قصيرة له بنسبة 12.5%. علاوة على ذلك، فإن هذه الشركة تتكبد خسائر كبيرة وتبلغ قيمتها السوقية أكثر من 6 مليارات دولار.

ويشير مؤيدو شركة روكيت لاب إلى مسار نموها القوي. وتُظهِر البيانات أن إيراداتها سترتفع إلى 423 مليون دولار هذا العام، بزيادة تزيد عن 73% عن 244 مليون دولار حققتها العام الماضي.

ومن المتوقع أن ترتفع إيرادات الشركة إلى 596 مليون دولار، بزيادة 40% عن ما ستحققه هذا العام. وإذا استمر هذا الاتجاه، يتوقع المحللون أن تتجاوز إيرادات روكيت لاب مليار دولار في السنوات الثلاث أو الأربع المقبلة، وهو ما يساعد في تبرير مقياس التقييم الحالي.

لكن التحدي يكمن في أن روكيت لاب لن تحقق أرباحاً على الأرجح في الأمد القريب. فهي تتمتع بهامش ربح إجمالي يبلغ نحو 25% وهامش صافي دخل يبلغ سالب 54%. كما انتقل هامش أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى سالب 43.26%.

ونتيجة لذلك، قد تحتاج الشركة إلى جمع المزيد من الأموال النقدية في الأشهر المقبلة. وقد أنهت الشركة الربع الأخير بأكثر من 340 مليون دولار نقدًا وما يعادله. كما تمتلك أكثر من 155 مليون دولار في الأوراق المالية القابلة للتداول و104 ملايين دولار في المخزونات.

اقرأ المزيد: تجنب أسهم Virgin Galactic: اشترِ Rocket Lab بدلاً من ذلك

تحليل سعر سهم Rocket Lab

مخطط RKLB بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم RKLB شكل قاعًا رئيسيًا عند 3.66 دولارًا، حيث فشل في التحرك إلى ما دونه منذ عام 2023. كما تحرك أيضًا فوق مستوى المقاومة الحاسم عند 8.05 دولارًا، وهو أعلى نقطة له في 23 يونيو.

ارتفع سعر سهم Rocket Lab فوق المتوسط المتحرك لـ 25 أسبوعًا و 15 أسبوعًا. كما قفز فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61.8٪.

واصل مؤشر MACD ومؤشر القوة النسبية (RSI) الارتفاع خلال الأسابيع القليلة الماضية، وانتقلا إلى مستوى ذروة الشراء.

وبالتالي، فإن المزيد من المكاسب قد تدفع سعر سهم Rocket Lab إلى الارتفاع بنسبة 44.4% إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 21.32 دولارًا. البديل لهذا الرأي هو أن يهبط السهم إلى مستوى الدعم الحاسم عند 8 دولارات، وهو أيضًا أقل بنسبة 8% من المستوى الحالي.